18 квітня 2025 року ексклюзивна подія TGE протоколу Лоренцо, запущена в гаманці Binance, викликала обговорення у спільноті.

Центр теми фокусується на сильній продуктивності цього TGE: за більш жорстким порогом участі 'купівля токенів Alpha на Binance протягом останніх 30 днів', Лоренцо все ще досяг вражаючого коефіцієнту перепідписки в 183.29 рази;

З іншого боку, багатьом людям перше враження від Лоренцо, ймовірно, випливає з його видатних досягнень у сфері BTCFi: як фінансовий шар ліквідності Bitcoin, Лоренцо в даний час інтегрує 20+ блокчейнів та 30+ протоколів DeFi, надаючи послуги з відсотками на суму понад 600 мільйонів доларів США в Bitcoin. Багато людей також помічають, що Лоренцо обрав 'BANK' як назву токена.

БАНК - банк, в якому міститься безмежна уява:

З чітким трендом регулювання криптовалют, установи поступово стають більш впевненими в криптовалютних активах. 2025 рік вважається ключовим для вибуху онлайн-фінансів, і з постійним зростанням обсягів коштів, що вирішуються онлайн, з'являється великий попит на "дохід від активів". Серед можливостей:

Як спростити вхідні бар'єри для кращого прийому користувачів та коштів?

Від спекуляції до повернення до вартості в довгостроковій перспективі, як побудувати дійсно прибутковий шлях з реальними доходами в основі?

Чи приховує БАНК Лоренцо макет наступного етапу проекту?

Сторони, що беруть участь, також не приховують цього. З оголошенням Лоренцо про оновлення бренду відбувається нова глава, яка спрямована на 'інституційний рівень платформи управління активами на ланцюжку'.

Збудувавши основну інтеграцію управління активами та послуг інвестиційного банківського сектору, зосереджуючись на токенізації фінансових продуктів CeFi та їх інтеграції в сцену DeFi, надаючи модульні продукти доходності, які можна складати, перевіряти та інтегрувати одним натисканням для тих, хто хоче випускати фінансові проекти, і через продукти доходності, надаючи користувачам безпечні, низькі за порігом та різноманітні варіанти отримання доходу від активів, далі будуючи нову фінансову мережу on-chain з реальним доходом в її основі.

Від BTCFi до 'BlackRock + Goldman Sachs' версії Web3, як саме це досягається? Давайте розглянемо це.

Кошти знаходяться на ланцюжку, але інфраструктура доходів відстає.

Ми можемо відчути тенденцію капіталу на ланцюжку з багатьох аспектів:

За даними CoinGecko, на 25 квітня 2025 року загальна ринкова вартість ринку RWA досягла 383 мільярдів доларів США, порівняно з 190 мільярдами доларів США наприкінці 2024 року, що становить більше 100%.

Згідно з даними Артеміс, станом на квітень 2025 року загальна ринкова вартість стейблкоїнів досягла 231,6 мільярда доларів, що є значним зростанням на 51% порівняно з 152,6 мільярда доларів у тому ж періоді 2024 року.

Останнє дослідження Coinbase також чудово ілюструє цю точку: у опитуванні 352 інституційних приймачів рішень 83% респондентів планують розширити свої криптовалютні розподіли цього року, а 59% планують виділити більше 5% свого обсягу управління активами на криптовалютні активи до 2025 року.

За цією тенденцією, з одного боку, стоїть децентралізація, прозорість та ефективний обіг капіталу, які приніс блокчейн-технології у фінансах з використанням ланцюжків, а з іншого боку, це також неможливо уявити без чіткої, відкритої та всебічної глобальної криптовалютної регуляторної політики, яку очолює адміністрація Трампа в Сполучених Штатах, що допомогла установам подолати перешкоди в дотриманні вимог.

Більш активна участь інституцій привернула ширший коло користувачів, що сприяло швидкому розвитку фінансових продуктів доступу, таких як гаманці, необанки та емітенти.

Але як тільки кошти знаходяться на ланцюжку, що далі?

Залучення користувачів найімовірніше буде зумовлене доходами, що неминуче принесе великі можливості зростання для Лоренцо як платформи управління блокчейн-активами.

