Bu nicel iki haftalık rapor (13 Mayıs - 26 Mayıs 2025), Bitcoin ve Ethereum'un piyasa performansına odaklanır, uzun-kısa oranı, sözleşme varlıkları ve fonlama oranı gibi temel göstergeleri sistematik olarak analiz eder ve genel piyasayı nicel olarak yorumlar. Kantitatif strateji modülünün bu sayısı, piyasa değerine göre ilk 10 kripto projesinde (sabit paralar hariç) "Bollinger Bantları tersine çevirme stratejisinin" pratik uygulamasına odaklanmakta ve strateji mantığını, sinyal belirleme mekanizmasını ve yürütme çerçevesini ayrıntılı olarak açıklamaktadır. Sistematik parametre optimizasyonu ve geçmişe dönük test doğrulaması sayesinde strateji, trend belirleme ve risk kontrolünde iyi bir istikrar gösterir ve net bir yürütme disiplinine sahiptir. Sadece BTC ve ETH tutmakla karşılaştırıldığında, bu strateji getiri ve düşüş kontrolü açısından daha iyi avantajlara sahiptir ve kantitatif ticaret için pratik bir referans çerçevesi sağlar.
Özet
Son iki haftada BTC 110.000 USDT'yi aşarak tarihsel zirveye ulaştı ve yukarı yönlü bir trendi sürdürdü, ETH ise yatay konsolidasyon aşamasına girdi.
BTC ve ETH sözleşme pozisyonları artarken, fonlar devamlı olarak girmekte; ancak LSR aynı şekilde güçlenmedi, piyasa hissiyatı hâlâ temkinli.
ETH'nin finansman oranı, BTC'den biraz daha dalgalı, kısa vadede hâlâ yerel bir kısa pozisyon baskı sinyali var.
Genel likidasyon, uzun pozisyonların ağırlıklı olduğu, yüksek seviyelerde dalgalanma sırasında boğaların fiyat artışına olan isteğinin güçlü olduğunu gösteriyor.
Nicel analiz "Bollinger Bandı ters stratejisi" kullanarak, en iyi parametre seçiminde, ETH yıllık getirisi %66'dan fazla, sadece tutma stratejisinden daha iyidir.
Piyasa Genel Görünümü
Mevcut kripto para piyasasının fon davranışları ve ticaret yapısındaki değişiklikleri sistematik bir şekilde sunmak amacıyla, bu rapor beş ana boyuttan bakmaktadır: Bitcoin ve Ethereum'un fiyat volatilitesi, alım-satım oranı (LSR), kontrat açık pozisyon miktarı, fon oranları ve piyasa tasfiye verileri. Bu beş gösterge, fiyat hareketlerini, fon duygusunu ve risk durumunu kapsamakta olup, mevcut piyasanın ticaret yoğunluğunu ve yapısal özelliklerini kapsamlı bir şekilde yansıtmaktadır. Aşağıda, her bir göstergenin 13 Mayıs'tan bu yana en son değişiklikleri sırayla analiz edilecektir:
1. Bitcoin ve Ethereum'un fiyat dalgalanma analizi
CoinGecko verilerine göre, BTC yükseliş trendini sürdürdü ve ETH 13 Mayıs'tan bu yana menzile bağlı. ETH ilk aşamalarda daha aktifti, önce 2.600 USDT'ye tırmandı, ancak daha sonra yatay bir aşamaya girdi. Buna karşılık, BTC istikrarlı bir şekilde güçlendi ve fonlar kademeli olarak geri aktı. 22 Mayıs'ta BTC, resmi olarak 110.000 USDT'lik kilit eşiği aştı ve üç ay içinde ilk kez rekor bir seviyeye ulaşarak maksimum 111.814 USDT'ye ulaştı, bu da piyasa ilgisinin ve tahsis coşkusunun önemli ölçüde arttığını gösteriyor.
Birden fazla olumlu faktör tarafından yönlendirilen BTC, bu yıl %20'den fazla kümülatif artışla güçlü bir yükseliş ivmesine sahip ve toplam piyasa değeri 2,19 trilyon dolara yükselerek Amazon (2,13 trilyon) ve Google'ı (2,05 trilyon) geride bıraktı ve piyasa değerine göre dünyanın en büyük beşinci varlığı haline geldi. Bu ralli turu esas olarak iki ana faktör tarafından yönlendiriliyor: birincisi, Çin ile ABD arasındaki ticaret gerilimleri hafifledi ve piyasa riskinden kaçınma düştü; İkincisi, Moody's, ABD'nin ülke kredi notunu düşürdü ve yatırımcıları ABD doları dışında alternatif varlıklar aramaya sevk etti ve böylece BTC'nin tahsisinin çekiciliğini artırdı. 【1】【2】【3】【4】
Şekil 1: 22 Mayıs'ta BTC, 110.000 USDT'lik kilit bariyeri resmi olarak aştı ve üç ay içinde ilk kez tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 111.814 USDT'ye ulaştı
Dalgalanma açısından, 13 Mayıs'tan bu yana ETH'nin dalgalanması birçok kez hızlı bir şekilde arttı ve genel dalgalanma BTC'den daha yüksek oldu. Bu, fiyat değişimi sürecinde daha güçlü kısa vadeli piyasa duygusu dalgalanmalarıyla birlikte olduğunu gösteriyor, özellikle de ay ortası aşamasında belirgin zirveler ortaya çıktı. Öte yandan, BTC'nin dalgalanması nispeten istikrarlıydı ve büyük anormal dalgalanmalar yaşanmadı; bu da fiyat hareketlerinin daha dayanıklı ve yapısal destek sunduğunu yansıtıyor.
Resme göre, ETH'nin volatilitesi Mayıs ortasında %4'ün üzerine çıkarak BTC'ye göre belirgin şekilde yüksek bir seviyeye ulaştı ve bu da ETH'nin bir boğa koşusunda daha büyük kısa vadeli yatırım oyunlarıyla hareket ettiğini gösteriyor. Genel olarak, BTC'nin volatilite dağılımı daha dengeli iken, ETH kritik noktalarda yoğunlaşarak dışsal olumlu faktörlere karşı daha hassas olduğunu ortaya koyuyor.
Şekil 2: BTC'nin volatilitesi nispeten daha dengeli, ETH'nin volatilitesi birkaç kez ani artışlar göstermiştir.
Genel olarak, BTC bu piyasa turunda güçlü bir performans sergiledi, yalnızca rekor bir seviyeye ulaşmakla kalmadı, aynı zamanda mevcut piyasa ortamındaki güvenli liman ve değer depolama özelliklerini yansıtan nispeten eşit bir oynaklık dağılımı ile istikrarlı bir genel eğilime sahip. Buna karşılık, ETH erken aşamada kısa bir süreliğine 2.600 USDT'ye yükselmiş olsa da, genel artış sınırlıydı, sonraki performans zayıftı ve oynaklık yoğun bir şekilde arttı, bu da dış yükseliş haberlerine duyarlı olmasına rağmen, ralliyi büyütmeye devam etmenin zor olduğunu ve sermaye dürtüsünün nispeten yetersiz olduğunu gösteriyor. İki eğilim, piyasanın varlık tahsisini yeniden sıralamasını yansıtarak önemli ölçüde farklılaştı. Kısa vadede, BTC'nin fiyat momentumu ve oynaklık eğilimi, piyasa risk iştahının ve likiditenin yönünü değerlendirmek için temel göstergeler olarak kabul edilebilirken, ETH'nin performansının, temel katalizörünün daha fazla serbest bırakılıp bırakılamayacağının hala görülmesi gerekiyor.
2. Bitcoin ve Ethereum uzun-kısa işlem hacmi oranı (LSR) analizi
Uzun/Kısa Alım Büyüklüğü Oranı (LSR, Long/Short Taker Size Ratio), piyasada uzun ve kısa pozisyonların işlem hacmini ölçen önemli bir göstergedir ve genellikle piyasa duyarlılığını ve trendin gücünü değerlendirmek için kullanılır. LSR 1'den büyük olduğunda, piyasada aktif alım (uzun pozisyon) hacminin, aktif satım (kısa pozisyon) hacminden büyük olduğunu gösterir ve bu durum piyasanın uzun pozisyona daha yatkın olduğunu, duygunun yükseliş yönünde olduğunu belirtir.
