iShares MSCI USA质量因子ETF (QUAL) 现在是一个强劲的ETF吗?

iShares MSCI USA 质量因子 ETF (QUAL) 于2013年7月16日推出,是一只智能贝塔交易所交易基金,旨在提供对市场风格盒 - 全部市值混合类别的广泛曝光。

什么是智能贝塔ETF?

长期以来,ETF行业充斥着基于市值加权指数的产品,这些产品旨在代表更广泛的市场或特定市场细分。

相信市场有效性的投资者应考虑市值指数,因为它们以低成本、便利和透明的方式复制市场回报。

然而,一些投资者相信通过卓越的股票选择超越市场的可能性,并选择一种追踪非市值加权策略的不同类型基金:智能贝塔。

这种指数遵循相同的思维方式,因为它试图挑选具有更好风险收益表现的股票;非市值加权策略基于某些基本特征或这些特征的组合进行选择。

尽管这个领域为投资者提供了许多选择——考虑一些最简单的方法,比如等权重,以及更复杂的,如基于基本面的和波动性/动量的加权——但并不是所有的选择都能提供一流的结果。

基金赞助商及指数

该基金由贝莱德管理。QUAL已能够积累超过535.2亿美元的资产,使其成为风格盒-全资本混合中最大的ETF之一。该基金旨在在扣除费用和开支之前,匹配MSCI美国行业中性质量指数的表现。

MSCI美国行业中性质量指数基于传统的市值加权母指数,即MSCI美国指数,该指数包括美国的大型和中型市值股票。

成本与其他费用

对于ETF投资者而言,费用比率是在考虑基金回报时的重要因素;从长远来看,便宜的基金在其他条件不变的情况下,实际上有能力超越那些更昂贵的基金。

QUAL的年度运营费用为0.15%,使其成为该领域中较便宜的产品之一。

它的12个月滚动股息收益率为1.01%。

行业曝光与顶级持股

尽管ETF提供了多样化的投资组合,降低了单只股票的风险,但投资者也应该关注基金内部的实际持股。幸运的是,大多数ETF都是非常透明的产品,每天都会公开其持股情况。

该基金在投资组合中占比33%,对信息技术行业的配置最重;金融和消费者可选品类则位列前三。

故事继续当你查看个别持股时,英伟达公司(NVDA)占基金总资产的约6.4%,其次是微软公司(MSFT)和苹果公司(AAPL)。

其前十大持仓约占QUAL管理的总资产的41.43%.

表现与风险

该ETF今年迄今已上涨约4.28%,过去一年上涨约6.95% (截至2025年07月11日)。在过去52周期间,它的交易价格在$152.42和$186.85之间。

该ETF的贝塔系数为1.04,过去三年的标准差为17.21%,使其成为该领域中的中等风险选择。该ETF大约有129个持股,有效地分散了公司特定风险。

替代方案

iShares MSCI USA Quality Factor ETF 是一个合理的选择,适合那些寻求超越市场风格盒 - 全部市值混合部分的投资者。然而,还有其他 ETF 可供投资者考虑。

iShares Core S&P Total U.S. Stock Market ETF (ITOT)追踪 S&P Total Market Index,Vanguard Total Stock Market ETF (VTI)追踪 CRSP 美国总市场指数。iShares Core S&P Total U.S. Stock Market ETF 拥有 720.2 亿美元的资产,Vanguard Total Stock Market ETF 拥有 5060.4 亿美元。ITOT 的费用率为 0.03%,VTI 变化为 0.03%。

寻找更便宜且低风险选择的投资者应考虑传统的市值加权ETF,这些ETF旨在匹配风格盒 - 全部资本混合的回报

底线

要了解更多关于该产品和其他ETF的信息,请筛选符合您投资目标的产品,并阅读关于ETF投资领域最新发展的文章,请访问Zacks ETF中心。

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iShares MSCI 美国质量因子 ETF (QUAL):ETF 研究报告

本文章最初发表于Zacks投资研究 (zacks.com)。

Zacks投资研究

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