Воррен Баффет раніше зазначав, що шкодує, що не інвестував в Amazon раніше.
Apple є найбільшим акційним активом Berkshire, вартістю понад 60 мільярдів доларів.
Apple нещодавно оголосила про нову програму викупу акцій на суму 100 мільярдів доларів.
10 акцій, які нам подобаються більше, ніж Amazon ›
Уоррен Баффет, голова та генеральний директор Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) (NYSE: BRK.B), керує інвестиціями своєї компанії вже близько 60 років. Протягом більшої частини цього часу він уникав торгівлі акціями технологічних компаній, одного разу заявивши:
Технології базуються на зміні; а зміна насправді є ворогом інвестора. Зміни в технологіях відбуваються швидше та непередбачуваніше в порівнянні з більшою економікою. Для мене всі технологічні сектори виглядають як бар'єри висотою 7 футів.
Але завжди є винятки з правила, і Berkshire Hathaway почала купувати акції Apple (NASDAQ: AAPL) у 2016 році та інвестувала в Amazon (NASDAQ: AMZN), починаючи з 2019 року. Це дві з найбільших технологічних компаній світу. Давайте розглянемо здається суперечливу позицію Баффета та, можливо, також визначимо, чи можуть ці дві акції блакитних фішок підійти до вашого портфоліо.
Джерело зображення: The Motley Fool. ## Amazon інвестує в інновації, щоб продовжити свій сильний ріст
Частка Berkshire в Amazon є відносно невеликою позицією в її портфелі акцій, який становить майже 285 мільярдів доларів ( приблизно 0,8% ), оцінюється приблизно в 2,2 мільярди доларів. Імовірно, її спочатку придбав у 2019 році один з лейтенантів Баффета. Тим не менш, Баффет раніше жартував, що він "ідіот, що не купив" акції раніше.
Інвестуйте в золото
Thor Metals Group: Найкращий загальний золотовалютний рахунок (IRA)
Дізнайтеся більше ### Американський Хартфорд Голд: №1 дилер дорогоцінних металів у країні
Дізнайтеся більше ### Пріоритетне золото: до 15 000 доларів США безкоштовного срібла + нульові комісії на рахунках при кваліфікованій покупці
Дізнайтеся більше Підтримується Money.com - Yahoo може отримувати комісію з наведених вище посилань. Акції Amazon нещодавно пережили труднощі, знизившись приблизно на 1% до цього часу в 2025 році, оскільки компанія збільшує свої капітальні витрати, щоб підтримувати конкурентоспроможність у гонці озброєнь штучного інтелекту (AI). Фінансовий директор Amazon Браян Олсавскі заявив, що капітальні витрати можуть перевищити 100 мільярдів доларів у 2025 році, що викликано інвестиціями в дата-центри, чіпи та інфраструктуру ШІ. Ці витрати значно зросли з 48,1 мільярда доларів у 2023 році та 77,7 мільярда доларів у 2024 році, що відображає важливість, яку керівництво надає ШІ.
Хоча повернення інвестицій у ШІ може зайняти кілька років, Amazon продовжує демонструвати результати вже зараз. У I кварталі 2025 року Amazon отримала 155,7 мільярда доларів доходу, що на 9% більше в річному вимірі. Що стосується прибутковості, один з показників, які віддає перевагу Баффет, – це операційний прибуток, міра прямих прибутків компанії від її основних операцій, яка виключає нестабільні нереалізовані капітальні прибутки та збитки, що виникають внаслідок інвестицій. Amazon отримала 18,4 мільярда доларів операційного прибутку за квартал, що представляє річне зростання на 20,3%.
Однією з областей, де вже проявляється рентабельність інвестицій у штучний інтелект Amazon, є підрозділ Amazon Web Services (AWS). Зокрема, керівництво прогнозує річний дохід у 117 мільярдів доларів США для AWS у 2025 році, при цьому в 1 кварталі зростання склало 17% в річному вимірі до 29,3 мільярда доларів США. Генеральний директор Енді Дассі підкреслив зростання на найостаннішому телефонному дзвінку про прибутки компанії, сказавши: "Перед цією генерацією штучного інтелекту ми вважали, що AWS має шанс зрештою стати бізнесом з річним доходом у кілька сотень мільярдів доларів. Тепер ми вважаємо, що це може бути навіть більше."
