Цей кількісний двотижневий звіт (з 13 по 26 травня 2025 року) зосереджується на ринкових показниках Bitcoin та Ethereum, систематично аналізує ключові показники, такі як співвідношення довгих і коротких позицій, володіння контрактами та ставка фінансування, а також кількісно інтерпретує загальний ринок. Цей випуск модуля кількісної стратегії присвячений практичному застосуванню «стратегії розвороту смуг Боллінджера» в топ-10 криптопроєктів за ринковою капіталізацією (за винятком стейблкоїнів), а також детально описує логіку її стратегії, механізм визначення сигналу та структуру виконання. Завдяки систематичній оптимізації параметрів та перевірці історичних тестів, стратегія демонструє хорошу стабільність у виявленні тенденцій та контролі ризиків, а також має чітку дисципліну виконання. У порівнянні з простим утриманням BTC та ETH, ця стратегія має кращі переваги з точки зору контролю повернення та просідання, а також забезпечує практичну довідкову базу для кількісної торгівлі.
Резюме
За останні два тижні BTC подолав 110,000 USDT, встановивши історичний максимум і зберігши висхідний тренд, ETH увійшов у стадію горизонтального консольдування.
Обсяги контрактів BTC та ETH зросли, капітал продовжує надходити; але LSR не синхронізується з посиленням, ринкові настрої все ще залишаються обережними.
Фінансова ставка ETH коливається трохи більше, ніж у BTC, і на короткостроковій перспективі все ще є локальні сигнали на тиску на ведення.
Загальний ліквідаційний обсяг в основному складається з довгих позицій, що відображає сильну готовність бичків купувати на високих рівнях у період коливань.
Квантитативний аналіз використовує "стратегію перевороту смуги Боллінджера", при оптимальному виборі параметрів річна дохідність ETH перевищує 66%, що краще, ніж проста стратегія утримання.
Загальний огляд ринку
Для того, щоб систематично представити поточні зміни в поведінці капіталу та структурі транзакцій на ринку криптовалют, цей звіт починається з п'яти ключових вимірів: волатильності цін Bitcoin та Ethereum, коефіцієнта торгівлі довгими та короткими позиціями (LSR), суми контрактної позиції, ставки фінансування та даних про ліквідацію ринку. Ці п'ять індикаторів охоплюють рух цін, настрої капіталу та профілі ризиків і можуть більш повно відображати торгову силу та структурні характеристики поточного ринку. Ось оновлена інформація про те, як змінився кожен показник з 13 травня.
1. Аналіз волатильності цін на біткойн та ефір
Згідно з даними CoinGecko, BTC зберіг тенденцію до зростання, а ETH був обмежений діапазоном з 13 травня. ETH був більш активним на ранніх етапах, спочатку піднявшись до 2 600 USDT, але потім увійшов у бічну фазу. На противагу цьому, BTC неухильно зміцнюється, і кошти поступово повертаються назад. 22 травня BTC офіційно подолав ключовий поріг у 110 000 USDT і вперше за три місяці досяг рекордного максимуму, досягнувши максимуму в 111 814 USDT, що вказує на те, що його ринкова увага та ентузіазм щодо розподілу значно зросли.
Завдяки численним позитивним факторам, BTC має сильний імпульс зростання, із сукупним зростанням більш ніж на 20% цього року, а його загальна ринкова капіталізація зросла до 2,19 трильйона доларів, перевершивши Amazon (2,13 трильйона) і Google (2,05 трильйона), і ставши п'ятим за величиною активом у світі за ринковою капіталізацією, поступаючись лише Apple. Цей раунд ралі в основному обумовлений двома основними факторами: по-перше, торговельна напруженість між Китаєм і Сполученими Штатами ослабла, а неприйняття ринкових ризиків знизилося; По-друге, агентство Moody's знизило рейтинг суверенних кредитів США, що спонукало інвесторів шукати альтернативні активи, крім долара США, тим самим підвищивши привабливість розміщення BTC. 【1】【2】【3】【4】
Зображення 1: 22 травня BTC офіційно подолав ключову позначку в 110,000 USDT, через три місяці знову встановивши історичний рекорд у 111,814 USDT
!
Щодо волатильності, з 13 травня ETH неодноразово швидко зростав, загальна волатильність була вищою, ніж у BTC, що свідчить про більш сильні коливання короткострокових ринкових емоцій під час змін цін, особливо в середині місяця, коли спостерігалися значні піки. У той час як волатильність BTC була відносно стабільною, без значних аномальних коливань, що відображає більш стійку та структурну підтримку його цінового тренду.
З малюнка видно, що волатильність ETH у середині травня коливалася понад 4%, що значно вище, ніж у BTC за той же період, що свідчить про більшу короткострокову спекуляцію з капіталом під час прориву. Загалом, волатильність BTC розподілена більш рівномірно, тоді як ETH зосереджена на ключових точках коливань, що підкреслює її більшу чутливість до зовнішніх позитивних факторів.
Малюнок два: волатильність BTC відносно більш рівномірна, тоді як волатильність ETH неодноразово різко зростала.
!
В цілому, BTC показав сильні результати в цьому раунді ринку, не тільки досягнувши рекордно високого рівня, але й має стабільну загальну тенденцію з відносно рівномірним розподілом волатильності, що відображає його характеристики безпечної гавані та збереження вартості в поточних ринкових умовах. На противагу цьому, хоча ETH ненадовго зріс до 2 600 USDT на ранній стадії, загальне зростання було обмеженим, подальші показники були слабкими, а волатильність інтенсивно зростала, що вказує на те, що, хоча він реагує на зовнішні бичачі новини, важко продовжувати посилювати ралі, а привід капіталу відносно недостатній. Ці дві тенденції значно розійшлися, що відображає зміну порядку розподілу активів ринком. У короткостроковій перспективі ціновий імпульс і тенденція волатильності BTC можна розглядати як ключові індикатори для оцінки напрямку ринкової схильності до ризику та ліквідності, тоді як показники ETH все ще потрібно побачити, чи можна надалі вивільнити його фундаментальний каталізатор.
