В начале 2025 года ослабление регулирования в США в области шифрования вызовет бум интеграции Децентрализованных финансов и TradFi, что станет знаковым событием "Летнего сезона DeFi для институциональных инвесторов".
Эксклюзивное исследовательское подразделение HTX Research, принадлежащее Huobi HTX, в своем последнем исследовательском отчете «Технологическая эволюция и основы кредитной системы за «Летним сезоном институциональных Децентрализованных финансов» глубоко анализирует институтный бум DeFi, вызванный политическими факторами, и систематически изучает технологическую эволюцию институциональных приложений и кредитных механизмов.
Недавно на платформе Huobi HTX активно торгуется сектор Децентрализованных финансов (DeFi), и ключевой проект стратегии MakerDAO Endgame - Spark - был впервые запущен на Huobi HTX. Huobi HTX продолжает предоставлять пользователям возможности высокодоходных инвестиций на блокчейне, помогая инвесторам захватить институциональные дивиденды DeFi.
Huobi HTX: Лидирует в сфере Децентрализованных финансов, ловит новые рыночные тренды
Хуоби HTX как ведущая платформа для шифрования на мировом уровне долгое время глубоко занимается Децентрализованными финансами, поддерживает инновации в DeFi и использует инвестиционные возможности, возникающие из волны институциональных инвестиций. Недавние данные о торговле Хуоби HTX отражают интерес рынка к DeFi-сектору, токен EVM-экосистемы DEX UNI (Uniswap) на прошлой неделе подскочил на 31%, токен DEX экосистемы Solana RAY (Raydium) вырос на 39%. DeFi-кредитные протоколы AAVE и SNX (Synthetix) также зафиксировали рост на 13%, а ведущий оракул LINK (Chainlink) увеличился на 10%. Концепция RWA (реальные мировые активы) ONDO пользуется спросом у американских инвесторов и показывает хорошие результаты. В дополнение к основным публичным блокчейнам, DeFi-проекты новой публичной цепочки экосистемы Sui, такие как BLUE и CUTES, также продемонстрировали неплохую динамику после запуска на Хуоби HTX, подтверждая способность Хуоби HTX точно улавливать перспективные криптовалюты и инвестировать в качественные секторы.
Ослабление регулирования: новые возможности для входа институциональных инвесторов
В январе 2025 года SEC отменит SAB 121, отменив обязательство финансовых учреждений учитывать криптоактивы клиентов в балансе, что значительно снизит порог для соблюдения требований; в мае Сенат с подавляющим большинством продвинул законопроект «GENIUS Act» о стейблкоинах, установив национальные стандарты регулирования, требующие от стейблкоинов привязки 1:1 к наличным деньгам или краткосрочным государственным облигациям и соответствия требованиям KYC/AML. Эти две политики заложили прочную основу для легитимного выпуска стейблкоинов традиционными финансовыми учреждениями и участия в цепочном финансировании.
Гигант Уолл-стрит Cantor Fitzgerald первым приступил к действиям, завершив первую сделку по кредитованию биткойнов на блокчейне с Maple Finance, вложив BTC и получив 4-6% годовых. Этот шаг был инициирован министром торговли США Ховардом Лутником и подчеркивает уверенность традиционных финансов в Децентрализованных финансах, предвещая начало эпохи "основного финансового сектора на блокчейне". Институциональные средства стремительно поступают в Децентрализованные финансы.
Волна институциональных Децентрализованных финансов: обновление технологий и кредитных систем
На фоне политических льгот, институциональные приложения DeFi стремительно внедряются, общий заблокированный капитал Maple Finance (TVL) превысил 2 миллиарда долларов, дочерняя компания MakerDAO Spark инвестировала 50 миллионов долларов в Maple для создания онлайновых кредитных продуктов с годовой доходностью 10-17%, формируя кредитный замкнутый цикл, сопоставимый с традиционными финансами. DeFi движется к институционализации через следующие механизмы:
● Сопротивляемость Сибилле и кредитоспособность на цепочке: 3Jane сочетает технологии zk и оценку FICO, создавая децентрализованный рейтинг кредитоспособности, предоставляя малым и средним учреждениям кредитование USDC без залога.
● Структурированные долговые инструменты (CLO): Протоколы, такие как Maple, запускают on-chain CLO, комбинируя старшие и младшие облигации для удовлетворения различных рискованных предпочтений, смарт-контракты обеспечивают прозрачное управление.
● Кредитный дефолтный своп (CDS): Модуль Umbrella Aave и CDS-продукты Opium снижают риск дефолта за счет автоматического срабатывания и публичной торговли.
● Доверительное кредитование и повторное залоговое страхование: модель Maple «агентский пул + субкредит» расширяет покрытие средств, а SyrupUSDC сочетает повторное залоговое обеспечение и страховой пул для повышения эффективности капитала.
Эти механизмы значительно повышают эффективность капитала, снижают риск дефолта, усиливают соответствие требованиям, продвигая Децентрализованные финансы от избыточного обеспечения к кредитно-ориентированной экосистеме институциональных финансов.