Coinglass verilerine göre, 13 Mayıs'tan bu yana BTC fiyatı istikrarlı bir şekilde yükseldi ve 22 Mayıs'ta gün içinde tarihi bir zirveye ulaştı. Ancak, LSR aynı anda yükseliş göstermedi ve genel olarak 1 civarında dalgalandı hatta birkaç kez 1'in altına düştü; bu durum, fiyat sürekli yeni zirveler yapmasına rağmen piyasada önemli bir kısa pozisyon yapısının var olduğunu gösteriyor. Özellikle 18 Mayıs'tan sonra, BTC fiyatı sürekli olarak yükselirken, LSR bir ara 0.95'in altına geriledi; bu da bazı fonların yüksek seviyelerde hedge yapma veya kısa pozisyon alma eğiliminde olduğunu, piyasa psikolojisinin ise temkinli olduğunu yansıtıyor.
ETH kısmı, 2,600 USDT'ye kadar çıkan fiyatına rağmen, LSR'nin asla 1'in üzerinde stabil kalmadığı, bunun yerine sert dalgalanmalar sergilediği daha şiddetli bir LSR değişimi gösterdi. Bu, ETH'nin yükseliş sürecinde sürekli bir boğa hakimiyeti elde etmediğini, piyasada hala güçlü bir ayı gücü bulunduğunu, kısa vadeli spekülasyon duygusunun yoğun olduğunu ve belirgin bir trend konsensüsü eksik olduğunu gösteriyor.
Genel olarak, son iki hafta içinde BTC fiyatları yükseliş trendinde olsa da, LSR göstergesi buna paralel olarak güçlenmedi, aksine piyasanın yüksek seviyelerde sürekliliğine dair şüpheleri yansıttı. Yatırımcılar yükseliş sırasında temkinli ve hedge tutumu sergileyerek, bu yükselişin daha çok kısa vadeli duygular ve haberlere dayandığını gösteriyor; yapısal boğa desteği henüz doğrulanmamış durumda. Kısa vadede, LSR'ın sürekli yükselişi, piyasanın yükselişine devam edip edemeyeceğini belirlemede anahtar gösterge olacak.
Resim üç: BTC fiyatı istikrarlı bir şekilde yükseliyor, ancak LSR aynı anda artış göstermiyor, genel olarak 1 civarında dalgalanıyor, bu süre zarfında birkaç kez 1'in altına düştü.
Dördüncü resim: ETH'nin gün içi fiyatı bir ara 2,600 USDT'ye yükseldi, ancak LSR genel olarak dalgalıydı, bu da piyasanın alım satım tarafları arasında belirgin bir ayrışma gösterdiğini ve sürekli bir boğa hakimiyetinin eksik olduğunu ortaya koyuyor.
3. Sözleşme Pozisyon Tutarı Analizi
Coinglass verilerine göre, 13 Mayıs'tan bu yana BTC ve ETH sözleşme varlıklarının miktarı artmaya devam etti, bu da piyasa işlem ısısının ve kaldıraç katılımının aynı anda arttığını gösteriyor. BTC'nin sözleşme varlıkları yaklaşık 70 milyar dolardan istikrarlı bir şekilde yükseldi ve 20 Mayıs civarında 80 milyar doları aştı ve o zamandan beri biraz düşmüş olsalar da, genel olarak nispeten yüksek kaldılar ve bu da daha yüksek fiyatlar sürecindeki giriş ivmesinin devam ettiğini yansıtıyor. Buna karşılık, ETH'nin sözleşme varlıkları, ETH sözleşme piyasasındaki sermaye dağıtım hızının nispeten mütevazı olduğunu gösteren küçük bir dalgalanma aralığıyla yaklaşık 27 milyar dolardan yaklaşık 32 milyar dolara yükselerek nispeten istikrarlı olmuştur.
Genel olarak, BTC ve ETH'nin pozisyon miktarları senkronize bir şekilde artarken, piyasa işlem aktivitesinin arttığı görülüyor, ancak uzun-kısa işlem ölçeği oranı (LSR) senkronize bir şekilde güçlenmedi. Bu durum, fonların sürekli olarak piyasaya girmesine rağmen, piyasa duygusunun hâlâ temkinli olduğunu yansıtıyor. Fiyatların yükselmesi sürecinde önemli ayrışmalar ve hedge işlemleri ile birlikte devam ediyor, yapısal boğa trendinin daha fazla teyit edilmesi gerekiyor.【6】
Görsel 5: BTC sözleşme pozisyon miktarındaki artış gücü oldukça güçlü, ETH'nin sözleşme pozisyon miktarı ise nispeten istikrarlı.
4. Fonlama oranı
BTC ve ETH'nin finansman oranları genel olarak %0 civarında hafif dalgalanma gösteriyor, sık sık pozitif ve negatif geçişler meydana geliyor, bu da piyasanın alım satım güçlerinin hala oldukça dengeli olduğunu ve duyguların belirgin bir tek yönlü tarafa kaymadığını gösteriyor. Bu süre zarfında fiyat ve pozisyon tutarı aynı anda yükselmesine rağmen, finansman oranı belirgin bir şekilde artmadı, genellikle %0 ile %0.01 aralığında işlem görüyor.
Bu hareket, mevcut piyasada belli bir boğa beklentisi olsa da, kaldıraçlı pozisyon alımının hâlâ sınırlı olduğunu ve büyük ölçekli alım işaretlerinin görülmediğini yansıtıyor. Fon akışı genel olarak nötr ve boğa yönlü. ETH'nin ücret dalgalanması BTC'den biraz daha fazla, kısa vadede hâlâ yerel kısa pozisyon baskı sinyalleri var, bu da piyasanın kritik fiyat seviyeleri önünde temkinli bir bekleyiş içinde olduğunu gösteriyor. Genel olarak, fon oranı hareketleri mevcut durumun hâlâ ılımlı bir iyimserlik aşamasında olduğunu ve aşırı ısınma durumuna henüz girmediğini doğruluyor.
Şekil 6: BTC ve ETH'nin finansman oranları genel olarak %0 civarında küçük dalgalanmalar göstererek, piyasa alım satım güçlerinin hala dengeli olduğunu ortaya koyuyor.
!
5. Kripto Para Sözleşmesi Tasfiye Grafiği
Coinglass verilerine göre, son iki hafta içinde kripto piyasasındaki uzun emirlerin toplam tasfiyesi, 1,76 milyar dolarlık kısa emirlerden önemli ölçüde daha yüksek olan 2,697 milyar dolara ulaştı ve yüksek seviyeli şoklar sürecinde boğaların kovalamak için güçlü bir istekliliğe sahip olduğunu, ancak aynı zamanda ters geri çekilmeler nedeniyle zorunlu tasfiye ile karşılaşma olasılıklarının daha yüksek olduğunu gösteriyor. Buna karşılık, mevcut piyasanın yüksek seviyeli bir konsolidasyon aşamasına girdiğini, yüksek risk ve yükselişi kovaladığını ve fonların kısa vadeli dalgalanmalara karşı daha hassas olduğunu yansıtan, son zamanlarda uzun tasfiyede bir artışa karşı erken aşamada kısa likidasyon tarafından domine edilmiştir. Sözleşme piyasası hala yüksek kaldıraç ve yüksek risk ortamındadır ve operasyon, pozisyon kaldıracı ve oynaklığının potansiyel likidasyon baskısına dikkat etmelidir.