2. Аналіз співвідношення обсягів торгівлі біткойном і ефіром (LSR)
*LSR (Long / Short Taker Size Ratio) є ключовим показником для вимірювання обсягу угод з довгим і шорт тейкером на ринку, і зазвичай використовується для визначення ринкових настроїв і сили тренду. Коли LSR перевищує 1, коефіцієнт розміру лонг/шорт тейкер (LSR) є ключовим показником для вимірювання обсягу лонг і шорт тейкерів на ринку і зазвичай використовується для оцінки ринкових настроїв і сили тренду. Коли LSR більше 1, це означає, що кількість активних покупок (taking long) на ринку більше, ніж активних продажів (taking short позицій), що вказує на те, що ринок більш схильний до відкриття лонг позицій і настрої зміщені в бік бичачого тренду. *
Згідно з даними Coinglass, ціни на BTC неухильно зростали з 13 травня і досягли історичного максимуму протягом дня 22 травня. Однак LSR не піднявся в тандемі, і кілька разів продовжував коливатися навколо 1 або навіть опускатися нижче 1, що вказує на те, що на ринку все ще існує значна коротка позиція, незважаючи на безперервні рекордні максимуми ціни. Особливо після 18 травня ціна BTC продовжила зростати, але LSR одного разу впав нижче 0,95, що відображає, що деякі фонди схильні хеджувати або розгортати короткі позиції на високих рівнях, і настрої на ринку обережні.
Частина ETH демонструє більш різкі коливання LSR, хоча його ціна колись піднімалася до 2600 USDT, але LSR ніколи не стабільно перевищував 1, натомість демонструючи різкі коливання, що свідчить про те, що ETH під час зростання не здобув стійкої переваги бичачих настроїв, сили ведмедів на ринку все ще залишаються сильними, а короткострокові спекуляції дуже активні, відсутня чітка консенсус-орієнтація тренду.
В цілому, незважаючи на те, що в останні два тижні ціна BTC мала тенденцію до зростання, індикатор LSR не зміцнився в тандемі, а скоріше відображає сумніви ринку щодо стійкості максимумів. Інвестори залишалися осторонь і хеджували ралі, припускаючи, що ралі було більше обумовлено короткостроковими настроями та новинами, а структурну бичачу підтримку ще належить перевірити. У короткостроковій перспективі триваюче відновлення LSR стане ключовим показником для оцінки того, чи зможе ринок продовжувати зростати. 【5】
Малюнок 3: Ціна BTC поступово зростає, але LSR не підвищується, в цілому залишаючись на рівні близько 1, під час чого навіть кілька разів опускалася нижче 1.
!
Зображення 4: Протягом торгової сесії ціна ETH спочатку піднялася до 2,600 USDT, але LSR загалом коливався сильно, що свідчить про явний розподіл між биками та ведмедями на ринку, відсутність тривалої ведмежої домінації.
!
3. Аналіз суми контрактних позицій
Згідно з даними Coinglass, з 13 травня кількість контрактних активів BTC і ETH продовжує зростати, що свідчить про те, що торговий запал на ринку і участь у кредитному плечі зросли одночасно. Контрактні авуари BTC неухильно зростали приблизно з 70 мільярдів доларів і перевищили 80 мільярдів доларів приблизно 20 травня, і хоча з тих пір вони трохи впали, в цілому вони залишаються відносно високими, що відображає продовження імпульсу припливу в процесі підвищення цін. На противагу цьому, контрактні авуари ETH були відносно стабільними, зросли приблизно з 27 мільярдів доларів до приблизно 32 мільярдів доларів США з невеликим діапазоном коливань, що вказує на те, що темпи розподілу капіталу на ринку контрактів ETH є відносно скромними.
В цілому, хоча суми утримання BTC та ETH зростають синхронно, а активність торгівлі на ринку підвищується, співвідношення обсягу довгих та коротких угод (LSR) не продемонструвало аналогічного зростання, що свідчить про те, що, незважаючи на постійний притік капіталу, ринковий настрій залишається обережним. Під час зростання цін все ще спостерігаються значні розбіжності та хеджуючі операції, структурна бичача тенденція ще потребує подальшого підтвердження. 【6】
Рисунок 5: Сила зростання суми відкритих позицій по контракту BTC досить висока, сума відкритих позицій по контракту ETH залишається відносно стабільною.
!
4. Фінансова ставка
Фінансові ставки на BTC та ETH в цілому залишаються в межах 0% з незначними коливаннями, часто демонструючи позитивні та негативні зміни, що свідчить про баланс сил між покупцями та продавцями на ринку; емоції не мають явного нахилу в одну сторону. Незважаючи на те, що ціни та обсяги позицій зростають одночасно, фінансові ставки не зросли суттєво, зазвичай залишаючись у межах 0% до 0,01%.
Ця тенденція відображає, що, хоча на поточному ринку є певні бичачі очікування, позиції з кредитним плечем все ще відносно стримані, і немає жодних ознак масштабної тривалої погоні, а загальні настрої щодо капіталу є більш нейтральними. Волатильність курсу ETH трохи вища, ніж у BTC, і в найближчій перспективі все ще є локальні сигнали придушення ведмедів, які вказують на те, що ринок залишається обережним і вичікує ключові рівні. В цілому тенденція ставки фінансування свідчить про те, що поточний ринок все ще знаходиться в помірній і оптимістичній стадії, і ще не увійшов в перегрітий стан. 【7】【8】
Рисунок 6: Фінансова ставка BTC та ETH загалом коливається навколо 0%, що свідчить про відносну збалансованість ринкових сил попиту та пропозиції.
!
5. Графік ліквідації контрактів криптовалюти
Згідно з даними Coinglass, загальна ліквідація довгих ордерів на крипторинку за останні два тижні досягла $2,697 млрд, що значно вище, ніж $1,76 млрд коротких ордерів, що свідчить про те, що в процесі потрясінь високого рівня бики мають сильну готовність переслідувати вгору, але вони також частіше стикаються з вимушеною ліквідацією через зворотні відкати. На противагу цьому, останнім часом на ринку домінує коротка ліквідація на ранній стадії до збільшення тривалої ліквідації, що відображає, що поточний ринок увійшов у стадію консолідації високого рівня, ганяючись за високим ризиком і зростаючи, а фонди більш чутливі до короткострокових коливань. Контрактний ринок все ще знаходиться в середовищі високого кредитного плеча і високого ризику, і при операціях слід звертати увагу на потенційний ліквідаційний тиск позиційного плеча і волатильності.
