Всесторонне оценить проект DeFi Injective (INJ) с основ.
Исходное название: «Interpreting Injective (INJ): всесторонняя оценка проектов DeFi на основе SWOT» (Injective (INJ) SWOT-анализ: использование блокчейна, обращенного к Defi)
Автор: Андрей Дидовский
Сборник: Deep Tide TechFlow
Примечание: SWOT-анализ — это анализ операций/основ, а не модель для технических или торговых целей. (НФА, ДЬОР)
Структура SWOT-анализа состоит из четырех элементов: сильные стороны, слабые стороны, возможности и угрозы. Он дает отличное представление о состоянии проекта с высоты птичьего полета. Это может помочь принять решение о том, какие области требуют большего внимания, установить цели производительности и организовать базовое понимание того, куда движется проект.
Хотя SWOT-анализ редко, если вообще когда-либо, используется в пространстве криптовалют, сейчас самое время применить этот проверенный временем метод оценки к пространству цифровых активов.
Сегодня исследователь Андрей Дидовский проведет SWOT-анализ Injective (INJ), блокчейна, специально созданного для DEFI (с использованием Cosmos SDK).
преимущество (внутреннее)
Полностью сетевая инфраструктура книги заказов
Хотя многие проекты DEX хвастаются своей децентрализацией, они не раскрывают степень своей децентрализации. Фактически, большинство DEX децентрализованы только на уровне хранения активов, а это означает, что, хотя пользователи сохраняют контроль над своими средствами, биржа сама обрабатывает всю деятельность в закрытой централизованной среде. Injective идет более агрессивным путем, развертывая ключевую прикладную инфраструктуру книги заказов (создание, принятие и сопоставление заказов) в сети.
Сопротивление МЭВ
MEV — самая большая проблема, с которой сталкиваются в области финансирования в сети. Injective использует две функции для борьбы с MEV в своей цепочке: FBA (частый пакетный аукцион) и протокол Skip. Injective уже давно использует FBA, и его предпосылка об эффективности против MEV основана на трех принципах. Во-первых, события публикуются пакетами, а не отдельными транзакциями, что исключает возможность переупорядочивания или анализа транзакций. Во-вторых, существует единая цена ликвидации, которая устраняет приоритет, проводя транзакции по цене, жестко заданной в протоколе. В-третьих, закрытый аукцион заявок будет проведен после того, как будут представлены все действия, чтобы устранить проблему опережающего колебания. Протокол Skip — это решение с открытым исходным кодом, которое работает, разрешая раунд торгов до того, как будут выпущены пакеты/транзакции, и перераспределяет эту прибыль между пользователями и заинтересованными сторонами, а не поисковиками, заказчиками и майнерами.
Децентрализованный страховой фонд
В качестве протокола без разрешений Injective позволяет пользователям развивать свои собственные рынки деривативов в сети. Однако рынки деривативов, как правило, считаются очень рискованными, и структурировать их в децентрализованной среде сложно из-за возможности полного обнуления, в результате чего прибыльным трейдерам некуда будет вывести свою прибыль. Признавая это, Injective внедрила децентрализованный страховой фонд для каждого отдельного рынка. Страховой фонд обеспечивает гарантии расчетов и смягчает последствия потенциальной ликвидации.
Механизм сжигания аукционов
Сжигание является широко распространенным модулем в токеномике криптовалюты, однако большинство из них представляют собой очень простые разветвленные версии. Injective разработала свой собственный новый механизм «аукциона сжигания», при котором 60% всех комиссий за транзакции будут собираться и помещаться в хранилище (корзину различных активов). Раз в неделю библиотека проводит аукцион для членов сообщества Injective за токены INJ. Победитель торгов получит активы хранилища, а токены INJ, размещенные на аукционе, будут сожжены.
Полное разнообразие сторонников
Injective получил значительное доверие и финансовую поддержку от некоторых из крупнейших имен в отрасли, включая Pantera Capital, Binance, Jump и Mark Cuban.
