На протяжении многих лет ожидалось, что DeFi полностью изменит традиционные финансы благодаря своей открытости, отсутствию необходимости в лицензировании и глобальному доступу. Однако, несмотря на то, что десятки миллиардов долларов заблокированы в протоколах (TVL), большая часть кредитной деятельности в DeFi по-прежнему основана на модели застейкать с избыточным обеспечением с использованием волатильных цифровых активов.
Это означает, что для того чтобы занять 5 000 долларов США, пользователю может потребоваться заблокировать до 10 000 долларов США в ETH – модель, которая вряд ли сможет обслужить миллиарды людей и предприятий, у которых нет большого количества криптоактивов, но есть денежный поток, контракты или активы в реальном мире.
Huma Finance была создана для решения этой проблемы – построить инфраструктуру кредитования на блокчейне, где кредитование основано на реальной финансовой деятельности вне цепи (off-chain), а не только на цифровых активах.
Миссия и видение Huma Finance
Huma ставит цель создать крупномасштабную децентрализованную кредитную систему для активов в реальном мире (RWA). Вместо того чтобы застаивать ETH или BTC, заемщики могут использовать счета, будущие платежи, зарплату или регулярные денежные потоки для получения кредита.
Это открывает возможности для многих категорий:
Малые и средние предприятия на развивающихся рынках. Фрилансеры, работающие в экономике гигов (Uber, Grab, Upwork...) в развитых странах. Стартапы, полагающиеся на регулярные доходы от подписки на услуги (subscription).
Благодаря этому, ликвидность on-chain служит не только сообществу крипто-нативов, но и затрагивает глобальную экономическую жизнь.
Механизм обновления: Модель оценки на основе данных
В отличие от традиционных банков, которые основываются на централизованных кредитных рейтингах, Huma использует:
Oracle blockchain: мост для передачи реальных данных в on-chain. Интеграция данных Web2: от Stripe, PayPal, ERP... Система децентрализованной идентификации (DID): проверка личности и финансовой истории. Zero-knowledge proofs: подтверждение данных о доходах без раскрытия конфиденциальной информации.
Благодаря этому, кредиторы могут оценивать риски более прозрачно, безопасно и децентрализованно.
Пример из практики
Небольшая логистическая компания в Кении подписала контракт на доставку для крупного супермаркета на 6 месяцев с ежемесячной оплатой. Если они берут кредит в банке, им часто сложно из-за недостатка залогового имущества. С Huma компания может токенизировать свои счета (receivables) и внести их в пул для кредитования.
Кредиторы по всему миру могут просматривать проверенные данные контрактов. Потоки денежных средств для погашения долга автоматически направляются через смарт-контракт перед поступлением на корпоративный счет, что минимизирует риск дефолта.
Специализированная экосистема кредитного пула
Huma организует пулов заемов в зависимости от типа активов/потока средств, например:
Авансы по зарплате (payroll advances). Торговое финансирование (trade finance). Доход от периодических услуг (subscription). Платежи из гиг-экономики (Uber, Grab, Deliveroo...).
Инвесторы могут диверсифицировать риски, участвуя в нескольких пулах.
Роль токена HUMA
Токен HUMA выполняет множество функций:
Управление (governance): голосование за обновления, интеграция новых активов, регулирование сборов. Стейкинг для андеррайтера/оценщика рисков: лица, оценивающие кредитоспособность, должны заблокировать HUMA как "skin-in-the-game". Если одобрить плохой кредит, токены могут быть уменьшены → создавая стимул для прозрачной и точной работы.
Конкурентное преимущество
По сравнению с другими проектами RWA, такими как Goldfinch, Maple Finance или TrueFi, Huma сильно сосредоточена на доходах и реальных денежных потоках, а не только на крупных институциональных кредитах. Это помогает:
Расширение для розничных заемщиков. Легко реализовать на развивающихся рынках, где кредитная система слаба. Создание сетевого эффекта, когда участвует много людей.
Вызовы и подходы
Риски исполнения (риск неплатежеспособности): Huma разрабатывает поток платежей «прямого списания», чтобы ограничить дефолт.Юридический риск: Токенизация долгов может попасть под регуляцию ценных бумаг в разных странах. Huma планирует расширение в регионах с четкой юридической рамкой RWA или сотрудничество с финтех-компаниями для обеспечения соблюдения.
План развития
В будущем Huma Finance будет:
Расширьте количество пулов. Подключитесь к международным платежным платформам. Запустите вторичный рынок для токенизированных займов → увеличьте ликвидность. Применение ИИ в модели риска для корректировки процентных ставок в реальном времени.
Заключение
Huma Finance не просто еще один протокол DeFi. Если будет доказана возможность масштабирования модели кредитования на основе доходов и реальных активов, Huma станет большим мостом между традиционными финансами и децентрализованным миром, привнося глобальный капитал миллионам индивидуумов и бизнесов, которые ранее не имели доступа к DeFi.