В цілому, хоча кількість контрактних активів BTC і ETH продовжує зростати з 13 травня, що свідчить про те, що ринок активно торгується, використання кредитного плеча збільшилося, а бичача перевага сформувалася, коли ключові рівні прорвалися, LSR не зміцнився в тандемі, відображаючи, що ринкові настрої все ще обережні, незважаючи на вхід коштів. Дані про ліквідацію також показують, що навіть на зростаючому ринку довгі ордери все ще часто ліквідуються на локальних максимумах, особливо на наступний день після того, як BTC досяг нового максимуму 23 травня, оскільки волатильність ринку посилюється, бики, очевидно, перебувають під тиском. Цей феномен підкреслює, що, хоча поточний ринок рухається капіталом, загальний ринок все ще перебуває в стані високої волатильності, високого кредитного плеча та хеджування, і структурний бичачий тренд потребує подальшого підтвердження. 【9】
Схема 7: Загальна сума ліквідацій довгих позицій досягла 2,697 мільярда доларів США, що значно перевищує 1,76 мільярда доларів США коротких позицій, що свідчить про сильну готовність бичків купувати на високих рівнях.
!
Квантовий аналіз - Стратегія обертання каналів Боллінджа
（Відмова від відповідальності: Всі прогнози в цій статті є результатом аналізу, заснованого на історичних даних та ринкових тенденціях, призначених лише для довідки і не повинні розглядатися як інвестиційна порада або гарантія майбутніх ринкових рухів. Інвестори повинні уважно оцінювати ризики та обережно приймати рішення при здійсненні відповідних інвестицій.）
1. Огляд стратегії
"Стратегія зворотного зв'язку за допомогою смуги Боллінгера" є стратегічним підходом, що поєднує в собі оцінку волатильності та моніторинг трендової структури. Основним показником стратегії є смуга Боллінгера: коли ціна падає нижче нижньої межі смуги, це вважається сигналом про короткострокове перепродаження ринку та можливе відновлення, що активує вхід в довгу позицію; коли ціна перетинає верхню межу смуги Боллінгера або досягає попередньо встановлених рівнів прибутку та збитків, це розглядається як етап завершення ринку, що вимагає виконання виходу.
Для підвищення стабільності стратегії та основи оцінки система також одночасно враховує кілька простих та експоненційних ковзаючих середніх (SMA/EMA), щоб зрозуміти напрямок довгострокової тенденції ринку, та поєднує механізм фіксованого відсотка прибутку та втрат, ефективно контролюючи ризики та закріплюючи прибуток. Загальна стратегія підходить для коливальних діапазонів або середовищ з високою волатильністю, захоплюючи можливості короткострокового розвороту, має певний простір для похибки та торгову дисципліну.
2. Налаштування основних параметрів
!
3. Логіка стратегії та механізм роботи
Умови входу
У безпозиційній ситуації, коли ціна падає нижче нижньої межі Біллінга, це вважається перепроданим, і відкривається довга позиція.
Умови виходу:
Стоп-лосс закриття: Якщо ціна знизиться до ціни покупки * (1 - stop_loss_percent), спрацює примусове закриття.
Фіксація прибутку: Якщо ціна зросте до ціни покупки * (1 + take_profit_percent), спрацює фіксація прибутку.
Вихід з верхньої смуги Боллінджера: Якщо ціна пробиває верхню смугу Боллінджера, вважається, що короткостроковий ринок повернувся до нормального стану, спрацьовуючи сигнал ліквідації.
Приклад практичного застосування
Сповіщення про торгівлю
На графіку нижче показаний 1-годинний свічковий графік ETH/USDT, коли стратегія востаннє запускала вхід 25 травня 2025 року. Видно, що ціна швидко відскочила після падіння нижче нижньої смуги Bollinger Bands, а з посиленням обсягу торгів і золотим хрестом MACD стратегія увійшла в ринок для покупки на цій позиції, успішно захопивши стартову точку короткострокового відскоку, що відповідає логіці входу в стратегію Bollinger Bands.
Малюнок 8: Схема фактичного місця входу, коли умови стратегії ETH/USDT спрацьовують (25 травня 2025 року)
!
Дії та результати торгівлі
Після того, як вранці 26 травня ETH торкнувся верхньої смуги Bollinger Bands, система виконала операцію виходу відповідно до налаштування стратегії та успішно зафіксувала прибуток цього раунду короткострокового відскоку. Незважаючи на те, що ринок все ще трохи піднявся, цей виступ слідував дисциплінованій логіці виходу Bollinger Bands і показав стабільне виконання контролю ризиків. У майбутньому, якщо він буде поєднаний з рухомим механізмом тейк-профіт або слідування за трендом, це може ще більше покращити показники утримання прибутку на сильному ринку.
Рисунок 9: Схема місця виходу стратегії ETH/USDT (26 травня 2025 року)
!
На наведених вище практичних прикладах ми наочно представляємо логіку входу та виходу з ринку та динамічний механізм тейк-профіт та стоп-лосс стратегії при торканні ціною межі смуг Боллінджера. Стратегія використовує ціну для пробою нижньої смуги Боллінджера для низької розкладки та поєднує пробій верхньої смуги Боллінджера як сигнал для виходу, щоб ефективно скористатися короткостроковою можливістю відскоку. Під час контролю ризику просідання основний діапазон прибутку був успішно заблокований. Цей випадок не тільки перевіряє практичність і дисциплінованість виконання стратегії Bollinger Bands, але і відображає її стабільну продуктивність і здатність контролювати ризики на високоволатильному ринку, що забезпечує емпіричну основу для подальших параметрів оптимізації і розширених додатків.
4. Приклади практичного застосування
Налаштування параметрів тестування
Для пошуку найкращої комбінації параметрів ми проводимо систематичний сітковий пошук у наступних межах:
bb_period：5 до 25 (крок 1)
bb_dev：1 до 5 (крок 1)
'stop_loss_percent': від 1% до 2% (з кроком 0,5%)
'take_profit_percent': від 10% до 16% (з кроком 5%)
Беручи за приклад 10 найкращих криптопроєктів за ринковою капіталізацією (за винятком стейблкоїнів), у цьому документі тестуються 1-годинні дані K-лінії з січня по травень 2025 року, і система тестує загалом 630 комбінацій параметрів і вибирає п'ять груп із найкращими показниками річної прибутковості. Критерії оцінки включають річну прибутковість, значення Шарпа, максимальне просідання та ROMAD (коефіцієнт повернення до максимального просідання), щоб забезпечити всебічну оцінку стабільності стратегії та ефективності з поправкою на ризик у різних ринкових умовах.
Рисунок 10: Порівняльна таблиця ефективності п'яти груп оптимальних стратегій
!