Genel olarak, BTC ve ETH sözleşme varlıklarının miktarı 13 Mayıs'tan bu yana artmaya devam etse de, piyasanın aktif olarak işlem gördüğünü, kaldıraç kullanımının arttığını ve kilit seviyeler kırıldığında yükseliş avantajının oluştuğunu gösterse de, LSR paralel olarak güçlenmedi ve bu da fonların girişine rağmen piyasa duyarlılığının hala temkinli olduğunu yansıtıyor. Tasfiye verileri ayrıca, yükselen piyasada bile, özellikle BTC'nin 23 Mayıs'ta yeni bir zirveye ulaşmasından sonraki gün, piyasa oynaklığı yoğunlaştıkça, boğaların açıkça baskı altında olduğu gibi, uzun siparişlerin yerel yüksek seviyelerde hala sık sık tasfiye edildiğini gösteriyor. Bu fenomen, mevcut piyasanın sermaye tarafından yönlendirilmesine rağmen, genel piyasanın hala yüksek oynaklık, yüksek kaldıraç ve riskten korunma durumunda olduğunu ve yapısal yükseliş eğiliminin daha fazla doğrulanması gerektiğini vurgulamaktadır. 【9】
Şekil 7: Uzun pozisyonların tasfiye toplamı 2.697 milyar dolar ile belirgin şekilde kısa pozisyonların 1.76 milyar dolarından yüksektir, bu da yüksek seviyelerdeki dalgalanma sürecinde boğaların yükseliş isteğinin güçlü olduğunu göstermektedir.
Kuantitatif Analiz - Bollinger Bandı Tersine Çevirme Stratejisi
（Açıklama：Bu makaledeki tüm tahminler, tarihsel veriler ve piyasa eğilimlerine dayanan analiz sonuçlarıdır, sadece referans amaçlıdır, yatırım önerisi veya gelecekteki piyasa hareketlerinin garantisi olarak görülmemelidir. Yatırımcılar ilgili yatırımları gerçekleştirirken riskleri tam olarak değerlendirmeli ve dikkatli kararlar vermelidir.）
1. Strateji Özeti
"Bollinger Band Tersine Stratejisi", volatilite değerlendirmesi ile trend yapısı izlemeyi birleştiren bir tersine stratejidir. Strateji, Bollinger Bantlarını ana gösterge olarak alır; fiyatın Bollinger bandının alt sınırını aşağı kırması, piyasanın kısa vadede aşırı düştüğünü ve muhtemel bir toparlanma sinyali olarak değerlendirilir ve alım pozisyonu açılır; fiyat Bollinger bandının üst sınırını yukarı geçerse veya önceden belirlenen kar alma ve zarar durdurma eşiklerine ulaşırsa, bu da piyasa aşamasının sona erdiği anlamına gelir ve çıkış işlemi gerçekleştirilir.
Strateji istikrarını ve değerlendirme temelini artırmak için sistem, piyasa uzun vadeli eğilim yönünü anlamak amacıyla birden fazla basit ve üstel hareketli ortalama (SMA/EMA) referans alır ve sabit oranlı kar alma ve zararı durdurma mekanizması ile birleşerek riski etkili bir şekilde kontrol eder ve kazancı kilitler. Genel strateji, dalgalı aralıklar veya yüksek volatilite ortamlarında uygulanabilir, kısa vadeli ters dönüş fırsatlarını yakalar, belirli bir hata payı ve işlem disiplinine sahiptir.
2. Temel Parametre Ayarları
3. Strateji mantığı ve işleyiş mekanizması
Giriş Koşulları
Pozisyon yokken, fiyat Bollinger Bantları'nın alt bandını aşağı doğru kırarsa, aşırı satış olarak değerlendirilir ve uzun pozisyon açılır.
Katılma koşulları:
Zarar Durdurma: Fiyat, alım fiyatına geri dönerse * (1 - stop_loss_percent), zorunlu zarar durdurma tetiklenir.
Kar Alım Kapatma: Eğer fiyat, alım fiyatına * (1 + take_profit_percent) ulaşırsa, kar alım kapatma tetiklenir.
Bollinger Üst Bandı Çıkışı: Eğer fiyat Bollinger Bandı üst bandını aşarsa, kısa vadeli piyasa normalleşiyor olarak değerlendirilir ve pozisyon kapatma sinyali tetiklenir.
Uygulama Örneği Görseli
Ticaret sinyali tetiklendi
Aşağıdaki resim, stratejinin 25 Mayıs 2025 tarihinde en son giriş yaptığı ETH/USDT 1 saatlik K çubuğu grafiğidir. O dönemde fiyatın Bollinger Bandı alt bandını kırdıktan sonra hızla geri sıçradığı ve bununla birlikte işlem hacminin arttığı ve MACD altın kesişimi ile birlikte olduğu görülmektedir. Strateji bu noktada alım yaparak kısa vadeli geri sıçrama başlangıcını başarıyla yakalamıştır, bu da Bollinger Kanalı stratejisinin giriş mantığına uygundur.
Şekil 8: ETH/USDT strateji koşulları tetiklendiğinde gerçek giriş pozisyonunun gösterimi (25 Mayıs 2025)
İşlem Eylemi ve Sonuçları
ETH, 26 Mayıs sabahı Bollinger Bantlarının üst bandına dokunduktan sonra, sistem strateji ayarına göre çıkış işlemini gerçekleştirdi ve bu kısa vadeli toparlanma turunun kârını başarıyla kilitledi. Piyasa hala biraz yükselmiş olsa da, bu görünüm Bollinger Bantlarının disiplinli çıkış mantığını takip etti ve istikrarlı bir risk kontrolü uygulaması gösterdi. Gelecekte, hareketli bir kar al veya trend takip mekanizması ile birleştirilirse, güçlü bir piyasada kar elde tutma performansını daha da iyileştirebilir.
Şekil 9: ETH/USDT Strateji Çıkış Noktası Gösterimi (26 Mayıs 2025)
Yukarıdaki pratik örnekler aracılığıyla, piyasaya girme ve çıkma mantığını ve fiyat Bollinger Bantlarının sınırına dokunduğunda stratejinin dinamik kar al ve zararı durdur mekanizmasını görsel olarak sunuyoruz. Strateji, düşük bir düzen için alt Bollinger bandını kırmak için fiyatı kullanır ve kısa vadeli toparlanma fırsatını etkili bir şekilde yakalamak için üst Bollinger bandının kırılmasını bir çıkış sinyali olarak birleştirir. Düşüş riski kontrol edilirken, ana kar aralığı başarıyla kilitlendi. Bu durum, yalnızca Bollinger Bantları stratejisinin pratikliğini ve disiplinli uygulamasını doğrulamakla kalmaz, aynı zamanda müteakip optimizasyon parametreleri ve genişletilmiş uygulamalar için ampirik bir temel sağlayan oldukça değişken bir piyasada istikrarlı performansını ve risk kontrol yeteneğini de yansıtır.
4. Uygulamalı Örnekler
Parametre Geri Test Ayarları
En iyi parametre kombinasyonunu bulmak için aşağıdaki aralık için sistematik bir ızgara araması yapıyoruz:
bb_period：5 ile 25 (adım 1)
bb_dev：1 ile 5 (adım boyu 1)
stop_loss_percent : %1 ile %2 (adım 0.5%)
take_profit_percent : %10 ile %16 (artış 5%)
Kripto piyasa değeri bakımından ilk on projeyi (stabil coinler hariç) örnek alarak, bu makalede 2025 yılının Ocak ile Mayıs ayları arasında 1 saatlik K çizgi verileri geri test edilmiştir. Sistem toplamda 630 parametre kombinasyonunu test etmiş ve yıllık getiri oranı bakımından en iyi beş grubu belirlemiştir. Değerlendirme kriterleri arasında yıllık getiri oranı, Sharpe oranı, maksimum geri çekilme ve ROMAD (getiri ile maksimum geri çekilme oranı) bulunmaktadır; bu da stratejinin farklı piyasa koşullarındaki istikrarı ve risk ayarlı performansını kapsamlı bir şekilde ölçmeyi amaçlamaktadır.
