Investigação Semanal Web3

Visão Geral da Tendência Semanal

Esta semana, o mercado de criptomoedas Vi uma ligeira recuperação devido à política de isenção de tarifas de Trump, mas o aumento real é limitado e concentrado nas principais moedas. No geral, o mercado ainda está em estado de ajuste estrutural, e a tendência subsequente do mercado ainda é fortemente afetada por fatores externos. Embora as principais moedas tenham experimentado flutuações óbvias nos últimos dias, a capacidade geral de lidar com choques externos ainda é forte.

A maioria das moedas principais no mercado mostrou uma ligeira recuperação esta semana. Devido ao ajuste oportuno da política tarifária de Trump, o mercado de ações dos EUA e o mercado de criptomoedas foram positivamente afetados, mas o tamanho geral do mercado para a semana ainda não mostrou sinais de uma recuperação substancial.

Em geral, o mercado tem visto uma ligeira recuperação desde a abertura desta semana, e a maioria das moedas mainstream subiu geralmente. No entanto, uma vez que não houve uma mudança significativa no ambiente externo global, a tendência tem sido relativamente plana e mantida dentro de uma pequena gama. Atualmente, à medida que o mercado se aproxima do final da semana, o mercado mainstream está a experimentar uma ligeira subida e descida.

O preço do BTC teve um grande ressalto esta semana. Depois de subir acima dos $86,000, caiu ligeiramente e mantém-se em torno dos $85,000. É provável que a tendência subsequente continue a ser significativamente influenciada por fatores externos.

A tendência de preço semanal do ETH é semelhante à do BTC. Caiu significativamente após atingir um pico semanal. O pico semanal foi cerca de $1,682 e atualmente está mantido em cerca de $1,600.

Esta semana, a tendência de preços das principais criptomoedas tem sido principalmente uma ligeira recuperação. O valor de mercado geral do mercado de criptomoedas aumentou, atingindo cerca de $2.68 trilhões, um aumento de cerca de 1.54% em 24 horas. O preço atual do BTC está em torno de $85,052. O preço atual do ETH permanece em torno de $1,600.

O mercado de criptomoedas em geral ainda está num ciclo de ajuste estrutural esta semana. A maioria das moedas principais registou aumentos de preço devido a fatores externos, embora o aumento geral tenha sido relativamente modesto. A moeda principal com o maior aumento é RAY, que atingiu cerca de 38% numa semana. Isto deve-se principalmente ao lançamento do LaunchLab após o incidente Pump.fun, que alcançou uma criação de token sem falhas. Isto aumentou a liquidez para a plataforma AMM Raydium, impulsionando a recente subida no preço do token RAY.

Este fim de semana, no geral mercado de criptomoedas espera-se que mantenha uma tendência de ligeira flutuação. É provável que mantenha uma subida e descida rápida dentro de uma certa gama. É improvável que o mercado global caia acentuadamente novamente. A subida e a queda das principais moedas ainda dependerão do impacto de fatores de notícias externas.

Mercado de Criptomoedas

🔥De acordo com a Bloomberg, o Presidente Trump e sua família estão envolvidos em quase todas as áreas da indústria de criptomoedas. Segundo dados públicos, mesmo tendo em conta a volatilidade do mercado causada pela última rodada da guerra comercial, o rendimento total desses projetos ainda está próximo de $1 bilhão.

🔥De acordo com o CoinDesk, o CEO do JPMorgan Chase, Jamie Dimon, está a preparar-se para o caos no mercado do Tesouro dos EUA, quase de $30 trilhões, e a Reserva Federal só agirá se começarem a entrar em pânico um pouco. O mercado do Tesouro dos EUA desempenha um papel central nas finanças globais, definindo o tom para todos os fatores de mercado, desde as taxas de hipoteca até os rendimentos de títulos corporativos.