Опис логіки стратегії
Коли програма виявляє, що ціна падає нижче нижньої смуги смуги Боллінджера, це розцінюється як короткостроковий надмірний ведмежий сигнал і негайно запускає операцію покупки. Ця структура призначена для фіксації можливості відскоку після відхилення ціни від середнього значення, а також у поєднанні з верхньою смугою смуг Боллінджера як динамічний орієнтир тейк-профіту для покращення ефекту блокування доходу. Якщо ціна відскочить до верхньої смуги або досягне заданого співвідношення стоп-лосс або стоп-профіт, система автоматично виконає дію виходу, щоб збалансувати ризик і прибуток.
Як приклад ETH, налаштування, що використовуються в цій стратегії, такі:
bb_period= 23（период обчислення Bollinger Bands, контролює швидкість реакції смуги）
bb_dev = 2 (стандартне відхилення смуги Боллінджа, яке визначає чутливість верхньої та нижньої меж)
'stop_loss_percent' = 1%
'take_profit_percent' = 15%
Ця логіка поєднує статистичні сигнали на звороті з механізмом управління ризиками з фіксованим співвідношенням, що підходить для застосування в ринках з явними коливаннями або корекціями.
Аналіз ефективності та результатів
Період тестування з 1 січня 2025 року по 26 травня, стратегія в цей період показала стабільні результати. На малюнку показано п’ять найкращих комбінацій параметрів, що демонструють динаміку накопиченої прибутковості на годинному рівні, більшість комбінацій помітно перевершують стратегію Buy and Hold для BTC та ETH. Серед них, комбінації стратегій ETH, ADA та APT стабільно зростають, максимальний накопичений прибуток перевищує 30%, річна дохідність перевищує 66%, тоді як спотові показники BTC та ETH перебувають у зоні коливань або негативних значень, особливо відкат ETH наближається до -50%.
В цілому, ці п'ять наборів стратегій продемонстрували хороші можливості управління капіталом і контролю ризиків на стадії волатильності ринку і розвороту тренду, що дозволяє ефективно уникнути середньострокових і довгострокових просідань і скористатися можливостями коливань. Поточний портфель стратегій забезпечує кращий баланс між винагородою та надійністю, а також має практичну цінність для розгортання. У майбутньому динамічні параметри Боллінджера, логіка фільтрації обсягу або волатильності можуть бути додатково впроваджені для поліпшення адаптивності стратегії в різних ринкових умовах, а також поширені на мультивалютні та багатоперіодні торгові фреймворки.
Рисунок 11: Порівняння накопиченої прибутковості за рік між п'ятьма оптимальними стратегіями параметрів та стратегією утримання BTC та ETH.
!
5. Підсумок торгової стратегії
Стратегія «Обертання смуги Боллінджера» передбачає вхід у позицію при досягненні ціною нижньої смуги Боллінджера та вихід при досягненні верхньої смуги, в поєднанні з фіксованими пропорціями прибутку та збитків, щоб зловити короткострокове відскок, демонструючи хорошу придатність на початку коливань або обертання.
Цей тест проводився на основі десяти найпотужніших криптографічних проєктів за ринковою капіталізацією (без стабільних монет), використовуючи годинні свічки, протестовано 630 комбінацій параметрів. Результати показують, що комбінація стратегій ETH ( bb_period=23, bb_dev=2.0, take_profit_percent=10%, stop_loss_percent=1%) показала найкращі результати, з річною дохідністю 66%, що значно перевищує дохідність ETH при Buy and Hold (-32%) за той же період.
Варто відзначити, що коефіцієнт виграшу цієї групи параметрів становить всього 35%, а відсоток відмов досягає аж 65%, але оскільки величина кожного прибутку набагато вище, ніж збиток, загальна прибутковість краща, ніж у інших стратегій з високим виграшем, що показує, що коефіцієнт віддачі і коефіцієнт виграшу не показують позитивного взаємозв'язку, а ключ до стратегії полягає в розумному дизайні співвідношення прибутків і збитків.
Розподіл параметрів показує, що поєднання середньострокового циклу Боллінджера, широкого каналу, високого стоп-прибутку та низького стоп-лоссу може ефективно посилити свінговий прибуток та знизити ризик передчасного виходу. Загальна логіка входу та виходу зі стратегії зрозуміла, а контроль ризиків стабільний, що підходить для розширення до мультивалютних та багатоциклових торгових фреймворків. Надалі механізми визначення обсягу торгів, рухомого тейк-профіту та виявлення тренду можуть бути об'єднані для подальшого покращення стабільності та фактичної ефективності стратегії.
Підсумок
З 13 по 26 травня 2025 року BTC продемонстрував сильні результати, подолавши позначку в 110 000 USDT і досягнувши нового історичного максимуму, продемонструвавши визнання ринком його атрибутів безпечної гавані та збереження вартості. З іншого боку, ETH вступив у фазу консолідації після короткого ралі, і його волатильність була значно вищою, ніж у BTC, що відображає, що на нього сильно вплинули короткострокові настрої та новини. Хоча кількість контрактних позицій BTC та ETH продовжує зростати, що свідчить про підвищену торгову активність, співвідношення long-to-short (LSR) не зміцнилося синхронно, і ринок все ще має вичікувальну позицію щодо максимуму. Крім того, кількість ліквідованих довгих ордерів значно вища, ніж коротких ордерів, що вказує на те, що, хоча поточний ринок рухається коштами, ризик довгого переслідування зростає, а загальний ринок все ще перебуває в стадії високого кредитного плеча, високої волатильності та структурної дивергенції.
Кількісний аналіз враховує практичність і стабільність «стратегії розвороту смуг Боллінджера» на ринках шоків і розвороту і підходить для високоволатильних активів, таких як ETH. Стратегія використовує нижню смугу смуг Боллінджера як сигнал для входу, що падає, і поєднує верхню смугу з фіксованою пропорцією механізмів тейк-профіт і стоп-лосс для ефективного балансу винагород і ризиків. У бектесті з січня по травень 2025 року оптимальна комбінація параметрів досягла річної прибутковості на рівні 66% за ETH, що значно краще, ніж стратегія «Купуй і тримай». Ефективність параметрів показує, що середньостроковий цикл Боллінджера, вільні межі та високі коефіцієнти стоп-процент можуть сприяти підвищенню ефективності стратегії. В цілому, стратегія добре визначена і високо дисциплінована, підходить для виконання на дуже волатильних ринках і має потенціал для подальшої оптимізації та розширення кількох активів. Однак на практиці на нього все ще можуть впливати такі фактори, як ринкові шоки, екстремальні ринкові умови або збій сигналу, тому рекомендується поєднувати інші кількісні фактори та механізми контролю ризиків для підвищення стабільності та адаптивності стратегії, а також приймати раціональні судження та обережно реагувати.