Новая тенденция: высокоразмерный AMM и модульные стабильные монеты
Вход институциональных инвесторов предъявляет более высокие требования к инфраструктуре Децентрализованных финансов. Традиционные AMM (такие как Uniswap V3, Curve) проявляют свои ограничения в многоактивных сценариях. Orbital AMM, предложенный Paradigm, реализует многоактивную торговлю в одном пуле с помощью модели многомерной сферы, значительно снижая проскальзывание и повышая эффективность капитала, превосходя много-пулевую модель проекта Solana Perena. Orbital поддерживает разнообразные активы (такие как стейблкоины, LSD, RWA), удовлетворяя потребности на уровне институциональных инвесторов.
Spark как ключевая часть стратегии Endgame MakerDAO, TVL превысил 5,9 миллиарда долларов, благодаря сотрудничеству с Maple, EigenLayer и другими, создает движок доходов на блокчейне и стабильных монет. Сотрудничество с Maple на 50 миллионов долларов принесло стабильный доход в размере 10-17%, способствуя выпуску и рыночному спросу на DAI/USDS.
SAB 121 отменяет и законопроект GENIUS продвигает интеграцию DeFi в традиционные финансы, создавая основу для этого. Онлайновые кредитные системы и технологические инновации трансформируют "онлайн долларовую операционную систему". От высокоразмерных AMM до модульных стабильных монет, DeFi движется к новой стадии, основанной на доходах и соблюдении норм. Huobi HTX будет продолжать углубляться в сферу DeFi, используя передовые идеи и разнообразные продукты, чтобы помочь пользователям занять лидирующие позиции в волне онлайновых финансов.
О компании HTX Research:
HTX Research является специализированным исследовательским подразделением HTX Group, ответственным за глубокий анализ широкого спектра областей, таких как криптовалюты, технологии блокчейн и тенденции на развивающихся рынках, написание комплексных отчетов и предоставление профессиональной оценки. HTX Research стремится предоставлять основанные на данных идеи и стратегические прогнозы, играя ключевую роль в формировании мнений в отрасли и поддержке разумных решений в области цифровых активов. Благодаря строгому исследовательскому подходу и передовым методам анализа данных, HTX Research всегда находится на переднем крае инноваций, ведя развитие отраслевой мысли и способствуя глубокому пониманию постоянно меняющихся рыночных динамик.
Если вы хотите связаться, пожалуйста, напишите на research@htx-inc.com
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
HTX Research｜Хуоби HTX нацелен на сектор Децентрализованные финансы: исследование новых возможностей уровня институций в Децентрализованные финансы
В начале 2025 года ослабление регулирования в США в области шифрования вызовет бум интеграции Децентрализованных финансов и TradFi, что станет знаковым событием "Летнего сезона DeFi для институциональных инвесторов".
Эксклюзивное исследовательское подразделение HTX Research, принадлежащее Huobi HTX, в своем последнем исследовательском отчете «Технологическая эволюция и основы кредитной системы за «Летним сезоном институциональных Децентрализованных финансов» глубоко анализирует институтный бум DeFi, вызванный политическими факторами, и систематически изучает технологическую эволюцию институциональных приложений и кредитных механизмов.
Недавно на платформе Huobi HTX активно торгуется сектор Децентрализованных финансов (DeFi), и ключевой проект стратегии MakerDAO Endgame - Spark - был впервые запущен на Huobi HTX. Huobi HTX продолжает предоставлять пользователям возможности высокодоходных инвестиций на блокчейне, помогая инвесторам захватить институциональные дивиденды DeFi.
Huobi HTX: Лидирует в сфере Децентрализованных финансов, ловит новые рыночные тренды
Хуоби HTX как ведущая платформа для шифрования на мировом уровне долгое время глубоко занимается Децентрализованными финансами, поддерживает инновации в DeFi и использует инвестиционные возможности, возникающие из волны институциональных инвестиций. Недавние данные о торговле Хуоби HTX отражают интерес рынка к DeFi-сектору, токен EVM-экосистемы DEX UNI (Uniswap) на прошлой неделе подскочил на 31%, токен DEX экосистемы Solana RAY (Raydium) вырос на 39%. DeFi-кредитные протоколы AAVE и SNX (Synthetix) также зафиксировали рост на 13%, а ведущий оракул LINK (Chainlink) увеличился на 10%. Концепция RWA (реальные мировые активы) ONDO пользуется спросом у американских инвесторов и показывает хорошие результаты. В дополнение к основным публичным блокчейнам, DeFi-проекты новой публичной цепочки экосистемы Sui, такие как BLUE и CUTES, также продемонстрировали неплохую динамику после запуска на Хуоби HTX, подтверждая способность Хуоби HTX точно улавливать перспективные криптовалюты и инвестировать в качественные секторы.