🔥O analista da CryptoQuant, mignolet, disse que Bitcoin as baleias ainda não saíram do mercado, e a tendência atual é semelhante à acumulação vista durante a consolidação lateral de agosto a setembro do ano passado. O que estamos vendo agora é provavelmente apenas um recuo dentro do ciclo contínuo do mercado de touros (embora um grande), em vez de uma crise estrutural que desencadeia uma saída de nível de ‘baleia’. Uma vez que esta falsa crise seja resolvida, o afrouxamento quantitativo será reiniciado. Depois do ouro, o próximo grande beneficiário desta onda de liquidez será o Bitcoin.

🔥De acordo com a Cointelegraph, o Bitcoin reverteu a maioria das suas perdas da semana anterior depois de Trump ter anunciado a suspensão das tarifas.

🔥Segundo a CNBC, Larry Fink, CEO do gigante da gestão de ativos BlackRock, espera que todos os ativos (de ações a títulos, imóveis, etc.) possam ser negociados online na blockchain. Ele disse que o conceito de “tokenização” revolucionará a propriedade e o investimento financeiro, e que todo ativo pode ser tokenizado.

🔥Jim Iuorio, um trader sénior de futuros e opções, escreveu um artigo no site oficial da CME analisando as razões para o fraco desempenho recente do Bitcoin. Ele apontou que existem duas razões principais: Primeiro, depois de o Bitcoin atingir um pico de $109,000 em meados de janeiro, as notícias positivas foram absorvidas pelo mercado, e espera-se que após a confirmação das notícias, escolha vender, aumentando a liquidação de posições longas ao mesmo tempo; segundo, muitos traders institucionais incluíram o Bitcoin e o índice Nasdaq no mesmo portfólio de investimentos. Quando o Nasdaq cai acentuadamente, desencadeará uma venda de Bitcoin para cumprir requisitos de margem.

🔥 O analista sénior James Van Straten escreveu que o Índice de Volatilidade S&P disparou para o seu nível mais alto desde agosto do ano passado, indicando um aumento da incerteza do mercado. A relação entre o Bitcoin e o VIX atingiu a linha de tendência de longo prazo em 1903. A última vez que atingiu a linha de tendência foi durante a volatilidade do mercado antes e após o desenrolar das operações de carry trade do iene.

🔥De acordo com a Cointelegraph, Michael Saylor, fundador da Strategy (anteriormente MicroStrategy), afirmou num evento que o Bitcoin não precisa dos Estados Unidos, mas os Estados Unidos precisam do Bitcoin.

🔥De acordo com a Cryptoslate, um inquérito realizado pela Harris Poll descobriu que aproximadamente 55 milhões de adultos americanos (21% da população total) atualmente possuem criptomoedas, e 76% dos detentores acreditam que sua experiência com ativos digitais teve um impacto positivo neles pessoalmente.

🔥De acordo com a Cryptodnes, o CEO da BlackRock, Larry Fink, ou para a possibilidade de uma recessão nos Estados Unidos numa entrevista à CNBC, avisando que a recessão pode já ter começado. Larry Fink apontou que as crescentes pressões económicas e as políticas comerciais protecionistas são os principais fatores impulsionadores por trás do que ele acredita ser uma lenta contração económica.

🔥Santiment postou que a política de isenção de tarifas de Trump durante o fim de semana desencadeou um aumento instantâneo no mercado de criptomoedas.

🔥De acordo com a Crypto.news, os dados do CryptoSlam mostraram que o volume de transações de NFT caiu 4,7% para $94,7 milhões na segunda-feira.

🔥McKenna, sócio-gerente da Arete Capital, disse que o mercado muitas vezes atinge o fundo nas piores notícias. Ele mencionou que o Bitcoin já caiu para $74.000 devido a tarifas recíprocas e mercados de ações em queda, o que foi um dos pânicos mais graves que ele já viu no mercado. Ele acredita que, a menos que as relações com a China se deteriorem seriamente, as notícias futuras só causarão flutuações no mercado.

🔥O Diretor de Sustentabilidade do Grupo HKEX, Chow Kwun Ying, disse que o uso de novas tecnologias, como blockchain, pode tornar o rastreamento de créditos de carbono mais transparente e eficiente, e facilitar transações transfronteiriças. Portanto, a HKEX está aberta ao uso de tecnologias como blockchain para resolver problemas existentes no mercado de carbono.