Джерела:
[Gate 研究院](https://www.gate.com/learn/category/research) є комплексною платформою для досліджень у сфері блокчейн та криптовалют, яка надає читачам глибокий контент, включаючи технічний аналіз, гарячі інсайти, огляди ринку, дослідження галузі, прогнозування тенденцій та аналіз макроекономічної політики.
Відмова від відповідальності
Інвестиції на ринку криптовалют пов'язані з високими ризиками, тому рекомендується користувачам проводити незалежне дослідження та повністю розуміти природу активів і продуктів, які вони купують, перед прийняттям будь-яких інвестиційних рішень. GateНе несемо відповідальності за будь-які втрати чи збитки, що виникають внаслідок таких інвестиційних рішень.
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Gate дослідження: BTC досягнув нового максимуму, річна прибутковість стратегії Білліна досягла 66%
Передмова
Цей кількісний двотижневий звіт (з 13 по 26 травня 2025 року) зосереджується на ринкових показниках Bitcoin та Ethereum, систематично аналізує ключові показники, такі як співвідношення довгих і коротких позицій, володіння контрактами та ставка фінансування, а також кількісно інтерпретує загальний ринок. Цей випуск модуля кількісної стратегії присвячений практичному застосуванню «стратегії розвороту смуг Боллінджера» в топ-10 криптопроєктів за ринковою капіталізацією (за винятком стейблкоїнів), а також детально описує логіку її стратегії, механізм визначення сигналу та структуру виконання. Завдяки систематичній оптимізації параметрів та перевірці історичних тестів, стратегія демонструє хорошу стабільність у виявленні тенденцій та контролі ризиків, а також має чітку дисципліну виконання. У порівнянні з простим утриманням BTC та ETH, ця стратегія має кращі переваги з точки зору контролю повернення та просідання, а також забезпечує практичну довідкову базу для кількісної торгівлі.
Резюме
Загальний огляд ринку
Для того, щоб систематично представити поточні зміни в поведінці капіталу та структурі транзакцій на ринку криптовалют, цей звіт починається з п'яти ключових вимірів: волатильності цін Bitcoin та Ethereum, коефіцієнта торгівлі довгими та короткими позиціями (LSR), суми контрактної позиції, ставки фінансування та даних про ліквідацію ринку. Ці п'ять індикаторів охоплюють рух цін, настрої капіталу та профілі ризиків і можуть більш повно відображати торгову силу та структурні характеристики поточного ринку. Ось оновлена інформація про те, як змінився кожен показник з 13 травня.
1. Аналіз волатильності цін на біткойн та ефір
Згідно з даними CoinGecko, BTC зберіг тенденцію до зростання, а ETH був обмежений діапазоном з 13 травня. ETH був більш активним на ранніх етапах, спочатку піднявшись до 2 600 USDT, але потім увійшов у бічну фазу. На противагу цьому, BTC неухильно зміцнюється, і кошти поступово повертаються назад. 22 травня BTC офіційно подолав ключовий поріг у 110 000 USDT і вперше за три місяці досяг рекордного максимуму, досягнувши максимуму в 111 814 USDT, що вказує на те, що його ринкова увага та ентузіазм щодо розподілу значно зросли.
Завдяки численним позитивним факторам, BTC має сильний імпульс зростання, із сукупним зростанням більш ніж на 20% цього року, а його загальна ринкова капіталізація зросла до 2,19 трильйона доларів, перевершивши Amazon (2,13 трильйона) і Google (2,05 трильйона), і ставши п'ятим за величиною активом у світі за ринковою капіталізацією, поступаючись лише Apple. Цей раунд ралі в основному обумовлений двома основними факторами: по-перше, торговельна напруженість між Китаєм і Сполученими Штатами ослабла, а неприйняття ринкових ризиків знизилося; По-друге, агентство Moody's знизило рейтинг суверенних кредитів США, що спонукало інвесторів шукати альтернативні активи, крім долара США, тим самим підвищивши привабливість розміщення BTC. 【1】【2】【3】【4】
Зображення 1: 22 травня BTC офіційно подолав ключову позначку в 110,000 USDT, через три місяці знову встановивши історичний рекорд у 111,814 USDT !
Щодо волатильності, з 13 травня ETH неодноразово швидко зростав, загальна волатильність була вищою, ніж у BTC, що свідчить про більш сильні коливання короткострокових ринкових емоцій під час змін цін, особливо в середині місяця, коли спостерігалися значні піки. У той час як волатильність BTC була відносно стабільною, без значних аномальних коливань, що відображає більш стійку та структурну підтримку його цінового тренду.
З малюнка видно, що волатильність ETH у середині травня коливалася понад 4%, що значно вище, ніж у BTC за той же період, що свідчить про більшу короткострокову спекуляцію з капіталом під час прориву. Загалом, волатильність BTC розподілена більш рівномірно, тоді як ETH зосереджена на ключових точках коливань, що підкреслює її більшу чутливість до зовнішніх позитивних факторів.
Малюнок два: волатильність BTC відносно більш рівномірна, тоді як волатильність ETH неодноразово різко зростала. !
В цілому, BTC показав сильні результати в цьому раунді ринку, не тільки досягнувши рекордно високого рівня, але й має стабільну загальну тенденцію з відносно рівномірним розподілом волатильності, що відображає його характеристики безпечної гавані та збереження вартості в поточних ринкових умовах. На противагу цьому, хоча ETH ненадовго зріс до 2 600 USDT на ранній стадії, загальне зростання було обмеженим, подальші показники були слабкими, а волатильність інтенсивно зростала, що вказує на те, що, хоча він реагує на зовнішні бичачі новини, важко продовжувати посилювати ралі, а привід капіталу відносно недостатній. Ці дві тенденції значно розійшлися, що відображає зміну порядку розподілу активів ринком. У короткостроковій перспективі ціновий імпульс і тенденція волатильності BTC можна розглядати як ключові індикатори для оцінки напрямку ринкової схильності до ризику та ліквідності, тоді як показники ETH все ще потрібно побачити, чи можна надалі вивільнити його фундаментальний каталізатор.