Şekil 10: Beş grup en iyi strateji performans karşılaştırma tablosu
Strateji Mantığı Açıklaması
Program, fiyatın Bollinger Bantlarının alt bandının altına düştüğünü tespit ettiğinde, kısa vadeli bir düşüş sinyali olarak kabul edilir ve hemen bir satın alma işlemini tetikler. Bu yapı, fiyat ortalamadan saptıktan sonra toparlanma fırsatını yakalamak için tasarlanmıştır ve gelir kilitlemenin etkisini iyileştirmek için dinamik bir kar alma referansı olarak Bollinger Bantlarının üst bandı ile birleştirilmiştir. Fiyat üst banda geri dönerse veya önceden belirlenmiş zararı durdur veya kârı durdur oranına ulaşırsa, sistem riski ve ödülü dengelemek için çıkış eylemini otomatik olarak gerçekleştirecektir.
ETH örneğinde, bu stratejinin kullandığı ayarlar aşağıdaki gibidir:
bb_period= 23 (Bollinger Bantları hesaplama dönemi, bant genişliği tepki hızını kontrol eder)
bb_dev = 2 (Bollinger Bantı standart sapma çarpanı, üst ve alt bantların hassasiyetini belirler)
stop_loss_percent = 1%
take_profit_percent = %15
Bu mantık, istatistiksel ters sinyalleri sabit oranda risk kontrol mekanizması ile birleştirir ve dalgalı veya geri çekilme yapısının belirgin olduğu piyasalarda uygulanmak için uygundur.
Performans ve Sonuç Analizi
Geriye dönük test dönemi 1 Ocak - 26 Mayıs 2025 arasındadır ve bu süre zarfında strateji genel olarak sağlam bir şekilde performans göstermiştir. Grafik, 1 saatlik düzeyde en iyi performans gösteren beş parametre kombinasyonunun kümülatif getiri eğilimini gösterir ve bunların çoğu, BTC ve ETH'nin Al ve Tut stratejilerinden önemli ölçüde daha iyidir. Bunlar arasında, ETH, ADA ve APT strateji portföylerinin ödülleri istikrarlı bir şekilde arttı, en yüksek kümülatif getiri %30'u aştı ve yıllık getiri %66'nın üzerindeyken, BTC ve ETH'nin spot performansı sırasıyla dalgalı veya negatif aralıkta, özellikle ETH düşüşü -%50'ye yakın.
Genel olarak, bu beş strateji grubu, piyasa dalgalanmaları ve trend ters dönüşü dönemlerinde iyi bir sermaye yönetimi ve risk kontrol yeteneği sergileyerek, orta ve uzun vadeli geri çekilmeleri etkili bir şekilde önleyebilmekte ve dalgalı fırsatları yakalayabilmektedir. Mevcut strateji kombinasyonu, getiri ve istikrar arasında iyi bir denge sağlamaktadır ve pratik uygulama değeri taşımaktadır. Gelecekte dinamik Bollinger parametreleri, işlem hacmi filtreleme veya volatilite seçme mantığı gibi unsurların daha fazla entegrasyonu, stratejinin farklı piyasa koşullarına adaptasyonunu artırabilir ve çoklu kripto para ve çoklu zaman dilimi ticaret çerçevelerine genişletilebilir.
Şekil 11: Beş grup en iyi parametre stratejisinin BTC ve ETH tutma stratejileri ile son bir yıldaki toplam getiri oranının karşılaştırması
5. İşlem Stratejisi Özeti
"Bollinger Band Tersine Stratejisi" fiyatın Bollinger alt bandına ulaşmasıyla giriş yapar, üst bandına ulaşmasıyla çıkış yapar ve sabit oranlı kar al/zarar durdurma ile kısa vadeli geri dönüş trendlerini yakalar, dalgalı veya tersine dönme başlangıcında iyi bir uygulanabilirlik gösterir.
Bu geri test, kripto para piyasasının en büyük on projesini (stabilcoinler hariç) hedef alarak, 1 saatlik K çubukları kullanarak 630 parametre kombinasyonu test edilmiştir. Sonuçlar, ETH strateji kombinasyonunun (bb_period=23, bb_dev=2.0, take_profit_percent=10%, stop_loss_percent=1%) en iyi performansı gösterdiğini, yıllık getiri oranının %66'ya ulaştığını ve aynı dönemde ETH'nin Buy and Hold'undan (-%32) belirgin şekilde daha iyi olduğunu ortaya koymuştur.
Dikkate değer olan, bu parametre grubunun kazanma oranının yalnızca %35, kaybetme oranının ise %65 olmasıdır; ancak kazançların her seferinde kayıplardan çok daha yüksek olması nedeniyle, genel getiri diğer yüksek kazanma oranı stratejilerinden daha iyidir. Bu, getiri oranı ile kazanma oranı arasında pozitif bir ilişki olmadığını göstermektedir. Stratejinin anahtarı, kâr-zarar oranının makul bir şekilde tasarlanmasıdır.
Parametre dağılımı, orta vadeli Bollinger periyodu, geniş bir kanal ve yüksek kar alım, düşük zarar durdurma kombinasyonunun, dalga karlarını etkili bir şekilde artırabileceğini ve erken çıkış riskini azaltabileceğini göstermektedir. Genel strateji giriş-çıkış mantığı açıktır, risk kontrolü istikrarlıdır ve çoklu varlık ve çoklu periyot ticaret çerçevesine genişletmek için uygundur. Gelecekte işlem hacmi, hareketli kar alma ve trend tanıma mekanizması ile birleştirilerek stratejinin istikrarı ve pratik performansı daha da artırılabilir.
Özet
13 Mayıs - 26 Mayıs 2025 tarihleri arasında BTC, 110.000 USDT'yi kırarak ve tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaşarak güçlü bir performans sergiledi ve piyasanın güvenli liman ve değer deposu özelliklerini tanıdığını gösterdi. Öte yandan ETH, kısa bir rallinin ardından bir konsolidasyon aşamasına girdi ve oynaklığı BTC'ninkinden önemli ölçüde daha yüksekti, bu da kısa vadeli duyarlılık ve haberlerden büyük ölçüde etkilendiğini yansıtıyordu. BTC ve ETH sözleşme pozisyonlarının miktarı artmaya devam etse de, alım satım faaliyetinin arttığını gösterse de, uzun-kısa oranı (LSR) eşzamanlı olarak güçlenmedi ve piyasanın hala yükseğe karşı bekle ve gör tutumu var. Buna ek olarak, tasfiye edilen uzun emirlerin miktarı, kısa emirlerden önemli ölçüde daha yüksektir, bu da mevcut piyasanın fonlar tarafından yönlendirilmesine rağmen, uzun takip riskinin arttığını ve genel piyasanın hala yüksek kaldıraç, yüksek oynaklık ve yapısal sapma aşamasında olduğunu gösterir.
Kantitatif analiz, şoklarda ve tersine dönüş piyasalarında "Bollinger Bantları tersine çevirme stratejisinin" uygulanabilirliğini ve istikrarını benimser ve ETH gibi oldukça değişken varlıklar için uygundur. Strateji, Bollinger Bantlarının alt bandını aşırı düşen bir giriş sinyali olarak kullanır ve ödülleri ve riskleri etkili bir şekilde dengelemek için üst bandı sabit bir oranda kar al ve zararı durdur mekanizmalarıyla birleştirir. Ocak-Mayıs 2025 arasındaki geriye dönük testte, parametrelerin optimum kombinasyonu, ETH'de Yıllık %66'lık bir getiri elde etti ve bu, Satın Al ve Tut stratejisinden önemli ölçüde daha iyi. Parametrelerin performansı, orta vadeli Bollinger döngüsünün, gevşek sınırların ve yüksek stop-interest oranlarının stratejinin etkinliğini artırmaya yardımcı olabileceğini göstermektedir. Genel olarak, strateji iyi tanımlanmış ve son derece disiplinlidir, son derece değişken piyasalarda uygulanmaya uygundur ve daha fazla optimizasyon ve çok varlıklı genişleme potansiyeline sahiptir. Bununla birlikte, pratikte, piyasa şokları, aşırı piyasa koşulları veya sinyal arızası gibi faktörlerden yine de etkilenebilir, bu nedenle stratejinin istikrarını ve uyarlanabilirliğini artırmak için diğer nicel faktörleri ve risk kontrol mekanizmalarını birleştirmeniz ve rasyonel kararlar vermeniz ve temkinli yanıt vermeniz önerilir.