Заказать модель
Вместо чрезмерно разрекламированной торговой модели AMM большинства DEX, Injective использует традиционную модель сопоставления книги ордеров. Хотя у AMM есть некоторые положительные стороны, книги заказов предоставляют пользователям бесконечно высокую степень детализации и дают им больший контроль над своими активами. Учитывая знакомство традиционных финансов с книгами заказов, предприятия и учреждения, вероятно, предпочтут работать в средах, в которых они доказали свою эффективность при построении моделей.
Высокая пропускная способность
Способность обрабатывать ~> 10 000 TPS и обрабатывать блоки примерно 1,1 секунды с использованием механизма POS обеспечивает Injective превосходной операционной эффективностью и пропускной способностью транзакций.
Слабые стороны (внутренние)
уровень инфляции 10%
Учитывая, что этот уровень инфляции не является постоянным, и что INJ ограничивает максимальное предложение на уровне 100 000 000 токенов, это ни в коем случае не является камнем преткновения. В настоящее время оборотное предложение составляет около 80 000 000, поэтому мы можем ожидать, что оставшиеся ~ 20 000 000 токенов INJ поступят на рынок в ближайшие 2-2,5 года, после чего темпы инфляции будут приостановлены. Это не приводит к негативному развитию проекта, но потенциально может оказать давление на рост цены.
Коэффициент вознаграждения за стекинг 15%
В соответствии с высокими темпами инфляции более высокие ставки вознаграждения за стекинг могут повлиять на восходящую тенденцию из-за потенциальных массовых распродаж со стороны стейкеров/участников сети. Хотя кажется, что нынешний пул стейкеров — это опытные долгосрочные игроки, которые не будут рисковать экономическим благополучием проекта ради краткосрочной выгоды, необходимо запланировать непредвиденные обстоятельства, если какие-либо крупные стейкеры координируют свой выход из сети Injective. Позиции INJ могут привести к нежелательному ценовому действию.
возможности (внешние)
Сборка с помощью Cosmos SDK
Являясь частью экосистемы Cosmos IBC (Inter-Blockchain Communication), Injective имеет большой потенциал в будущем стать сетью с высокой функциональной совместимостью, обеспечивающей бесперебойную и гибкую межсетевую деятельность. Более того, используя Cosmos SDK, Injective наследует протокол консенсуса Tendermint, что обеспечивает мгновенную завершенность транзакций.
Внедрение SVM Rollup (каскад)
Injective — это первый проект, выпустивший совместимую с IBC среду для обмена данными между экосистемой Cosmos и виртуальной машиной Solana Sealevel, что, в свою очередь, позволит выполнять вычисления между цепочками и потенциально улучшить масштабируемость обеих цепочек за счет совместной параллельной обработки.
Интеграция с червоточиной и Python
Injective — это первый протокол в экосистеме IBC, объединяющий Wormhole и Pyth. Wormhole — это кроссчейн-мост, соединяющий сеть Solana и передающий активы в/из сети Solana. Pyth — одна из ведущих сетей оракулов, обеспечивающая безопасные потоки данных с некоторых из крупнейших мировых торговых площадок (CBOE, Binance, OKX, Jane Street и т. д.). Наличие этих двух технологий в Injective открывает теоретически неограниченный рыночный потенциал для внедрения активов на основе Solana (через Wormhole) и токенизации RWA (через Pyth).
угрозы (внешние)
Социальное присутствие слишком низкое
По сравнению с сильной традиционной силой большинства проектов шифрования в социальных сетях, Injective не преследует цели развития сильного сообщества Degen. Хотя они недавно начали расширять стиль социального (представляя NFT), но только путем простого эмпирического наблюдения, можно сделать вывод, что его уровень участия на несколько порядков ниже, чем в других проектах того же уровня. Я ожидаю, что это изменится, но, честно говоря, это не имеет большого значения, поскольку основное внимание Injective, похоже, уделяется обслуживанию корпоративных клиентов.
в заключение
Инъективность серьезно недооценена.В области DEFI лишь несколько лидеров-новаторов предлагают такую мощную архитектуру и по-настоящему дифференцированную технологию, будучи при этом столь сдержанными в социальном отношении. Это первый раз, когда я углубился в основы Injective, и после всех проверок и исследований я собираюсь добавить INJ в свое личное портфолио. Я пока не знаю, буду ли я использовать их технологию, но я определенно хотел бы прикоснуться к их сети.