2. Аналіз співвідношення обсягів торгівлі біткойном і ефіром (LSR)
*LSR (Long / Short Taker Size Ratio) є ключовим показником для вимірювання обсягу угод з довгим і шорт тейкером на ринку, і зазвичай використовується для визначення ринкових настроїв і сили тренду. Коли LSR перевищує 1, коефіцієнт розміру лонг/шорт тейкер (LSR) є ключовим показником для вимірювання обсягу лонг і шорт тейкерів на ринку і зазвичай використовується для оцінки ринкових настроїв і сили тренду. Коли LSR більше 1, це означає, що кількість активних покупок (taking long) на ринку більше, ніж активних продажів (taking short позицій), що вказує на те, що ринок більш схильний до відкриття лонг позицій і настрої зміщені в бік бичачого тренду. *
Згідно з даними Coinglass, ціни на BTC неухильно зростали з 13 травня і досягли історичного максимуму протягом дня 22 травня. Однак LSR не піднявся в тандемі, і кілька разів продовжував коливатися навколо 1 або навіть опускатися нижче 1, що вказує на те, що на ринку все ще існує значна коротка позиція, незважаючи на безперервні рекордні максимуми ціни. Особливо після 18 травня ціна BTC продовжила зростати, але LSR одного разу впав нижче 0,95, що відображає, що деякі фонди схильні хеджувати або розгортати короткі позиції на високих рівнях, і настрої на ринку обережні.
Частина ETH демонструє більш різкі коливання LSR, хоча його ціна колись піднімалася до 2600 USDT, але LSR ніколи не стабільно перевищував 1, натомість демонструючи різкі коливання, що свідчить про те, що ETH під час зростання не здобув стійкої переваги бичачих настроїв, сили ведмедів на ринку все ще залишаються сильними, а короткострокові спекуляції дуже активні, відсутня чітка консенсус-орієнтація тренду.
В цілому, незважаючи на те, що в останні два тижні ціна BTC мала тенденцію до зростання, індикатор LSR не зміцнився в тандемі, а скоріше відображає сумніви ринку щодо стійкості максимумів. Інвестори залишалися осторонь і хеджували ралі, припускаючи, що ралі було більше обумовлено короткостроковими настроями та новинами, а структурну бичачу підтримку ще належить перевірити. У короткостроковій перспективі триваюче відновлення LSR стане ключовим показником для оцінки того, чи зможе ринок продовжувати зростати. 【5】
Малюнок 3: Ціна BTC поступово зростає, але LSR не підвищується, в цілому залишаючись на рівні близько 1, під час чого навіть кілька разів опускалася нижче 1. !
Зображення 4: Протягом торгової сесії ціна ETH спочатку піднялася до 2,600 USDT, але LSR загалом коливався сильно, що свідчить про явний розподіл між биками та ведмедями на ринку, відсутність тривалої ведмежої домінації. !
3. Аналіз суми контрактних позицій
Згідно з даними Coinglass, з 13 травня кількість контрактних активів BTC і ETH продовжує зростати, що свідчить про те, що торговий запал на ринку і участь у кредитному плечі зросли одночасно. Контрактні авуари BTC неухильно зростали приблизно з 70 мільярдів доларів і перевищили 80 мільярдів доларів приблизно 20 травня, і хоча з тих пір вони трохи впали, в цілому вони залишаються відносно високими, що відображає продовження імпульсу припливу в процесі підвищення цін. На противагу цьому, контрактні авуари ETH були відносно стабільними, зросли приблизно з 27 мільярдів доларів до приблизно 32 мільярдів доларів США з невеликим діапазоном коливань, що вказує на те, що темпи розподілу капіталу на ринку контрактів ETH є відносно скромними.
В цілому, хоча суми утримання BTC та ETH зростають синхронно, а активність торгівлі на ринку підвищується, співвідношення обсягу довгих та коротких угод (LSR) не продемонструвало аналогічного зростання, що свідчить про те, що, незважаючи на постійний притік капіталу, ринковий настрій залишається обережним. Під час зростання цін все ще спостерігаються значні розбіжності та хеджуючі операції, структурна бичача тенденція ще потребує подальшого підтвердження. 【6】
Рисунок 5: Сила зростання суми відкритих позицій по контракту BTC досить висока, сума відкритих позицій по контракту ETH залишається відносно стабільною. !
4. Фінансова ставка
Фінансові ставки на BTC та ETH в цілому залишаються в межах 0% з незначними коливаннями, часто демонструючи позитивні та негативні зміни, що свідчить про баланс сил між покупцями та продавцями на ринку; емоції не мають явного нахилу в одну сторону. Незважаючи на те, що ціни та обсяги позицій зростають одночасно, фінансові ставки не зросли суттєво, зазвичай залишаючись у межах 0% до 0,01%.
Ця тенденція відображає, що, хоча на поточному ринку є певні бичачі очікування, позиції з кредитним плечем все ще відносно стримані, і немає жодних ознак масштабної тривалої погоні, а загальні настрої щодо капіталу є більш нейтральними. Волатильність курсу ETH трохи вища, ніж у BTC, і в найближчій перспективі все ще є локальні сигнали придушення ведмедів, які вказують на те, що ринок залишається обережним і вичікує ключові рівні. В цілому тенденція ставки фінансування свідчить про те, що поточний ринок все ще знаходиться в помірній і оптимістичній стадії, і ще не увійшов в перегрітий стан. 【7】【8】
Рисунок 6: Фінансова ставка BTC та ETH загалом коливається навколо 0%, що свідчить про відносну збалансованість ринкових сил попиту та пропозиції. !
5. Графік ліквідації контрактів криптовалюти
Згідно з даними Coinglass, загальна ліквідація довгих ордерів на крипторинку за останні два тижні досягла $2,697 млрд, що значно вище, ніж $1,76 млрд коротких ордерів, що свідчить про те, що в процесі потрясінь високого рівня бики мають сильну готовність переслідувати вгору, але вони також частіше стикаються з вимушеною ліквідацією через зворотні відкати. На противагу цьому, останнім часом на ринку домінує коротка ліквідація на ранній стадії до збільшення тривалої ліквідації, що відображає, що поточний ринок увійшов у стадію консолідації високого рівня, ганяючись за високим ризиком і зростаючи, а фонди більш чутливі до короткострокових коливань. Контрактний ринок все ще знаходиться в середовищі високого кредитного плеча і високого ризику, і при операціях слід звертати увагу на потенційний ліквідаційний тиск позиційного плеча і волатильності.