🔥Alex Thorn, chefe de pesquisa da Galaxy Digital, disse num post no X que, com base numa revisão de documentos públicos, documentos de falência e divulgações voluntárias de credores ativos, o tamanho total dos empréstimos de finanças centralizadas (CeFi) será de $11.2 mil milhões até ao final de 2024, uma diminuição de 68% em relação ao pico histórico (ATH) de $34.8 mil milhões em 2022.

🔥Arthur, fundador e diretor de investimentos da DeFiance Capital, escreveu na plataforma X que o maior problema que assola o mercado cripto líquido atual é como os projetos e os market makers trabalham juntos para criar preços artificiais que podem ser mantidos por um longo período, e este processo está completamente num estado de caixa preta.

🔥De acordo com a Cointelegraph, segundo o “Adoção de Bitcoin por empresas no primeiro trimestre de 2025” divulgado pela Bitwise, no primeiro trimestre de 2025, empresas listadas compraram um total de 95.431 bitcoins, um aumento de 16,11% em relação ao trimestre anterior, elevando o total de bitcoins detidos por empresas listadas para 688.000, representando 3,28% do total de 21 milhões de bitcoins. O número de empresas listadas que detêm Bitcoin atingiu 79, um aumento de 17,91% em relação ao trimestre anterior, e 12 novas empresas compraram Bitcoin no trimestre.

🔥 De acordo com a Cointelegraph, o CEO da Mantra, John Mullin, respondeu às preocupações da comunidade após a queda do token OM. Ele assegurou que a Mantra e seus parceiros estão a promover a recuperação dos tokens OM, mas os detalhes da recompra e destruição ainda estão a ser finalizados.

🔥De acordo com a CoinDesk, a Visa irá juntar-se à Rede Global do Dólar (USDG) da aliança de stablecoins iniciada pela Paxos, tornando-se a primeira instituição financeira tradicional a fazê-lo. Os membros da aliança incluem também a Robinhood, Kraken, Galaxy Digital, Anchorage Digital, Bullish e Nuvei. A USDG tem como objetivo partilhar a receita das stablecoins com os membros para incentivar a construção de liquidez e interligação, o que difere do modelo de retenção de receita, como Tether.

🔥A Laser Digital emitiu um comunicado na plataforma X, afirmando que não tinha nada a ver com a recente queda de preço do $OM (Mantra). Em resposta a rumores nas redes sociais de que a Laser estava envolvida na venda de investidores, a empresa afirmou que as declarações relevantes eram “factualmente falsas e enganosas”.

🔥De acordo com The Defiant, o Bitcoin teve um bom desempenho em todos os períodos, superando o S&P 500 todos os anos nos últimos 14 anos. Durante este período, o Bitcoin alcançou um retorno de aproximadamente 7,2 milhões%, superando em muito o retorno de 116% do ouro e o retorno de 306% do S&P 500. Num período de tempo mais curto, o retorno do Bitcoin nos últimos dois anos foi de 173%, consolidando ainda mais a sua dominância sobre ativos de investimento tradicionais, como o ouro e o S&P 500.

🔥De acordo com o Ledger Insights, um estudo recente sobre reservas de bancos centrais do Banco de Compensações Internacionais mostrou que em 2024, 15,9% dos bancos centrais inquiridos afirmaram que considerariam investir em ativos digitais ou moedas dentro de cinco a dez anos. Mas num estudo de 2025, apenas 2,1% dos bancos centrais consideraram investir em criptomoedas dentro do mesmo período de tempo.

🔥De acordo com a Phoenix.com, a State Street Global Advisors Hong Kong Limited anunciou que irá lançar a aplicação de investimento em criptomoedas e tradicionais “State Street Galaxy” com a Galaxy Asset Management, uma subsidiária da Galaxy Digital Holdings.

🔥De acordo com a Cryptoslate, Matthew Sigel, chefe de pesquisa de ativos digitais na VanEck, propôs um novo instrumento de dívida chamado “BitBonds”, que combina Tesouros dos EUA com exposição ao Bitcoin como uma nova estratégia para gerir as necessidades de refinanciamento do governo, que em breve atingirão os $14 trilhões.