Посмотреть Оригинал
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Интерпретация преимуществ, недостатков и возможностей Injective на основе модели SWOT
Исходное название: «Interpreting Injective (INJ): всесторонняя оценка проектов DeFi на основе SWOT» (Injective (INJ) SWOT-анализ: использование блокчейна, обращенного к Defi)
Автор: Андрей Дидовский
Сборник: Deep Tide TechFlow
Примечание: SWOT-анализ — это анализ операций/основ, а не модель для технических или торговых целей. (НФА, ДЬОР)
Структура SWOT-анализа состоит из четырех элементов: сильные стороны, слабые стороны, возможности и угрозы. Он дает отличное представление о состоянии проекта с высоты птичьего полета. Это может помочь принять решение о том, какие области требуют большего внимания, установить цели производительности и организовать базовое понимание того, куда движется проект.
Хотя SWOT-анализ редко, если вообще когда-либо, используется в пространстве криптовалют, сейчас самое время применить этот проверенный временем метод оценки к пространству цифровых активов.
Сегодня исследователь Андрей Дидовский проведет SWOT-анализ Injective (INJ), блокчейна, специально созданного для DEFI (с использованием Cosmos SDK).
преимущество (внутреннее)
Полностью сетевая инфраструктура книги заказов
Хотя многие проекты DEX хвастаются своей децентрализацией, они не раскрывают степень своей децентрализации. Фактически, большинство DEX децентрализованы только на уровне хранения активов, а это означает, что, хотя пользователи сохраняют контроль над своими средствами, биржа сама обрабатывает всю деятельность в закрытой централизованной среде. Injective идет более агрессивным путем, развертывая ключевую прикладную инфраструктуру книги заказов (создание, принятие и сопоставление заказов) в сети.
Сопротивление МЭВ
MEV — самая большая проблема, с которой сталкиваются в области финансирования в сети. Injective использует две функции для борьбы с MEV в своей цепочке: FBA (частый пакетный аукцион) и протокол Skip. Injective уже давно использует FBA, и его предпосылка об эффективности против MEV основана на трех принципах. Во-первых, события публикуются пакетами, а не отдельными транзакциями, что исключает возможность переупорядочивания или анализа транзакций. Во-вторых, существует единая цена ликвидации, которая устраняет приоритет, проводя транзакции по цене, жестко заданной в протоколе. В-третьих, закрытый аукцион заявок будет проведен после того, как будут представлены все действия, чтобы устранить проблему опережающего колебания. Протокол Skip — это решение с открытым исходным кодом, которое работает, разрешая раунд торгов до того, как будут выпущены пакеты/транзакции, и перераспределяет эту прибыль между пользователями и заинтересованными сторонами, а не поисковиками, заказчиками и майнерами.
Децентрализованный страховой фонд
В качестве протокола без разрешений Injective позволяет пользователям развивать свои собственные рынки деривативов в сети. Однако рынки деривативов, как правило, считаются очень рискованными, и структурировать их в децентрализованной среде сложно из-за возможности полного обнуления, в результате чего прибыльным трейдерам некуда будет вывести свою прибыль. Признавая это, Injective внедрила децентрализованный страховой фонд для каждого отдельного рынка. Страховой фонд обеспечивает гарантии расчетов и смягчает последствия потенциальной ликвидации.
Механизм сжигания аукционов
Сжигание является широко распространенным модулем в токеномике криптовалюты, однако большинство из них представляют собой очень простые разветвленные версии. Injective разработала свой собственный новый механизм «аукциона сжигания», при котором 60% всех комиссий за транзакции будут собираться и помещаться в хранилище (корзину различных активов). Раз в неделю библиотека проводит аукцион для членов сообщества Injective за токены INJ. Победитель торгов получит активы хранилища, а токены INJ, размещенные на аукционе, будут сожжены.
Полное разнообразие сторонников
Injective получил значительное доверие и финансовую поддержку от некоторых из крупнейших имен в отрасли, включая Pantera Capital, Binance, Jump и Mark Cuban.