В цілому, хоча кількість контрактних активів BTC і ETH продовжує зростати з 13 травня, що свідчить про те, що ринок активно торгується, використання кредитного плеча збільшилося, а бичача перевага сформувалася, коли ключові рівні прорвалися, LSR не зміцнився в тандемі, відображаючи, що ринкові настрої все ще обережні, незважаючи на вхід коштів. Дані про ліквідацію також показують, що навіть на зростаючому ринку довгі ордери все ще часто ліквідуються на локальних максимумах, особливо на наступний день після того, як BTC досяг нового максимуму 23 травня, оскільки волатильність ринку посилюється, бики, очевидно, перебувають під тиском. Цей феномен підкреслює, що, хоча поточний ринок рухається капіталом, загальний ринок все ще перебуває в стані високої волатильності, високого кредитного плеча та хеджування, і структурний бичачий тренд потребує подальшого підтвердження. 【9】
Схема 7: Загальна сума ліквідацій довгих позицій досягла 2,697 мільярда доларів США, що значно перевищує 1,76 мільярда доларів США коротких позицій, що свідчить про сильну готовність бичків купувати на високих рівнях. !
Квантовий аналіз - Стратегія обертання каналів Боллінджа
（Відмова від відповідальності: Всі прогнози в цій статті є результатом аналізу, заснованого на історичних даних та ринкових тенденціях, призначених лише для довідки і не повинні розглядатися як інвестиційна порада або гарантія майбутніх ринкових рухів. Інвестори повинні уважно оцінювати ризики та обережно приймати рішення при здійсненні відповідних інвестицій.）
1. Огляд стратегії
"Стратегія зворотного зв'язку за допомогою смуги Боллінгера" є стратегічним підходом, що поєднує в собі оцінку волатильності та моніторинг трендової структури. Основним показником стратегії є смуга Боллінгера: коли ціна падає нижче нижньої межі смуги, це вважається сигналом про короткострокове перепродаження ринку та можливе відновлення, що активує вхід в довгу позицію; коли ціна перетинає верхню межу смуги Боллінгера або досягає попередньо встановлених рівнів прибутку та збитків, це розглядається як етап завершення ринку, що вимагає виконання виходу.
Для підвищення стабільності стратегії та основи оцінки система також одночасно враховує кілька простих та експоненційних ковзаючих середніх (SMA/EMA), щоб зрозуміти напрямок довгострокової тенденції ринку, та поєднує механізм фіксованого відсотка прибутку та втрат, ефективно контролюючи ризики та закріплюючи прибуток. Загальна стратегія підходить для коливальних діапазонів або середовищ з високою волатильністю, захоплюючи можливості короткострокового розвороту, має певний простір для похибки та торгову дисципліну.
2. Налаштування основних параметрів
!
3. Логіка стратегії та механізм роботи
Умови входу
Умови виходу:
stop_loss_percent), спрацює примусове закриття.take_profit_percent), спрацює фіксація прибутку.Приклад практичного застосування
На графіку нижче показаний 1-годинний свічковий графік ETH/USDT, коли стратегія востаннє запускала вхід 25 травня 2025 року. Видно, що ціна швидко відскочила після падіння нижче нижньої смуги Bollinger Bands, а з посиленням обсягу торгів і золотим хрестом MACD стратегія увійшла в ринок для покупки на цій позиції, успішно захопивши стартову точку короткострокового відскоку, що відповідає логіці входу в стратегію Bollinger Bands.
Малюнок 8: Схема фактичного місця входу, коли умови стратегії ETH/USDT спрацьовують (25 травня 2025 року) !
Рисунок 9: Схема місця виходу стратегії ETH/USDT (26 травня 2025 року) !
На наведених вище практичних прикладах ми наочно представляємо логіку входу та виходу з ринку та динамічний механізм тейк-профіт та стоп-лосс стратегії при торканні ціною межі смуг Боллінджера. Стратегія використовує ціну для пробою нижньої смуги Боллінджера для низької розкладки та поєднує пробій верхньої смуги Боллінджера як сигнал для виходу, щоб ефективно скористатися короткостроковою можливістю відскоку. Під час контролю ризику просідання основний діапазон прибутку був успішно заблокований. Цей випадок не тільки перевіряє практичність і дисциплінованість виконання стратегії Bollinger Bands, але і відображає її стабільну продуктивність і здатність контролювати ризики на високоволатильному ринку, що забезпечує емпіричну основу для подальших параметрів оптимізації і розширених додатків.
4. Приклади практичного застосування
Налаштування параметрів тестування Для пошуку найкращої комбінації параметрів ми проводимо систематичний сітковий пошук у наступних межах:
bb_period：5 до 25 (крок 1)bb_dev：1 до 5 (крок 1)Беручи за приклад 10 найкращих криптопроєктів за ринковою капіталізацією (за винятком стейблкоїнів), у цьому документі тестуються 1-годинні дані K-лінії з січня по травень 2025 року, і система тестує загалом 630 комбінацій параметрів і вибирає п'ять груп із найкращими показниками річної прибутковості. Критерії оцінки включають річну прибутковість, значення Шарпа, максимальне просідання та ROMAD (коефіцієнт повернення до максимального просідання), щоб забезпечити всебічну оцінку стабільності стратегії та ефективності з поправкою на ризик у різних ринкових умовах.
Рисунок 10: Порівняльна таблиця ефективності п'яти груп оптимальних стратегій !
Опис логіки стратегії Коли програма виявляє, що ціна падає нижче нижньої смуги смуги Боллінджера, це розцінюється як короткостроковий надмірний ведмежий сигнал і негайно запускає операцію покупки. Ця структура призначена для фіксації можливості відскоку після відхилення ціни від середнього значення, а також у поєднанні з верхньою смугою смуг Боллінджера як динамічний орієнтир тейк-профіту для покращення ефекту блокування доходу. Якщо ціна відскочить до верхньої смуги або досягне заданого співвідношення стоп-лосс або стоп-профіт, система автоматично виконає дію виходу, щоб збалансувати ризик і прибуток.
Як приклад ETH, налаштування, що використовуються в цій стратегії, такі:
bb_period= 23（период обчислення Bollinger Bands, контролює швидкість реакції смуги）bb_dev= 2 (стандартне відхилення смуги Боллінджа, яке визначає чутливість верхньої та нижньої меж)Ця логіка поєднує статистичні сигнали на звороті з механізмом управління ризиками з фіксованим співвідношенням, що підходить для застосування в ринках з явними коливаннями або корекціями.