🔥Tether anunciou um investimento estratégico na Fizen, uma empresa de tecnologia financeira focada em carteiras auto-hospedadas e pagamentos digitais, para aprimorar a aplicação prática e a infraestrutura de pagamento de stablecoins em todo o mundo. A Fizen apoia os usuários a pagar com stablecoins e liquidar em moeda fiduciária através de códigos QR e outros métodos sem a necessidade de hardware adicional, o que ajuda a derrubar barreiras aos serviços financeiros e a melhorar a eficiência de acesso dos comerciantes.

🔥De acordo com o anúncio oficial da ZKsync, a equipe de segurança descobriu que uma conta de administrador do contrato de airdrop foi vazada e o atacante controlou e vendeu cerca de $5 milhões de tokens de airdrop ZK não reclamados. O incidente foi causado por um vazamento de chave única, que não afetou o protocolo em si ou o contrato de tokens ZK, e os fundos dos usuários estão sempre seguros.

🔥De acordo com The Block, o banco de investimento TD Cowe ou que os riscos políticos na indústria de criptomoedas estão a aumentar, uma vez que as ações do Presidente dos EUA, Trump, e da sua administração poderiam prejudicar o progresso na regulação das criptomoedas.

🔥 De acordo com o CryptoSlate, o CEO da Mantra, John Patrick Mullin, propôs destruir seus tokens OM para restaurar a confiança dos investidores após o preço do token nativo do protocolo ter caído a pique.

A empresa de tecnologia médica Semler Scientific, cotada na Nasdaq, solicitou à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) uma oferta de títulos de $500 milhões, submetendo um documento de registo S-3. A oferta será utilizada principalmente para fins corporativos gerais, incluindo, mas não se limitando à compra de Bitcoin.

🔥De acordo com a Fortune, Trump está a preparar-se para lançar um jogo de criptomoeda imobiliária centrado na sua marca. Duas pessoas familiarizadas com o assunto disseram que o jogo é semelhante ao Monopoly GO! e é liderado pelo seu parceiro comercial de longa data, Bill Zanker. O projeto faz parte da estratégia de cripto da família Trump e tem estado envolvido em NFT, stablecoins, DeFi e mineração de Bitcoin. Embora Zanker negue qualquer ligação com o Monopoly, espera-se que o projeto vá online no final de abril, e ainda não foi revelado como a tecnologia blockchain será utilizada.

🔥De acordo com The Block, o presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, disse que as regras bancárias relacionadas a criptomoedas podem ser “relaxadas” no futuro.

🔥De acordo com Protos, os utilizadores de DeFi têm recentemente encontrado um novo tipo de fraude: os burlões assumem o controlo do website oficial de projetos abandonados e enganam os antigos utilizadores a assinar transações maliciosas de “drenagem de fundos”. Esta fraude passiva é diferente das burlas ativas tradicionais. Especificamente visa os antigos utilizadores que ainda podem ter marcadores de projetos antigos.

🔥O presidente e CEO da Bitdeer (BTDR), Jihan Wu, emitiu uma declaração sobre X em resposta ao relatório de venda a descoberto do BTDR. Ele disse que o relatório foi baseado numa posição pré-definida, juntando factos complexos mas irrelevantes e usando uma lógica absurda e enganadora para construir uma narrativa, com o objetivo de manipular o sentimento do mercado para que os vendedores a descoberto procurem ganhos pessoais. Ele enfatizou que a empresa continuará a focar-se nos fundamentos do negócio reais e na criação de valor a longo prazo, reservando-se o direito de tomar medidas legais para proteger a reputação da empresa e os interesses dos acionistas.

🔥De acordo com o Cointelegraph, alguns market makers estão a transformar em máquina de lucro os empréstimos de tokens e a colocar pequenos projetos de criptomoeda numa espiral descendente. É relatado que um modelo de market maker chamado de “modelo de opção de empréstimo” permitirá que projetos emprestem tokens aos market makers, que usarão esses tokens para fornecer liquidez, estabilizar preços e ajudar os projetos a listar-se em plataformas de negociação de criptomoeda. No entanto, nos bastidores, alguns market makers estão a usar esta estrutura controversa de empréstimo de tokens para obter lucros para si mesmos. Estes protocolos são frequentemente apresentados como “baixo risco, alto retorno”, mas na realidade, irão afetar severamente os preços dos tokens, causando a queda das equipas de criptomoeda nascente no caos e na luta.