Referanslar:
[Gate Araştırma Enstitüsü](https://www.gate.com/learn/category/research), okuyuculara derinlemesine içerikler sunan kapsamlı bir blok zinciri ve kripto para araştırma platformudur. Teknik analiz, güncel içgörüler, piyasa incelemeleri, sektör araştırmaları, trend tahminleri ve makroekonomik politika analizlerini içermektedir.
Feragatname
Kripto para piyasası yatırımları yüksek risk içerir, kullanıcıların herhangi bir yatırım kararı vermeden önce bağımsız araştırma yapmaları ve satın alınan varlıkların ve ürünlerin niteliğini tam olarak anlamaları önerilir. Gate Bu tür yatırım kararlarının neden olduğu herhangi bir kayıp veya zarardan sorumluluk kabul edilmez.
The content is for reference only, not a solicitation or offer. No investment, tax, or legal advice provided. See Disclaimer for more risks disclosure.
Gate Araştırma Enstitüsü: BTC yeni bir zirveye ulaştı, Bollinger bant stratejisi yıllık getiri %66
Giriş
Bu nicel iki haftalık rapor (13 Mayıs - 26 Mayıs 2025), Bitcoin ve Ethereum'un piyasa performansına odaklanır, uzun-kısa oranı, sözleşme varlıkları ve fonlama oranı gibi temel göstergeleri sistematik olarak analiz eder ve genel piyasayı nicel olarak yorumlar. Kantitatif strateji modülünün bu sayısı, piyasa değerine göre ilk 10 kripto projesinde (sabit paralar hariç) "Bollinger Bantları tersine çevirme stratejisinin" pratik uygulamasına odaklanmakta ve strateji mantığını, sinyal belirleme mekanizmasını ve yürütme çerçevesini ayrıntılı olarak açıklamaktadır. Sistematik parametre optimizasyonu ve geçmişe dönük test doğrulaması sayesinde strateji, trend belirleme ve risk kontrolünde iyi bir istikrar gösterir ve net bir yürütme disiplinine sahiptir. Sadece BTC ve ETH tutmakla karşılaştırıldığında, bu strateji getiri ve düşüş kontrolü açısından daha iyi avantajlara sahiptir ve kantitatif ticaret için pratik bir referans çerçevesi sağlar.
Özet
Piyasa Genel Görünümü
Mevcut kripto para piyasasının fon davranışları ve ticaret yapısındaki değişiklikleri sistematik bir şekilde sunmak amacıyla, bu rapor beş ana boyuttan bakmaktadır: Bitcoin ve Ethereum'un fiyat volatilitesi, alım-satım oranı (LSR), kontrat açık pozisyon miktarı, fon oranları ve piyasa tasfiye verileri. Bu beş gösterge, fiyat hareketlerini, fon duygusunu ve risk durumunu kapsamakta olup, mevcut piyasanın ticaret yoğunluğunu ve yapısal özelliklerini kapsamlı bir şekilde yansıtmaktadır. Aşağıda, her bir göstergenin 13 Mayıs'tan bu yana en son değişiklikleri sırayla analiz edilecektir:
1. Bitcoin ve Ethereum'un fiyat dalgalanma analizi
CoinGecko verilerine göre, BTC yükseliş trendini sürdürdü ve ETH 13 Mayıs'tan bu yana menzile bağlı. ETH ilk aşamalarda daha aktifti, önce 2.600 USDT'ye tırmandı, ancak daha sonra yatay bir aşamaya girdi. Buna karşılık, BTC istikrarlı bir şekilde güçlendi ve fonlar kademeli olarak geri aktı. 22 Mayıs'ta BTC, resmi olarak 110.000 USDT'lik kilit eşiği aştı ve üç ay içinde ilk kez rekor bir seviyeye ulaşarak maksimum 111.814 USDT'ye ulaştı, bu da piyasa ilgisinin ve tahsis coşkusunun önemli ölçüde arttığını gösteriyor.
Birden fazla olumlu faktör tarafından yönlendirilen BTC, bu yıl %20'den fazla kümülatif artışla güçlü bir yükseliş ivmesine sahip ve toplam piyasa değeri 2,19 trilyon dolara yükselerek Amazon (2,13 trilyon) ve Google'ı (2,05 trilyon) geride bıraktı ve piyasa değerine göre dünyanın en büyük beşinci varlığı haline geldi. Bu ralli turu esas olarak iki ana faktör tarafından yönlendiriliyor: birincisi, Çin ile ABD arasındaki ticaret gerilimleri hafifledi ve piyasa riskinden kaçınma düştü; İkincisi, Moody's, ABD'nin ülke kredi notunu düşürdü ve yatırımcıları ABD doları dışında alternatif varlıklar aramaya sevk etti ve böylece BTC'nin tahsisinin çekiciliğini artırdı. 【1】【2】【3】【4】
Şekil 1: 22 Mayıs'ta BTC, 110.000 USDT'lik kilit bariyeri resmi olarak aştı ve üç ay içinde ilk kez tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 111.814 USDT'ye ulaştı![]()
Dalgalanma açısından, 13 Mayıs'tan bu yana ETH'nin dalgalanması birçok kez hızlı bir şekilde arttı ve genel dalgalanma BTC'den daha yüksek oldu. Bu, fiyat değişimi sürecinde daha güçlü kısa vadeli piyasa duygusu dalgalanmalarıyla birlikte olduğunu gösteriyor, özellikle de ay ortası aşamasında belirgin zirveler ortaya çıktı. Öte yandan, BTC'nin dalgalanması nispeten istikrarlıydı ve büyük anormal dalgalanmalar yaşanmadı; bu da fiyat hareketlerinin daha dayanıklı ve yapısal destek sunduğunu yansıtıyor.
Resme göre, ETH'nin volatilitesi Mayıs ortasında %4'ün üzerine çıkarak BTC'ye göre belirgin şekilde yüksek bir seviyeye ulaştı ve bu da ETH'nin bir boğa koşusunda daha büyük kısa vadeli yatırım oyunlarıyla hareket ettiğini gösteriyor. Genel olarak, BTC'nin volatilite dağılımı daha dengeli iken, ETH kritik noktalarda yoğunlaşarak dışsal olumlu faktörlere karşı daha hassas olduğunu ortaya koyuyor.
Şekil 2: BTC'nin volatilitesi nispeten daha dengeli, ETH'nin volatilitesi birkaç kez ani artışlar göstermiştir.![]()
Genel olarak, BTC bu piyasa turunda güçlü bir performans sergiledi, yalnızca rekor bir seviyeye ulaşmakla kalmadı, aynı zamanda mevcut piyasa ortamındaki güvenli liman ve değer depolama özelliklerini yansıtan nispeten eşit bir oynaklık dağılımı ile istikrarlı bir genel eğilime sahip. Buna karşılık, ETH erken aşamada kısa bir süreliğine 2.600 USDT'ye yükselmiş olsa da, genel artış sınırlıydı, sonraki performans zayıftı ve oynaklık yoğun bir şekilde arttı, bu da dış yükseliş haberlerine duyarlı olmasına rağmen, ralliyi büyütmeye devam etmenin zor olduğunu ve sermaye dürtüsünün nispeten yetersiz olduğunu gösteriyor. İki eğilim, piyasanın varlık tahsisini yeniden sıralamasını yansıtarak önemli ölçüde farklılaştı. Kısa vadede, BTC'nin fiyat momentumu ve oynaklık eğilimi, piyasa risk iştahının ve likiditenin yönünü değerlendirmek için temel göstergeler olarak kabul edilebilirken, ETH'nin performansının, temel katalizörünün daha fazla serbest bırakılıp bırakılamayacağının hala görülmesi gerekiyor.