Ослабление регулирования: новые возможности для входа институциональных инвесторов
В январе 2025 года SEC отменит SAB 121, отменив обязательство финансовых учреждений учитывать криптоактивы клиентов в балансе, что значительно снизит порог для соблюдения требований; в мае Сенат с подавляющим большинством продвинул законопроект «GENIUS Act» о стейблкоинах, установив национальные стандарты регулирования, требующие от стейблкоинов привязки 1:1 к наличным деньгам или краткосрочным государственным облигациям и соответствия требованиям KYC/AML. Эти две политики заложили прочную основу для легитимного выпуска стейблкоинов традиционными финансовыми учреждениями и участия в цепочном финансировании. Гигант Уолл-стрит Cantor Fitzgerald первым приступил к действиям, завершив первую сделку по кредитованию биткойнов на блокчейне с Maple Finance, вложив BTC и получив 4-6% годовых. Этот шаг был инициирован министром торговли США Ховардом Лутником и подчеркивает уверенность традиционных финансов в Децентрализованных финансах, предвещая начало эпохи "основного финансового сектора на блокчейне". Институциональные средства стремительно поступают в Децентрализованные финансы.
Волна институциональных Децентрализованных финансов: обновление технологий и кредитных систем
На фоне политических льгот, институциональные приложения DeFi стремительно внедряются, общий заблокированный капитал Maple Finance (TVL) превысил 2 миллиарда долларов, дочерняя компания MakerDAO Spark инвестировала 50 миллионов долларов в Maple для создания онлайновых кредитных продуктов с годовой доходностью 10-17%, формируя кредитный замкнутый цикл, сопоставимый с традиционными финансами. DeFi движется к институционализации через следующие механизмы:
● Сопротивляемость Сибилле и кредитоспособность на цепочке: 3Jane сочетает технологии zk и оценку FICO, создавая децентрализованный рейтинг кредитоспособности, предоставляя малым и средним учреждениям кредитование USDC без залога.
● Структурированные долговые инструменты (CLO): Протоколы, такие как Maple, запускают on-chain CLO, комбинируя старшие и младшие облигации для удовлетворения различных рискованных предпочтений, смарт-контракты обеспечивают прозрачное управление.
● Кредитный дефолтный своп (CDS): Модуль Umbrella Aave и CDS-продукты Opium снижают риск дефолта за счет автоматического срабатывания и публичной торговли.
● Доверительное кредитование и повторное залоговое страхование: модель Maple «агентский пул + субкредит» расширяет покрытие средств, а SyrupUSDC сочетает повторное залоговое обеспечение и страховой пул для повышения эффективности капитала.
Эти механизмы значительно повышают эффективность капитала, снижают риск дефолта, усиливают соответствие требованиям, продвигая Децентрализованные финансы от избыточного обеспечения к кредитно-ориентированной экосистеме институциональных финансов.
Новая тенденция: высокоразмерный AMM и модульные стабильные монеты
Вход институциональных инвесторов предъявляет более высокие требования к инфраструктуре Децентрализованных финансов. Традиционные AMM (такие как Uniswap V3, Curve) проявляют свои ограничения в многоактивных сценариях. Orbital AMM, предложенный Paradigm, реализует многоактивную торговлю в одном пуле с помощью модели многомерной сферы, значительно снижая проскальзывание и повышая эффективность капитала, превосходя много-пулевую модель проекта Solana Perena. Orbital поддерживает разнообразные активы (такие как стейблкоины, LSD, RWA), удовлетворяя потребности на уровне институциональных инвесторов.
Spark как ключевая часть стратегии Endgame MakerDAO, TVL превысил 5,9 миллиарда долларов, благодаря сотрудничеству с Maple, EigenLayer и другими, создает движок доходов на блокчейне и стабильных монет. Сотрудничество с Maple на 50 миллионов долларов принесло стабильный доход в размере 10-17%, способствуя выпуску и рыночному спросу на DAI/USDS.
SAB 121 отменяет и законопроект GENIUS продвигает интеграцию DeFi в традиционные финансы, создавая основу для этого. Онлайновые кредитные системы и технологические инновации трансформируют "онлайн долларовую операционную систему". От высокоразмерных AMM до модульных стабильных монет, DeFi движется к новой стадии, основанной на доходах и соблюдении норм. Huobi HTX будет продолжать углубляться в сферу DeFi, используя передовые идеи и разнообразные продукты, чтобы помочь пользователям занять лидирующие позиции в волне онлайновых финансов.
О компании HTX Research:
HTX Research является специализированным исследовательским подразделением HTX Group, ответственным за глубокий анализ широкого спектра областей, таких как криптовалюты, технологии блокчейн и тенденции на развивающихся рынках, написание комплексных отчетов и предоставление профессиональной оценки. HTX Research стремится предоставлять основанные на данных идеи и стратегические прогнозы, играя ключевую роль в формировании мнений в отрасли и поддержке разумных решений в области цифровых активов. Благодаря строгому исследовательскому подходу и передовым методам анализа данных, HTX Research всегда находится на переднем крае инноваций, ведя развитие отраслевой мысли и способствуя глубокому пониманию постоянно меняющихся рыночных динамик.
Если вы хотите связаться, пожалуйста, напишите на research@htx-inc.com