🔥De acordo com o Bitcoin.com, o desenvolvedor líder da ENS, Nick Johnson, revelou um sofisticado ataque de phishing que explorou vulnerabilidades nos sistemas do Google, especialmente a vulnerabilidade OAuth recentemente corrigida.

🔥De acordo com The Block, a VanEck planeia lançar um nova criptomoeda ETF relacionado com criptomoedas no próximo mês, com o código de negociação NODE. O ETF tem como objetivo proporcionar aos investidores exposição à economia mais ampla das criptomoedas, investindo em instrumentos financeiros e ações relacionadas com as bolsas de criptomoedas, mineradores de Bitcoin e centros de dados.

Políticas Regulatórias e Macro

🔥De acordo com a Cointelegraph, Tim Scott, presidente do Comitê Bancário, Habitacional e de Assuntos Urbanos do Senado dos EUA, afirmou recentemente que o projeto de lei da estrutura do mercado de criptomoedas deverá ser promulgado até agosto de 2025. Tim Scott também destacou que o Comitê Bancário do Senado avançou com um projeto de lei abrangente de regulação de stablecoins, o Ato GENIUS, em março de 2025, indicando que o comitê tornou a política de criptomoedas uma prioridade.

🔥A Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) decidiu prorrogar o período de revisão de uma proposta de alteração de regra apresentada pela NYSE Arca para permitir a Grayscale Ethereum Trust ETF e Mini Trust ETF para penhorar as participações em Ethereum.

🔥De acordo com The Defiant, a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) adiou a decisão sobre subscrições e resgates físicos para os ETFs de Bitcoin e Ethereum à vista da WisdomTree e VanEck para 3 de junho de 2025. As transações físicas envolvem a troca direta de ativos subjacentes, como Bitcoin e Ethereum, em vez de dinheiro.

🔥De acordo com o Barron’s, a Equipa de Combate ao Branqueamento de Capitais e Crimes Financeiros do Departamento de Segurança Interna dos EUA lançou uma investigação ao banco de custódia de criptomoedas Anchorage Digital Bank. A empresa é apoiada pelo capital de Wall Street e tem apoiado publicamente as políticas de Trump no campo dos ativos digitais. A investigação centra-se na conformidade e no comportamento das transações financeiras, e os detalhes ainda não foram tornados públicos.

🔥De acordo com a Bitcoin Magazine, Bo Hines, diretor utivo do Comité Consultivo de Ativos Digitais do Presidente Trump, afirmou que os Estados Unidos podem usar receitas de tarifas para comprar Bitcoin.

🔥De acordo com The Block, o último relatório do Standard Chartered Bank prevê que a Lei de Regulamentação da Moeda Estável dos Estados Unidos (GENIUS Act) impulsionará a escala global da moeda estável dos atuais $230 biliões para $2 triliões até o final de 2028.

🔥A Autoridade Reguladora de Serviços Financeiros (FSRA) do Mercado Global de Abu Dhabi multou a empresa de criptomoedas Hayvn e seu ex-CEO, Christopher Flinos, num total de $12.45 milhões por processar transações de clientes através da entidade SPV não licenciada AC Holding desde 2018 e por não manter controles eficazes contra a lavagem de dinheiro por um período prolongado.

🔥De acordo com a jornalista de criptomoedas Eleanor Terrett, a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) anunciou detalhes da terceira mesa redonda de políticas cripto. A reunião de 25 de abril irá focar em questões de custódia, com dois painéis de discussão - um sobre corretoras e custódia de carteiras e outro sobre consultores de investimento e custódia de empresas de investimento.

🔥De acordo com o advogado James K. Filan, a moção de “suspensão de recurso” apresentada conjuntamente pela SEC dos EUA e pela Ripple foi aprovada pelo tribunal. A SEC é obrigada a apresentar um relatório de status do caso dentro de 60 dias após o pedido.