Історія продовжується. Дані від YCharts. Окрім зростання прибутків, балансова таблиця в чудовому стані, з чистими грошима в розмірі 41,2 мільярда доларів. Що стосується оцінки Amazon, акції виглядають недооціненими в порівнянні з їхніми історичними середніми значеннями. Зокрема, акції Amazon торгуються за 34 рази від прибутку за останні 12 місяців, що близько до п'ятирічного мінімуму і значно нижче їхнього п'ятирічного медіанного значення в 65 разів від прибутку за останні 12 місяців.
Зберіть усе разом, і Amazon є рідкісною компанією, яка не боїться інвестувати в інновації, щоб продовжити свою фазу зростання. Вона може дозволити собі це завдяки сильній грошовій позиції та стабільному зростанню прибутків, що робить її ідеальним кандидатом для покупки та утримання у вашому портфелі.
2. Яблуко
Berkshire Hathaway вперше купила акції Apple у 2016 році, і незважаючи на скорочення позиції, починаючи з 2024 року, це все ще найбільше володіння компанії з відривом (21.2% портфоліо). Наприкінці Q1 2025 року Berkshire все ще володіла понад 300 мільйонами акцій, вартість яких перевищує 60 мільярдів доларів. Баффет раніше зазначав, що Apple є "кращим бізнесом, ніж будь-який інший, яким ми володіємо [outright]."
У багатьох відношеннях Apple відповідає всім критеріям для Баффета: культовий бренд, лояльні клієнти та величезне генерування готівки. У своєму найостаннішому кварталі, який закінчився 29 березня 2025 року, Apple отримала 90,8 мільярда доларів доходу та 29,6 мільярда доларів операційного доходу, що відповідно є збільшеннями на 5% та 6% у порівнянні з попереднім роком. Особливо слід відзначити, що дохід від основного продукту компанії, iPhone, зріс лише на 2% у річному обчисленні до 46,8 мільярда доларів після того, як компанія зазнала зниження в цьому сегменті під час свого фінансового Q1 2025.
Хоча Apple не витрачає стільки ж пропорційно, як її конкуренти, вона також не ігнорує штучний інтелект. Компанія розробила Apple Intelligence, безкоштовну вбудовану систему штучного інтелекту для своїх продуктів, яку генеральний директор Тім Кук зазначив у телефонній конференції з приводу прибутків у 2024 році, що "перетворить спосіб, яким користувачі взаємодіють з технологією."
Це також може збільшити продажі iPhone, враховуючи, що технологія доступна лише на відносно нових моделях апаратного забезпечення Apple, що може спонукати більше споживачів оновити свої поточні пристрої. Apple не наводила точні цифри, але Кук нещодавно зазначив, що ринки, де компанія впровадила Apple Intelligence, показали "сильнішу" продуктивність, ніж ті, що цього не зробили.
Дані від YCharts. Поки інвестори чекають, щоб побачити, як розвиватиметься попит на Apple Intelligence, Apple винагороджує акціонерів за рахунок продовження викупу акцій та дивідендів. За останні п'ять років Apple зменшила кількість своїх акцій майже на 13%, а нещодавно оголосила про додатковий викуп акцій на суму 100 мільярдів доларів. Баффет назвав викуп акцій способом вигоди для всіх власників, якщо їх робити за привабливими оцінками. "Математика не складна: коли кількість акцій зменшується, ваш інтерес до наших численних бізнесів зростає," - сказав він у листі до акціонерів у 2022 році. "Кожна маленька частка допомагає, якщо викуп здійснюється за цінами, що збільшують вартість."
Крім того, керівництво постійно виплачувало та підвищувало свої дивіденди протягом 14 послідовних років. Сьогодні компанія виплачує квартальний дивіденд у розмірі 0,26 долара США за акцію, що дорівнює річній прибутковості 0,5%. Більше того, враховуючи її коефіцієнт виплат – відсоток прибутку, виплаченого у вигляді дивідендів – який становить всього 16%, інвестори можуть обґрунтовано очікувати щорічного підвищення дивідендів у найближчому майбутньому.