Аналіз ефективності та результатів Період тестування з 1 січня 2025 року по 26 травня, стратегія в цей період показала стабільні результати. На малюнку показано п’ять найкращих комбінацій параметрів, що демонструють динаміку накопиченої прибутковості на годинному рівні, більшість комбінацій помітно перевершують стратегію Buy and Hold для BTC та ETH. Серед них, комбінації стратегій ETH, ADA та APT стабільно зростають, максимальний накопичений прибуток перевищує 30%, річна дохідність перевищує 66%, тоді як спотові показники BTC та ETH перебувають у зоні коливань або негативних значень, особливо відкат ETH наближається до -50%.
В цілому, ці п'ять наборів стратегій продемонстрували хороші можливості управління капіталом і контролю ризиків на стадії волатильності ринку і розвороту тренду, що дозволяє ефективно уникнути середньострокових і довгострокових просідань і скористатися можливостями коливань. Поточний портфель стратегій забезпечує кращий баланс між винагородою та надійністю, а також має практичну цінність для розгортання. У майбутньому динамічні параметри Боллінджера, логіка фільтрації обсягу або волатильності можуть бути додатково впроваджені для поліпшення адаптивності стратегії в різних ринкових умовах, а також поширені на мультивалютні та багатоперіодні торгові фреймворки.
Рисунок 11: Порівняння накопиченої прибутковості за рік між п'ятьма оптимальними стратегіями параметрів та стратегією утримання BTC та ETH. !
5. Підсумок торгової стратегії
Стратегія «Обертання смуги Боллінджера» передбачає вхід у позицію при досягненні ціною нижньої смуги Боллінджера та вихід при досягненні верхньої смуги, в поєднанні з фіксованими пропорціями прибутку та збитків, щоб зловити короткострокове відскок, демонструючи хорошу придатність на початку коливань або обертання.
Цей тест проводився на основі десяти найпотужніших криптографічних проєктів за ринковою капіталізацією (без стабільних монет), використовуючи годинні свічки, протестовано 630 комбінацій параметрів. Результати показують, що комбінація стратегій ETH (
bb_period=23,bb_dev=2.0,take_profit_percent=10%,stop_loss_percent=1%) показала найкращі результати, з річною дохідністю 66%, що значно перевищує дохідність ETH при Buy and Hold (-32%) за той же період.Варто відзначити, що коефіцієнт виграшу цієї групи параметрів становить всього 35%, а відсоток відмов досягає аж 65%, але оскільки величина кожного прибутку набагато вище, ніж збиток, загальна прибутковість краща, ніж у інших стратегій з високим виграшем, що показує, що коефіцієнт віддачі і коефіцієнт виграшу не показують позитивного взаємозв'язку, а ключ до стратегії полягає в розумному дизайні співвідношення прибутків і збитків.
Розподіл параметрів показує, що поєднання середньострокового циклу Боллінджера, широкого каналу, високого стоп-прибутку та низького стоп-лоссу може ефективно посилити свінговий прибуток та знизити ризик передчасного виходу. Загальна логіка входу та виходу зі стратегії зрозуміла, а контроль ризиків стабільний, що підходить для розширення до мультивалютних та багатоциклових торгових фреймворків. Надалі механізми визначення обсягу торгів, рухомого тейк-профіту та виявлення тренду можуть бути об'єднані для подальшого покращення стабільності та фактичної ефективності стратегії.
Підсумок
З 13 по 26 травня 2025 року BTC продемонстрував сильні результати, подолавши позначку в 110 000 USDT і досягнувши нового історичного максимуму, продемонструвавши визнання ринком його атрибутів безпечної гавані та збереження вартості. З іншого боку, ETH вступив у фазу консолідації після короткого ралі, і його волатильність була значно вищою, ніж у BTC, що відображає, що на нього сильно вплинули короткострокові настрої та новини. Хоча кількість контрактних позицій BTC та ETH продовжує зростати, що свідчить про підвищену торгову активність, співвідношення long-to-short (LSR) не зміцнилося синхронно, і ринок все ще має вичікувальну позицію щодо максимуму. Крім того, кількість ліквідованих довгих ордерів значно вища, ніж коротких ордерів, що вказує на те, що, хоча поточний ринок рухається коштами, ризик довгого переслідування зростає, а загальний ринок все ще перебуває в стадії високого кредитного плеча, високої волатильності та структурної дивергенції.
Кількісний аналіз враховує практичність і стабільність «стратегії розвороту смуг Боллінджера» на ринках шоків і розвороту і підходить для високоволатильних активів, таких як ETH. Стратегія використовує нижню смугу смуг Боллінджера як сигнал для входу, що падає, і поєднує верхню смугу з фіксованою пропорцією механізмів тейк-профіт і стоп-лосс для ефективного балансу винагород і ризиків. У бектесті з січня по травень 2025 року оптимальна комбінація параметрів досягла річної прибутковості на рівні 66% за ETH, що значно краще, ніж стратегія «Купуй і тримай». Ефективність параметрів показує, що середньостроковий цикл Боллінджера, вільні межі та високі коефіцієнти стоп-процент можуть сприяти підвищенню ефективності стратегії. В цілому, стратегія добре визначена і високо дисциплінована, підходить для виконання на дуже волатильних ринках і має потенціал для подальшої оптимізації та розширення кількох активів. Однак на практиці на нього все ще можуть впливати такі фактори, як ринкові шоки, екстремальні ринкові умови або збій сигналу, тому рекомендується поєднувати інші кількісні фактори та механізми контролю ризиків для підвищення стабільності та адаптивності стратегії, а також приймати раціональні судження та обережно реагувати.
Джерела:
[Gate 研究院](https://www.gate.com/learn/category/research) є комплексною платформою для досліджень у сфері блокчейн та криптовалют, яка надає читачам глибокий контент, включаючи технічний аналіз, гарячі інсайти, огляди ринку, дослідження галузі, прогнозування тенденцій та аналіз макроекономічної політики.
Відмова від відповідальності Інвестиції на ринку криптовалют пов'язані з високими ризиками, тому рекомендується користувачам проводити незалежне дослідження та повністю розуміти природу активів і продуктів, які вони купують, перед прийняттям будь-яких інвестиційних рішень. GateНе несемо відповідальності за будь-які втрати чи збитки, що виникають внаслідок таких інвестиційних рішень.