🔥A Rússia deve desenvolver a sua própria stablecoin indexada a outras moedas depois de a stablecoin USDT detida por carteiras digitais associadas à Rússia ter sido congelada no mês passado, disse um alto funcionário do Ministério das Finanças da Rússia na quarta-feira, de acordo com a Reuters.

🔥 De acordo com The Block, o prefeito da Cidade do Panamá, Mayer Mizrachi Matalon, publicou na plataforma X na quarta-feira que o governo da Cidade do Panamá aprovou o uso de criptomoedas para pagar impostos, taxas, multas e licenças.

🔥 De acordo com a Cointelegraph, o projeto de lei HB 92 da Carolina do Norte foi aprovado pelo Comité de Pensões e Reforma da Casa. O projeto de lei permite que o tesoureiro do estado invista em ativos digitais elegíveis, como o Bitcoin.

Destaques do Mercado Cripto

⭐️Na semana passada, o mercado de criptomoedas como um todo continuou a ser afetado por fatores externos. Com a introdução da política de isenção de tarifas de Trump, a maioria dos mercados financeiros mainstream se recuperou, enquanto o mercado de criptomoedas principalmente viu um leve aumento. Ainda está na fase de ajuste estrutural. Na semana passada, as moedas mainstream principalmente experimentaram altos e baixos a curto prazo, e a tendência geral da semana foi principalmente um leve aumento. O mercado atual está em um canal de alta a curto prazo, e espera-se que o mercado atual continue.

⭐️Esta semana, o aumento do preço do RAY no mercado de criptomoedas classificou-se em primeiro lugar entre as moedas mainstream, atingindo cerca de 38%. Isto deve-se principalmente ao recente lançamento do LaunchLab após o incidente Pump.fun. A liquidez aumentou a curto prazo, o que impulsionou o aumento do preço do RAY. O preço atual do RAY mantém-se em torno de $2.2, e o máximo semanal é cerca de $2.4. Atualmente, está numa tendência de flutuação a curto prazo, e o preço caiu ligeiramente.

Desempenho Semanal do BTC & ETH

Bitcoin (BTC)

(Dados Cortesia da TradingView)

Esta semana, o preço do BTC A tendência continuou a tendência da semana passada após a abertura, mostrando uma tendência de subida e descida contínua durante o dia. O preço caiu para um mínimo semanal de $83,000 e subsequentemente mostrou múltiplas rodadas consecutivas de tendências de subida e descida a curto prazo. Afetado por fatores de notícias externas, o preço do BTC também atingiu um máximo de uma semana de $86,400. Embora tenha caído novamente depois, manteve-se dentro da faixa de $83,000 a $85,000. A tendência de preço do BTC teve um bom desempenho. Com $83,000 como o nível de suporte de preço-chave, a tendência de preço do BTC foi relativamente forte. No futuro, a moeda provavelmente continuará a seguir a tendência geral do mercado. Manter contínuas subidas e descidas em uma pequena faixa será o estado predominante do mercado a curto prazo.

Ethereum (ETH)

(Dados Cortesia da TradingView)

A tendência de preço do ETH esta semana é aproximadamente consistente com a do BTC, mas a flutuação é relativamente mais moderada. O ponto mais alto de preço do ETH na semana está próxima de $1,700 e caiu a curto prazo no meio da semana, atingindo depois o ponto baixo da semana em torno de $1,540. O preço do ETH caiu abaixo do preço chave de $1,600 novamente, e a tendência subsequente continuará a subir e descer numa pequena gama. O preço do ETH mantém-se em torno de $1,580 e continua a flutuar. Espera-se que uma nova rodada de ajustes de preço ocorra durante o fim de semana.

Tendência do Projeto Web3

Esta semana, o valor de mercado total dos sete tipos de projetos flutuou, mas a amplitude permaneceu dentro de uma pequena gama. O mercado continuou a ser fortemente afetado por fatores externos, e a tendência de recuperação ligeira foi mais óbvia. Espera-se que a tendência atual do mercado continue durante o período de fecho do fim de semana.