Дані від YCharts. Нарешті, незважаючи на нещодавнє зниження акцій приблизно на 18% у 2025 році, вони торгуються за 31 раз своїх попередніх доходів, трохи вище їх медіани за п'ять років у 29 разів. Хоча це може викликати певні сумніви у деяких інвесторів, досвід Apple у сфері інновацій, доходи для акціонерів і підтримка від Уоррена Баффета створюють переконливі аргументи. Для інвесторів, які стурбовані оцінкою, середньозважене інвестування пропонує дисциплінований спосіб створення позиції в одній з найзнаковіших публічних компаній в історії.
Чи варто інвестувати 1 000 доларів в Amazon прямо зараз?
Перед тим, як купити акції Amazon, розгляньте це:
Команда аналітиків Motley Fool Stock Advisor щойно визначила, що вони вважають 10 найкращими акціями для інвесторів для покупки зараз... і Amazon не була серед них. 10 акцій, які пройшли відбір, можуть забезпечити величезні прибутки в найближчі роки.
Подумайте про те, коли Netflix потрапив у цей список 17 грудня 2004 року... якщо б ви інвестували 1,000 доларів на момент нашої рекомендації, у вас було б 713,547 доларів!*Або коли Nvidia потрапила в цей список 15 квітня 2005 року... якщо б ви інвестували 1,000 доларів на момент нашої рекомендації, у вас було б 966,931 доларів!*
Зараз варто зазначити, що загальний середній дохід Stock Advisor становить 1,062% — це перевищення ринку порівняно з 177% для S&P 500. Не пропустіть останній список з топ-10, доступний після приєднання до Stock Advisor.
Дивіться 10 акцій »
*Повернення Stock Advisor станом на 23 червня 2025 року
Джон Маки, колишній генеральний директор Whole Foods Market, дочірньої компанії Amazon, є членом ради директорів The Motley Fool. Коллін Брантмайер має позиції в Amazon, Apple та Berkshire Hathaway. The Motley Fool має позиції в Amazon, Apple та Berkshire Hathaway і рекомендує їх. The Motley Fool має політику розкриття інформації.
2 найкращі акції Баффета для покупки та утримання на довгий термін спочатку були опубліковані The Motley Fool
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
2 найкращі акції Баффета для купівлі та утримання на довгий термін
Ключові моменти
Уоррен Баффет, голова та генеральний директор Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) (NYSE: BRK.B), керує інвестиціями своєї компанії вже близько 60 років. Протягом більшої частини цього часу він уникав торгівлі акціями технологічних компаній, одного разу заявивши:
Але завжди є винятки з правила, і Berkshire Hathaway почала купувати акції Apple (NASDAQ: AAPL) у 2016 році та інвестувала в Amazon (NASDAQ: AMZN), починаючи з 2019 року. Це дві з найбільших технологічних компаній світу. Давайте розглянемо здається суперечливу позицію Баффета та, можливо, також визначимо, чи можуть ці дві акції блакитних фішок підійти до вашого портфоліо.
Джерело зображення: The Motley Fool. ## Amazon інвестує в інновації, щоб продовжити свій сильний ріст
Частка Berkshire в Amazon є відносно невеликою позицією в її портфелі акцій, який становить майже 285 мільярдів доларів ( приблизно 0,8% ), оцінюється приблизно в 2,2 мільярди доларів. Імовірно, її спочатку придбав у 2019 році один з лейтенантів Баффета. Тим не менш, Баффет раніше жартував, що він "ідіот, що не купив" акції раніше.