Заказать модель
Вместо чрезмерно разрекламированной торговой модели AMM большинства DEX, Injective использует традиционную модель сопоставления книги ордеров. Хотя у AMM есть некоторые положительные стороны, книги заказов предоставляют пользователям бесконечно высокую степень детализации и дают им больший контроль над своими активами. Учитывая знакомство традиционных финансов с книгами заказов, предприятия и учреждения, вероятно, предпочтут работать в средах, в которых они доказали свою эффективность при построении моделей.
Высокая пропускная способность
Способность обрабатывать ~> 10 000 TPS и обрабатывать блоки примерно 1,1 секунды с использованием механизма POS обеспечивает Injective превосходной операционной эффективностью и пропускной способностью транзакций.
Слабые стороны (внутренние)
уровень инфляции 10%
Учитывая, что этот уровень инфляции не является постоянным, и что INJ ограничивает максимальное предложение на уровне 100 000 000 токенов, это ни в коем случае не является камнем преткновения. В настоящее время оборотное предложение составляет около 80 000 000, поэтому мы можем ожидать, что оставшиеся ~ 20 000 000 токенов INJ поступят на рынок в ближайшие 2-2,5 года, после чего темпы инфляции будут приостановлены. Это не приводит к негативному развитию проекта, но потенциально может оказать давление на рост цены.
Коэффициент вознаграждения за стекинг 15%
В соответствии с высокими темпами инфляции более высокие ставки вознаграждения за стекинг могут повлиять на восходящую тенденцию из-за потенциальных массовых распродаж со стороны стейкеров/участников сети. Хотя кажется, что нынешний пул стейкеров — это опытные долгосрочные игроки, которые не будут рисковать экономическим благополучием проекта ради краткосрочной выгоды, необходимо запланировать непредвиденные обстоятельства, если какие-либо крупные стейкеры координируют свой выход из сети Injective. Позиции INJ могут привести к нежелательному ценовому действию.
возможности (внешние)
Сборка с помощью Cosmos SDK
Являясь частью экосистемы Cosmos IBC (Inter-Blockchain Communication), Injective имеет большой потенциал в будущем стать сетью с высокой функциональной совместимостью, обеспечивающей бесперебойную и гибкую межсетевую деятельность. Более того, используя Cosmos SDK, Injective наследует протокол консенсуса Tendermint, что обеспечивает мгновенную завершенность транзакций.
Внедрение SVM Rollup (каскад)
Injective — это первый проект, выпустивший совместимую с IBC среду для обмена данными между экосистемой Cosmos и виртуальной машиной Solana Sealevel, что, в свою очередь, позволит выполнять вычисления между цепочками и потенциально улучшить масштабируемость обеих цепочек за счет совместной параллельной обработки.
Интеграция с червоточиной и Python
Injective — это первый протокол в экосистеме IBC, объединяющий Wormhole и Pyth. Wormhole — это кроссчейн-мост, соединяющий сеть Solana и передающий активы в/из сети Solana. Pyth — одна из ведущих сетей оракулов, обеспечивающая безопасные потоки данных с некоторых из крупнейших мировых торговых площадок (CBOE, Binance, OKX, Jane Street и т. д.). Наличие этих двух технологий в Injective открывает теоретически неограниченный рыночный потенциал для внедрения активов на основе Solana (через Wormhole) и токенизации RWA (через Pyth).
угрозы (внешние)
Социальное присутствие слишком низкое
По сравнению с сильной традиционной силой большинства проектов шифрования в социальных сетях, Injective не преследует цели развития сильного сообщества Degen. Хотя они недавно начали расширять стиль социального (представляя NFT), но только путем простого эмпирического наблюдения, можно сделать вывод, что его уровень участия на несколько порядков ниже, чем в других проектах того же уровня. Я ожидаю, что это изменится, но, честно говоря, это не имеет большого значения, поскольку основное внимание Injective, похоже, уделяется обслуживанию корпоративных клиентов.
в заключение
Инъективность серьезно недооценена.В области DEFI лишь несколько лидеров-новаторов предлагают такую мощную архитектуру и по-настоящему дифференцированную технологию, будучи при этом столь сдержанными в социальном отношении. Это первый раз, когда я углубился в основы Injective, и после всех проверок и исследований я собираюсь добавить INJ в свое личное портфолио. Я пока не знаю, буду ли я использовать их технологию, но я определенно хотел бы прикоснуться к их сети.