2. Bitcoin ve Ethereum uzun-kısa işlem hacmi oranı (LSR) analizi
Uzun/Kısa Alım Büyüklüğü Oranı (LSR, Long/Short Taker Size Ratio), piyasada uzun ve kısa pozisyonların işlem hacmini ölçen önemli bir göstergedir ve genellikle piyasa duyarlılığını ve trendin gücünü değerlendirmek için kullanılır. LSR 1'den büyük olduğunda, piyasada aktif alım (uzun pozisyon) hacminin, aktif satım (kısa pozisyon) hacminden büyük olduğunu gösterir ve bu durum piyasanın uzun pozisyona daha yatkın olduğunu, duygunun yükseliş yönünde olduğunu belirtir.
Coinglass verilerine göre, 13 Mayıs'tan bu yana BTC fiyatı istikrarlı bir şekilde yükseldi ve 22 Mayıs'ta gün içinde tarihi bir zirveye ulaştı. Ancak, LSR aynı anda yükseliş göstermedi ve genel olarak 1 civarında dalgalandı hatta birkaç kez 1'in altına düştü; bu durum, fiyat sürekli yeni zirveler yapmasına rağmen piyasada önemli bir kısa pozisyon yapısının var olduğunu gösteriyor. Özellikle 18 Mayıs'tan sonra, BTC fiyatı sürekli olarak yükselirken, LSR bir ara 0.95'in altına geriledi; bu da bazı fonların yüksek seviyelerde hedge yapma veya kısa pozisyon alma eğiliminde olduğunu, piyasa psikolojisinin ise temkinli olduğunu yansıtıyor.
ETH kısmı, 2,600 USDT'ye kadar çıkan fiyatına rağmen, LSR'nin asla 1'in üzerinde stabil kalmadığı, bunun yerine sert dalgalanmalar sergilediği daha şiddetli bir LSR değişimi gösterdi. Bu, ETH'nin yükseliş sürecinde sürekli bir boğa hakimiyeti elde etmediğini, piyasada hala güçlü bir ayı gücü bulunduğunu, kısa vadeli spekülasyon duygusunun yoğun olduğunu ve belirgin bir trend konsensüsü eksik olduğunu gösteriyor.
Genel olarak, son iki hafta içinde BTC fiyatları yükseliş trendinde olsa da, LSR göstergesi buna paralel olarak güçlenmedi, aksine piyasanın yüksek seviyelerde sürekliliğine dair şüpheleri yansıttı. Yatırımcılar yükseliş sırasında temkinli ve hedge tutumu sergileyerek, bu yükselişin daha çok kısa vadeli duygular ve haberlere dayandığını gösteriyor; yapısal boğa desteği henüz doğrulanmamış durumda. Kısa vadede, LSR'ın sürekli yükselişi, piyasanın yükselişine devam edip edemeyeceğini belirlemede anahtar gösterge olacak.
Resim üç: BTC fiyatı istikrarlı bir şekilde yükseliyor, ancak LSR aynı anda artış göstermiyor, genel olarak 1 civarında dalgalanıyor, bu süre zarfında birkaç kez 1'in altına düştü.![]()
Dördüncü resim: ETH'nin gün içi fiyatı bir ara 2,600 USDT'ye yükseldi, ancak LSR genel olarak dalgalıydı, bu da piyasanın alım satım tarafları arasında belirgin bir ayrışma gösterdiğini ve sürekli bir boğa hakimiyetinin eksik olduğunu ortaya koyuyor.![]()
3. Sözleşme Pozisyon Tutarı Analizi
Coinglass verilerine göre, 13 Mayıs'tan bu yana BTC ve ETH sözleşme varlıklarının miktarı artmaya devam etti, bu da piyasa işlem ısısının ve kaldıraç katılımının aynı anda arttığını gösteriyor. BTC'nin sözleşme varlıkları yaklaşık 70 milyar dolardan istikrarlı bir şekilde yükseldi ve 20 Mayıs civarında 80 milyar doları aştı ve o zamandan beri biraz düşmüş olsalar da, genel olarak nispeten yüksek kaldılar ve bu da daha yüksek fiyatlar sürecindeki giriş ivmesinin devam ettiğini yansıtıyor. Buna karşılık, ETH'nin sözleşme varlıkları, ETH sözleşme piyasasındaki sermaye dağıtım hızının nispeten mütevazı olduğunu gösteren küçük bir dalgalanma aralığıyla yaklaşık 27 milyar dolardan yaklaşık 32 milyar dolara yükselerek nispeten istikrarlı olmuştur.
Genel olarak, BTC ve ETH'nin pozisyon miktarları senkronize bir şekilde artarken, piyasa işlem aktivitesinin arttığı görülüyor, ancak uzun-kısa işlem ölçeği oranı (LSR) senkronize bir şekilde güçlenmedi. Bu durum, fonların sürekli olarak piyasaya girmesine rağmen, piyasa duygusunun hâlâ temkinli olduğunu yansıtıyor. Fiyatların yükselmesi sürecinde önemli ayrışmalar ve hedge işlemleri ile birlikte devam ediyor, yapısal boğa trendinin daha fazla teyit edilmesi gerekiyor.【6】
Görsel 5: BTC sözleşme pozisyon miktarındaki artış gücü oldukça güçlü, ETH'nin sözleşme pozisyon miktarı ise nispeten istikrarlı.![]()
4. Fonlama oranı
BTC ve ETH'nin finansman oranları genel olarak %0 civarında hafif dalgalanma gösteriyor, sık sık pozitif ve negatif geçişler meydana geliyor, bu da piyasanın alım satım güçlerinin hala oldukça dengeli olduğunu ve duyguların belirgin bir tek yönlü tarafa kaymadığını gösteriyor. Bu süre zarfında fiyat ve pozisyon tutarı aynı anda yükselmesine rağmen, finansman oranı belirgin bir şekilde artmadı, genellikle %0 ile %0.01 aralığında işlem görüyor.
Bu hareket, mevcut piyasada belli bir boğa beklentisi olsa da, kaldıraçlı pozisyon alımının hâlâ sınırlı olduğunu ve büyük ölçekli alım işaretlerinin görülmediğini yansıtıyor. Fon akışı genel olarak nötr ve boğa yönlü. ETH'nin ücret dalgalanması BTC'den biraz daha fazla, kısa vadede hâlâ yerel kısa pozisyon baskı sinyalleri var, bu da piyasanın kritik fiyat seviyeleri önünde temkinli bir bekleyiş içinde olduğunu gösteriyor. Genel olarak, fon oranı hareketleri mevcut durumun hâlâ ılımlı bir iyimserlik aşamasında olduğunu ve aşırı ısınma durumuna henüz girmediğini doğruluyor.
Şekil 6: BTC ve ETH'nin finansman oranları genel olarak %0 civarında küçük dalgalanmalar göstererek, piyasa alım satım güçlerinin hala dengeli olduğunu ortaya koyuyor. !
5. Kripto Para Sözleşmesi Tasfiye Grafiği
Coinglass verilerine göre, son iki hafta içinde kripto piyasasındaki uzun emirlerin toplam tasfiyesi, 1,76 milyar dolarlık kısa emirlerden önemli ölçüde daha yüksek olan 2,697 milyar dolara ulaştı ve yüksek seviyeli şoklar sürecinde boğaların kovalamak için güçlü bir istekliliğe sahip olduğunu, ancak aynı zamanda ters geri çekilmeler nedeniyle zorunlu tasfiye ile karşılaşma olasılıklarının daha yüksek olduğunu gösteriyor. Buna karşılık, mevcut piyasanın yüksek seviyeli bir konsolidasyon aşamasına girdiğini, yüksek risk ve yükselişi kovaladığını ve fonların kısa vadeli dalgalanmalara karşı daha hassas olduğunu yansıtan, son zamanlarda uzun tasfiyede bir artışa karşı erken aşamada kısa likidasyon tarafından domine edilmiştir. Sözleşme piyasası hala yüksek kaldıraç ve yüksek risk ortamındadır ve operasyon, pozisyon kaldıracı ve oynaklığının potansiyel likidasyon baskısına dikkat etmelidir.