♡нравится💬 ➤ @humafinance #HumaFinance $HUMA
{будущее}(HUMAUSDT)
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Huma Finance: Переопределение ончейн-кредитования и кредитования с обеспечением реальными активами
На протяжении многих лет ожидалось, что DeFi полностью изменит традиционные финансы благодаря своей открытости, отсутствию необходимости в лицензировании и глобальному доступу. Однако, несмотря на то, что десятки миллиардов долларов заблокированы в протоколах (TVL), большая часть кредитной деятельности в DeFi по-прежнему основана на модели застейкать с избыточным обеспечением с использованием волатильных цифровых активов. Это означает, что для того чтобы занять 5 000 долларов США, пользователю может потребоваться заблокировать до 10 000 долларов США в ETH – модель, которая вряд ли сможет обслужить миллиарды людей и предприятий, у которых нет большого количества криптоактивов, но есть денежный поток, контракты или активы в реальном мире. Huma Finance была создана для решения этой проблемы – построить инфраструктуру кредитования на блокчейне, где кредитование основано на реальной финансовой деятельности вне цепи (off-chain), а не только на цифровых активах. Миссия и видение Huma Finance Huma ставит цель создать крупномасштабную децентрализованную кредитную систему для активов в реальном мире (RWA). Вместо того чтобы застаивать ETH или BTC, заемщики могут использовать счета, будущие платежи, зарплату или регулярные денежные потоки для получения кредита. Это открывает возможности для многих категорий: Малые и средние предприятия на развивающихся рынках. Фрилансеры, работающие в экономике гигов (Uber, Grab, Upwork...) в развитых странах. Стартапы, полагающиеся на регулярные доходы от подписки на услуги (subscription). Благодаря этому, ликвидность on-chain служит не только сообществу крипто-нативов, но и затрагивает глобальную экономическую жизнь. Механизм обновления: Модель оценки на основе данных В отличие от традиционных банков, которые основываются на централизованных кредитных рейтингах, Huma использует: Oracle blockchain: мост для передачи реальных данных в on-chain. Интеграция данных Web2: от Stripe, PayPal, ERP... Система децентрализованной идентификации (DID): проверка личности и финансовой истории. Zero-knowledge proofs: подтверждение данных о доходах без раскрытия конфиденциальной информации. Благодаря этому, кредиторы могут оценивать риски более прозрачно, безопасно и децентрализованно. Пример из практики Небольшая логистическая компания в Кении подписала контракт на доставку для крупного супермаркета на 6 месяцев с ежемесячной оплатой. Если они берут кредит в банке, им часто сложно из-за недостатка залогового имущества. С Huma компания может токенизировать свои счета (receivables) и внести их в пул для кредитования. Кредиторы по всему миру могут просматривать проверенные данные контрактов. Потоки денежных средств для погашения долга автоматически направляются через смарт-контракт перед поступлением на корпоративный счет, что минимизирует риск дефолта. Специализированная экосистема кредитного пула Huma организует пулов заемов в зависимости от типа активов/потока средств, например: Авансы по зарплате (payroll advances). Торговое финансирование (trade finance). Доход от периодических услуг (subscription). Платежи из гиг-экономики (Uber, Grab, Deliveroo...). Инвесторы могут диверсифицировать риски, участвуя в нескольких пулах. Роль токена HUMA Токен HUMA выполняет множество функций: Управление (governance): голосование за обновления, интеграция новых активов, регулирование сборов. Стейкинг для андеррайтера/оценщика рисков: лица, оценивающие кредитоспособность, должны заблокировать HUMA как "skin-in-the-game". Если одобрить плохой кредит, токены могут быть уменьшены → создавая стимул для прозрачной и точной работы. Конкурентное преимущество По сравнению с другими проектами RWA, такими как Goldfinch, Maple Finance или TrueFi, Huma сильно сосредоточена на доходах и реальных денежных потоках, а не только на крупных институциональных кредитах. Это помогает: Расширение для розничных заемщиков. Легко реализовать на развивающихся рынках, где кредитная система слаба. Создание сетевого эффекта, когда участвует много людей. Вызовы и подходы Риски исполнения (риск неплатежеспособности): Huma разрабатывает поток платежей «прямого списания», чтобы ограничить дефолт.Юридический риск: Токенизация долгов может попасть под регуляцию ценных бумаг в разных странах. Huma планирует расширение в регионах с четкой юридической рамкой RWA или сотрудничество с финтех-компаниями для обеспечения соблюдения. План развития В будущем Huma Finance будет: Расширьте количество пулов. Подключитесь к международным платежным платформам. Запустите вторичный рынок для токенизированных займов → увеличьте ликвидность. Применение ИИ в модели риска для корректировки процентных ставок в реальном времени. Заключение Huma Finance не просто еще один протокол DeFi. Если будет доказана возможность масштабирования модели кредитования на основе доходов и реальных активов, Huma станет большим мостом между традиционными финансами и децентрализованным миром, привнося глобальный капитал миллионам индивидуумов и бизнесов, которые ранее не имели доступа к DeFi. ♡нравится💬 ➤ @humafinance #HumaFinance $HUMA {будущее}(HUMAUSDT)