Інвестуйте в золото
Thor Metals Group: Найкращий загальний золотовалютний рахунок (IRA)
Дізнайтеся більше ### Американський Хартфорд Голд: №1 дилер дорогоцінних металів у країні
Дізнайтеся більше ### Пріоритетне золото: до 15 000 доларів США безкоштовного срібла + нульові комісії на рахунках при кваліфікованій покупці
Дізнайтеся більше Підтримується Money.com - Yahoo може отримувати комісію з наведених вище посилань. Акції Amazon нещодавно пережили труднощі, знизившись приблизно на 1% до цього часу в 2025 році, оскільки компанія збільшує свої капітальні витрати, щоб підтримувати конкурентоспроможність у гонці озброєнь штучного інтелекту (AI). Фінансовий директор Amazon Браян Олсавскі заявив, що капітальні витрати можуть перевищити 100 мільярдів доларів у 2025 році, що викликано інвестиціями в дата-центри, чіпи та інфраструктуру ШІ. Ці витрати значно зросли з 48,1 мільярда доларів у 2023 році та 77,7 мільярда доларів у 2024 році, що відображає важливість, яку керівництво надає ШІ.
Хоча повернення інвестицій у ШІ може зайняти кілька років, Amazon продовжує демонструвати результати вже зараз. У I кварталі 2025 року Amazon отримала 155,7 мільярда доларів доходу, що на 9% більше в річному вимірі. Що стосується прибутковості, один з показників, які віддає перевагу Баффет, – це операційний прибуток, міра прямих прибутків компанії від її основних операцій, яка виключає нестабільні нереалізовані капітальні прибутки та збитки, що виникають внаслідок інвестицій. Amazon отримала 18,4 мільярда доларів операційного прибутку за квартал, що представляє річне зростання на 20,3%.
Однією з областей, де вже проявляється рентабельність інвестицій у штучний інтелект Amazon, є підрозділ Amazon Web Services (AWS). Зокрема, керівництво прогнозує річний дохід у 117 мільярдів доларів США для AWS у 2025 році, при цьому в 1 кварталі зростання склало 17% в річному вимірі до 29,3 мільярда доларів США. Генеральний директор Енді Дассі підкреслив зростання на найостаннішому телефонному дзвінку про прибутки компанії, сказавши: "Перед цією генерацією штучного інтелекту ми вважали, що AWS має шанс зрештою стати бізнесом з річним доходом у кілька сотень мільярдів доларів. Тепер ми вважаємо, що це може бути навіть більше."
Історія продовжується. Дані від YCharts. Окрім зростання прибутків, балансова таблиця в чудовому стані, з чистими грошима в розмірі 41,2 мільярда доларів. Що стосується оцінки Amazon, акції виглядають недооціненими в порівнянні з їхніми історичними середніми значеннями. Зокрема, акції Amazon торгуються за 34 рази від прибутку за останні 12 місяців, що близько до п'ятирічного мінімуму і значно нижче їхнього п'ятирічного медіанного значення в 65 разів від прибутку за останні 12 місяців.
Зберіть усе разом, і Amazon є рідкісною компанією, яка не боїться інвестувати в інновації, щоб продовжити свою фазу зростання. Вона може дозволити собі це завдяки сильній грошовій позиції та стабільному зростанню прибутків, що робить її ідеальним кандидатом для покупки та утримання у вашому портфелі.
2. Яблуко
Berkshire Hathaway вперше купила акції Apple у 2016 році, і незважаючи на скорочення позиції, починаючи з 2024 року, це все ще найбільше володіння компанії з відривом (21.2% портфоліо). Наприкінці Q1 2025 року Berkshire все ще володіла понад 300 мільйонами акцій, вартість яких перевищує 60 мільярдів доларів. Баффет раніше зазначав, що Apple є "кращим бізнесом, ніж будь-який інший, яким ми володіємо [outright]."
У багатьох відношеннях Apple відповідає всім критеріям для Баффета: культовий бренд, лояльні клієнти та величезне генерування готівки. У своєму найостаннішому кварталі, який закінчився 29 березня 2025 року, Apple отримала 90,8 мільярда доларів доходу та 29,6 мільярда доларів операційного доходу, що відповідно є збільшеннями на 5% та 6% у порівнянні з попереднім роком. Особливо слід відзначити, що дохід від основного продукту компанії, iPhone, зріс лише на 2% у річному обчисленні до 46,8 мільярда доларів після того, як компанія зазнала зниження в цьому сегменті під час свого фінансового Q1 2025.