Genel olarak, BTC ve ETH sözleşme varlıklarının miktarı 13 Mayıs'tan bu yana artmaya devam etse de, piyasanın aktif olarak işlem gördüğünü, kaldıraç kullanımının arttığını ve kilit seviyeler kırıldığında yükseliş avantajının oluştuğunu gösterse de, LSR paralel olarak güçlenmedi ve bu da fonların girişine rağmen piyasa duyarlılığının hala temkinli olduğunu yansıtıyor. Tasfiye verileri ayrıca, yükselen piyasada bile, özellikle BTC'nin 23 Mayıs'ta yeni bir zirveye ulaşmasından sonraki gün, piyasa oynaklığı yoğunlaştıkça, boğaların açıkça baskı altında olduğu gibi, uzun siparişlerin yerel yüksek seviyelerde hala sık sık tasfiye edildiğini gösteriyor. Bu fenomen, mevcut piyasanın sermaye tarafından yönlendirilmesine rağmen, genel piyasanın hala yüksek oynaklık, yüksek kaldıraç ve riskten korunma durumunda olduğunu ve yapısal yükseliş eğiliminin daha fazla doğrulanması gerektiğini vurgulamaktadır. 【9】
Şekil 7: Uzun pozisyonların tasfiye toplamı 2.697 milyar dolar ile belirgin şekilde kısa pozisyonların 1.76 milyar dolarından yüksektir, bu da yüksek seviyelerdeki dalgalanma sürecinde boğaların yükseliş isteğinin güçlü olduğunu göstermektedir.![]()
Kuantitatif Analiz - Bollinger Bandı Tersine Çevirme Stratejisi
（Açıklama：Bu makaledeki tüm tahminler, tarihsel veriler ve piyasa eğilimlerine dayanan analiz sonuçlarıdır, sadece referans amaçlıdır, yatırım önerisi veya gelecekteki piyasa hareketlerinin garantisi olarak görülmemelidir. Yatırımcılar ilgili yatırımları gerçekleştirirken riskleri tam olarak değerlendirmeli ve dikkatli kararlar vermelidir.）
1. Strateji Özeti
"Bollinger Band Tersine Stratejisi", volatilite değerlendirmesi ile trend yapısı izlemeyi birleştiren bir tersine stratejidir. Strateji, Bollinger Bantlarını ana gösterge olarak alır; fiyatın Bollinger bandının alt sınırını aşağı kırması, piyasanın kısa vadede aşırı düştüğünü ve muhtemel bir toparlanma sinyali olarak değerlendirilir ve alım pozisyonu açılır; fiyat Bollinger bandının üst sınırını yukarı geçerse veya önceden belirlenen kar alma ve zarar durdurma eşiklerine ulaşırsa, bu da piyasa aşamasının sona erdiği anlamına gelir ve çıkış işlemi gerçekleştirilir.
Strateji istikrarını ve değerlendirme temelini artırmak için sistem, piyasa uzun vadeli eğilim yönünü anlamak amacıyla birden fazla basit ve üstel hareketli ortalama (SMA/EMA) referans alır ve sabit oranlı kar alma ve zararı durdurma mekanizması ile birleşerek riski etkili bir şekilde kontrol eder ve kazancı kilitler. Genel strateji, dalgalı aralıklar veya yüksek volatilite ortamlarında uygulanabilir, kısa vadeli ters dönüş fırsatlarını yakalar, belirli bir hata payı ve işlem disiplinine sahiptir.
2. Temel Parametre Ayarları
3. Strateji mantığı ve işleyiş mekanizması
Giriş Koşulları
Katılma koşulları:
stop_loss_percent), zorunlu zarar durdurma tetiklenir.take_profit_percent) ulaşırsa, kar alım kapatma tetiklenir.Uygulama Örneği Görseli
Aşağıdaki resim, stratejinin 25 Mayıs 2025 tarihinde en son giriş yaptığı ETH/USDT 1 saatlik K çubuğu grafiğidir. O dönemde fiyatın Bollinger Bandı alt bandını kırdıktan sonra hızla geri sıçradığı ve bununla birlikte işlem hacminin arttığı ve MACD altın kesişimi ile birlikte olduğu görülmektedir. Strateji bu noktada alım yaparak kısa vadeli geri sıçrama başlangıcını başarıyla yakalamıştır, bu da Bollinger Kanalı stratejisinin giriş mantığına uygundur.
Şekil 8: ETH/USDT strateji koşulları tetiklendiğinde gerçek giriş pozisyonunun gösterimi (25 Mayıs 2025)![]()
Şekil 9: ETH/USDT Strateji Çıkış Noktası Gösterimi (26 Mayıs 2025)![]()
Yukarıdaki pratik örnekler aracılığıyla, piyasaya girme ve çıkma mantığını ve fiyat Bollinger Bantlarının sınırına dokunduğunda stratejinin dinamik kar al ve zararı durdur mekanizmasını görsel olarak sunuyoruz. Strateji, düşük bir düzen için alt Bollinger bandını kırmak için fiyatı kullanır ve kısa vadeli toparlanma fırsatını etkili bir şekilde yakalamak için üst Bollinger bandının kırılmasını bir çıkış sinyali olarak birleştirir. Düşüş riski kontrol edilirken, ana kar aralığı başarıyla kilitlendi. Bu durum, yalnızca Bollinger Bantları stratejisinin pratikliğini ve disiplinli uygulamasını doğrulamakla kalmaz, aynı zamanda müteakip optimizasyon parametreleri ve genişletilmiş uygulamalar için ampirik bir temel sağlayan oldukça değişken bir piyasada istikrarlı performansını ve risk kontrol yeteneğini de yansıtır.
4. Uygulamalı Örnekler
Parametre Geri Test Ayarları En iyi parametre kombinasyonunu bulmak için aşağıdaki aralık için sistematik bir ızgara araması yapıyoruz:
bb_period：5 ile 25 (adım 1)bb_dev：1 ile 5 (adım boyu 1)stop_loss_percent: %1 ile %2 (adım 0.5%)take_profit_percent: %10 ile %16 (artış 5%)Kripto piyasa değeri bakımından ilk on projeyi (stabil coinler hariç) örnek alarak, bu makalede 2025 yılının Ocak ile Mayıs ayları arasında 1 saatlik K çizgi verileri geri test edilmiştir. Sistem toplamda 630 parametre kombinasyonunu test etmiş ve yıllık getiri oranı bakımından en iyi beş grubu belirlemiştir. Değerlendirme kriterleri arasında yıllık getiri oranı, Sharpe oranı, maksimum geri çekilme ve ROMAD (getiri ile maksimum geri çekilme oranı) bulunmaktadır; bu da stratejinin farklı piyasa koşullarındaki istikrarı ve risk ayarlı performansını kapsamlı bir şekilde ölçmeyi amaçlamaktadır.
Şekil 10: Beş grup en iyi strateji performans karşılaştırma tablosu![]()
Strateji Mantığı Açıklaması Program, fiyatın Bollinger Bantlarının alt bandının altına düştüğünü tespit ettiğinde, kısa vadeli bir düşüş sinyali olarak kabul edilir ve hemen bir satın alma işlemini tetikler. Bu yapı, fiyat ortalamadan saptıktan sonra toparlanma fırsatını yakalamak için tasarlanmıştır ve gelir kilitlemenin etkisini iyileştirmek için dinamik bir kar alma referansı olarak Bollinger Bantlarının üst bandı ile birleştirilmiştir. Fiyat üst banda geri dönerse veya önceden belirlenmiş zararı durdur veya kârı durdur oranına ulaşırsa, sistem riski ve ödülü dengelemek için çıkış eylemini otomatik olarak gerçekleştirecektir.
ETH örneğinde, bu stratejinin kullandığı ayarlar aşağıdaki gibidir:
bb_period= 23 (Bollinger Bantları hesaplama dönemi, bant genişliği tepki hızını kontrol eder)bb_dev= 2 (Bollinger Bantı standart sapma çarpanı, üst ve alt bantların hassasiyetini belirler)stop_loss_percent= 1%take_profit_percent= %15Bu mantık, istatistiksel ters sinyalleri sabit oranda risk kontrol mekanizması ile birleştirir ve dalgalı veya geri çekilme yapısının belirgin olduğu piyasalarda uygulanmak için uygundur.
Performans ve Sonuç Analizi Geriye dönük test dönemi 1 Ocak - 26 Mayıs 2025 arasındadır ve bu süre zarfında strateji genel olarak sağlam bir şekilde performans göstermiştir. Grafik, 1 saatlik düzeyde en iyi performans gösteren beş parametre kombinasyonunun kümülatif getiri eğilimini gösterir ve bunların çoğu, BTC ve ETH'nin Al ve Tut stratejilerinden önemli ölçüde daha iyidir. Bunlar arasında, ETH, ADA ve APT strateji portföylerinin ödülleri istikrarlı bir şekilde arttı, en yüksek kümülatif getiri %30'u aştı ve yıllık getiri %66'nın üzerindeyken, BTC ve ETH'nin spot performansı sırasıyla dalgalı veya negatif aralıkta, özellikle ETH düşüşü -%50'ye yakın.
Genel olarak, bu beş strateji grubu, piyasa dalgalanmaları ve trend ters dönüşü dönemlerinde iyi bir sermaye yönetimi ve risk kontrol yeteneği sergileyerek, orta ve uzun vadeli geri çekilmeleri etkili bir şekilde önleyebilmekte ve dalgalı fırsatları yakalayabilmektedir. Mevcut strateji kombinasyonu, getiri ve istikrar arasında iyi bir denge sağlamaktadır ve pratik uygulama değeri taşımaktadır. Gelecekte dinamik Bollinger parametreleri, işlem hacmi filtreleme veya volatilite seçme mantığı gibi unsurların daha fazla entegrasyonu, stratejinin farklı piyasa koşullarına adaptasyonunu artırabilir ve çoklu kripto para ve çoklu zaman dilimi ticaret çerçevelerine genişletilebilir.
Şekil 11: Beş grup en iyi parametre stratejisinin BTC ve ETH tutma stratejileri ile son bir yıldaki toplam getiri oranının karşılaştırması![]()
5. İşlem Stratejisi Özeti
"Bollinger Band Tersine Stratejisi" fiyatın Bollinger alt bandına ulaşmasıyla giriş yapar, üst bandına ulaşmasıyla çıkış yapar ve sabit oranlı kar al/zarar durdurma ile kısa vadeli geri dönüş trendlerini yakalar, dalgalı veya tersine dönme başlangıcında iyi bir uygulanabilirlik gösterir.
Bu geri test, kripto para piyasasının en büyük on projesini (stabilcoinler hariç) hedef alarak, 1 saatlik K çubukları kullanarak 630 parametre kombinasyonu test edilmiştir. Sonuçlar, ETH strateji kombinasyonunun (
bb_period=23,bb_dev=2.0,take_profit_percent=10%,stop_loss_percent=1%) en iyi performansı gösterdiğini, yıllık getiri oranının %66'ya ulaştığını ve aynı dönemde ETH'nin Buy and Hold'undan (-%32) belirgin şekilde daha iyi olduğunu ortaya koymuştur.Dikkate değer olan, bu parametre grubunun kazanma oranının yalnızca %35, kaybetme oranının ise %65 olmasıdır; ancak kazançların her seferinde kayıplardan çok daha yüksek olması nedeniyle, genel getiri diğer yüksek kazanma oranı stratejilerinden daha iyidir. Bu, getiri oranı ile kazanma oranı arasında pozitif bir ilişki olmadığını göstermektedir. Stratejinin anahtarı, kâr-zarar oranının makul bir şekilde tasarlanmasıdır.
Parametre dağılımı, orta vadeli Bollinger periyodu, geniş bir kanal ve yüksek kar alım, düşük zarar durdurma kombinasyonunun, dalga karlarını etkili bir şekilde artırabileceğini ve erken çıkış riskini azaltabileceğini göstermektedir. Genel strateji giriş-çıkış mantığı açıktır, risk kontrolü istikrarlıdır ve çoklu varlık ve çoklu periyot ticaret çerçevesine genişletmek için uygundur. Gelecekte işlem hacmi, hareketli kar alma ve trend tanıma mekanizması ile birleştirilerek stratejinin istikrarı ve pratik performansı daha da artırılabilir.
Özet
13 Mayıs - 26 Mayıs 2025 tarihleri arasında BTC, 110.000 USDT'yi kırarak ve tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaşarak güçlü bir performans sergiledi ve piyasanın güvenli liman ve değer deposu özelliklerini tanıdığını gösterdi. Öte yandan ETH, kısa bir rallinin ardından bir konsolidasyon aşamasına girdi ve oynaklığı BTC'ninkinden önemli ölçüde daha yüksekti, bu da kısa vadeli duyarlılık ve haberlerden büyük ölçüde etkilendiğini yansıtıyordu. BTC ve ETH sözleşme pozisyonlarının miktarı artmaya devam etse de, alım satım faaliyetinin arttığını gösterse de, uzun-kısa oranı (LSR) eşzamanlı olarak güçlenmedi ve piyasanın hala yükseğe karşı bekle ve gör tutumu var. Buna ek olarak, tasfiye edilen uzun emirlerin miktarı, kısa emirlerden önemli ölçüde daha yüksektir, bu da mevcut piyasanın fonlar tarafından yönlendirilmesine rağmen, uzun takip riskinin arttığını ve genel piyasanın hala yüksek kaldıraç, yüksek oynaklık ve yapısal sapma aşamasında olduğunu gösterir.
Kantitatif analiz, şoklarda ve tersine dönüş piyasalarında "Bollinger Bantları tersine çevirme stratejisinin" uygulanabilirliğini ve istikrarını benimser ve ETH gibi oldukça değişken varlıklar için uygundur. Strateji, Bollinger Bantlarının alt bandını aşırı düşen bir giriş sinyali olarak kullanır ve ödülleri ve riskleri etkili bir şekilde dengelemek için üst bandı sabit bir oranda kar al ve zararı durdur mekanizmalarıyla birleştirir. Ocak-Mayıs 2025 arasındaki geriye dönük testte, parametrelerin optimum kombinasyonu, ETH'de Yıllık %66'lık bir getiri elde etti ve bu, Satın Al ve Tut stratejisinden önemli ölçüde daha iyi. Parametrelerin performansı, orta vadeli Bollinger döngüsünün, gevşek sınırların ve yüksek stop-interest oranlarının stratejinin etkinliğini artırmaya yardımcı olabileceğini göstermektedir. Genel olarak, strateji iyi tanımlanmış ve son derece disiplinlidir, son derece değişken piyasalarda uygulanmaya uygundur ve daha fazla optimizasyon ve çok varlıklı genişleme potansiyeline sahiptir. Bununla birlikte, pratikte, piyasa şokları, aşırı piyasa koşulları veya sinyal arızası gibi faktörlerden yine de etkilenebilir, bu nedenle stratejinin istikrarını ve uyarlanabilirliğini artırmak için diğer nicel faktörleri ve risk kontrol mekanizmalarını birleştirmeniz ve rasyonel kararlar vermeniz ve temkinli yanıt vermeniz önerilir.
Referanslar:
[Gate Araştırma Enstitüsü](https://www.gate.com/learn/category/research), okuyuculara derinlemesine içerikler sunan kapsamlı bir blok zinciri ve kripto para araştırma platformudur. Teknik analiz, güncel içgörüler, piyasa incelemeleri, sektör araştırmaları, trend tahminleri ve makroekonomik politika analizlerini içermektedir.
Feragatname Kripto para piyasası yatırımları yüksek risk içerir, kullanıcıların herhangi bir yatırım kararı vermeden önce bağımsız araştırma yapmaları ve satın alınan varlıkların ve ürünlerin niteliğini tam olarak anlamaları önerilir. Gate Bu tür yatırım kararlarının neden olduğu herhangi bir kayıp veya zarardan sorumluluk kabul edilmez.