Хоча Apple не витрачає стільки ж пропорційно, як її конкуренти, вона також не ігнорує штучний інтелект. Компанія розробила Apple Intelligence, безкоштовну вбудовану систему штучного інтелекту для своїх продуктів, яку генеральний директор Тім Кук зазначив у телефонній конференції з приводу прибутків у 2024 році, що "перетворить спосіб, яким користувачі взаємодіють з технологією."
Це також може збільшити продажі iPhone, враховуючи, що технологія доступна лише на відносно нових моделях апаратного забезпечення Apple, що може спонукати більше споживачів оновити свої поточні пристрої. Apple не наводила точні цифри, але Кук нещодавно зазначив, що ринки, де компанія впровадила Apple Intelligence, показали "сильнішу" продуктивність, ніж ті, що цього не зробили.
Дані від YCharts. Поки інвестори чекають, щоб побачити, як розвиватиметься попит на Apple Intelligence, Apple винагороджує акціонерів за рахунок продовження викупу акцій та дивідендів. За останні п'ять років Apple зменшила кількість своїх акцій майже на 13%, а нещодавно оголосила про додатковий викуп акцій на суму 100 мільярдів доларів. Баффет назвав викуп акцій способом вигоди для всіх власників, якщо їх робити за привабливими оцінками. "Математика не складна: коли кількість акцій зменшується, ваш інтерес до наших численних бізнесів зростає," - сказав він у листі до акціонерів у 2022 році. "Кожна маленька частка допомагає, якщо викуп здійснюється за цінами, що збільшують вартість."
Крім того, керівництво постійно виплачувало та підвищувало свої дивіденди протягом 14 послідовних років. Сьогодні компанія виплачує квартальний дивіденд у розмірі 0,26 долара США за акцію, що дорівнює річній прибутковості 0,5%. Більше того, враховуючи її коефіцієнт виплат – відсоток прибутку, виплаченого у вигляді дивідендів – який становить всього 16%, інвестори можуть обґрунтовано очікувати щорічного підвищення дивідендів у найближчому майбутньому.
Дані від YCharts. Нарешті, незважаючи на нещодавнє зниження акцій приблизно на 18% у 2025 році, вони торгуються за 31 раз своїх попередніх доходів, трохи вище їх медіани за п'ять років у 29 разів. Хоча це може викликати певні сумніви у деяких інвесторів, досвід Apple у сфері інновацій, доходи для акціонерів і підтримка від Уоррена Баффета створюють переконливі аргументи. Для інвесторів, які стурбовані оцінкою, середньозважене інвестування пропонує дисциплінований спосіб створення позиції в одній з найзнаковіших публічних компаній в історії.
Чи варто інвестувати 1 000 доларів в Amazon прямо зараз?
Перед тим, як купити акції Amazon, розгляньте це:
Команда аналітиків Motley Fool Stock Advisor щойно визначила, що вони вважають 10 найкращими акціями для інвесторів для покупки зараз... і Amazon не була серед них. 10 акцій, які пройшли відбір, можуть забезпечити величезні прибутки в найближчі роки.
Подумайте про те, коли Netflix потрапив у цей список 17 грудня 2004 року... якщо б ви інвестували 1,000 доларів на момент нашої рекомендації, у вас було б 713,547 доларів!* Або коли Nvidia потрапила в цей список 15 квітня 2005 року... якщо б ви інвестували 1,000 доларів на момент нашої рекомендації, у вас було б 966,931 доларів!*
Зараз варто зазначити, що загальний середній дохід Stock Advisor становить 1,062% — це перевищення ринку порівняно з 177% для S&P 500. Не пропустіть останній список з топ-10, доступний після приєднання до Stock Advisor.
Дивіться 10 акцій »
*Повернення Stock Advisor станом на 23 червня 2025 року
Джон Маки, колишній генеральний директор Whole Foods Market, дочірньої компанії Amazon, є членом ради директорів The Motley Fool. Коллін Брантмайер має позиції в Amazon, Apple та Berkshire Hathaway. The Motley Fool має позиції в Amazon, Apple та Berkshire Hathaway і рекомендує їх. The Motley Fool має політику розкриття інформації.
2 найкращі акції Баффета для покупки та утримання на довгий термін спочатку були опубліковані The Motley Fool
Переглянути коментарі