Просто лежачи в гаманці як чистий актив не генерує доходу сам по собі. Зіткнувшись з більш широким колом користувачів та більшим масштабом коштів, як побудувати більш повну інфраструктуру доходів стало новим викликом в новій ситуації:

Як основний стовп криптовалютної індустрії, DeFi має такі переваги, як відкритість, прозорість, інклюзивність і справедлива участь. Однак складність блокчейну створює вищий бар'єр входу для DeFi, а масштаб коштів, ліквідність та ринкову зрілість DeFi не можна порівнювати з CeFi. Що ще важливіше, на такому спекулятивному ринку, як DeFi, більша частина його прибутків наразі залежить від короткострокових стимулів, які не можуть краще задовольнити реальні потреби більшості користувачів у доході.

Незважаючи на те, що традиційні фінанси давно критикуються за проблеми довіри, спричинені непрозорим управлінням фондами та 'чорною скринькою' операцій з активами, вони мають основні переваги, такі як високий рівень ліквідності, більш досвідчені торгові інструменти та більш розвинуті стратегії отримання прибутку. Перенесення цих переваг на ланцюг стикається з багатьма технічними викликами.

Як поєднати переваги обох, створюючи досвід інтересу до активів на основі ланцюга, який є прозорим, справедливим, низьким порогом входу і прибутковим?

Збудовавши універсальний фінансовий абстракційний шар, Лоренцо будує міст, який з'єднує традиційні фінансові продукти з DeFi, що сприяє впровадженню більш складних стратегій доходності та фінансових сценаріїв.

Ліва капітал, права стратегія: Як Лоренцо будує онлайн 'інвестиційний банк'?

Як швидко зрозуміти, як Лоренцо будує "інституційну платформу управління активами на ланцюжку блоків, засновану на реальних доходах" в одному реченні?

Коротко кажучи, ми можемо розглядати Лоренцо як модульне фінансове посередництво у випуску, що відповідає принципу роботи «залучення коштів на ланцюгу, виконання позаланцюжкове, розрахунок на ланцюгу».

Якщо ви хочете упакувати свою стратегію доходності як продукт доходності та випустити її для привернення більшої кількості коштів для розширення масштабів управління активами, Лоренцо пропонує рішення одним кліком:

Лоренцо підтримує безперешкодний доступ до будь-якої стратегії доходу, включаючи традиційні фінансові стратегії доходу, такі як CeFi та TradFi, чи то стейкінг BTC, арбітраж стейблкоїнів, управління доходами RWA, фіксований дохід, захист основних коштів, динамічні продукти з використанням кредитного ресурсу, тощо. Це повне покриття різних стратегій доходу забезпечує, що користувачі мають багато варіантів відповідно до різних вимог до ризику та очікувань доходу.

Важливо зауважити, що як один з найбільш представницьких проектів токенізації фінансових активів у DeFi, Ethena наразі зосереджується лише на інкапсуляції USDe, з ринковою вартістю 485 мільйонів доларів США. З іншого боку, Лоренцо підтримує посадку сценаріїв токенізації та поєднання для різноманітних фінансових продуктів, надаючи по-справжньому модульну та різноманітну інфраструктуру доходів для on-chain фінансів та відкриваючи потенціал для експоненційного зростання у майбутньому.

Ще важливіше, багато людей розчаровані високим порогом операції з випуску, але універсальний фінансовий абстракційний шар Лоренцо робить все простим: коли ви хочете запустити дохідний продукт, вам не потрібно занадто багато турбуватися про виклики впровадження. Викликаючи API сховища Лоренцо, Лоренцо укриватиме стратегію доходу в стандартизовані компоненти доходу.

Модульність та композиція є ще однією важливою перевагою Лоренцо: як складові доходу, кожний Волт представляє токенізацію стратегії доходу, утворюючи один стратегічний пул, і різні Волти можуть бути вільно поєднані. Агрегуючи кілька Волтів, можна побудувати складний стратегічний пул, індивіди, установи або штучний інтелект можуть динамічно коригувати позиції як Портфельні Менеджери, щоб реалізувати більш складні стратегії доходу відповідно до ринкових умов.

На основі переваг комбінування, Лоренцо також надаватиме індивідуальний дохідний дизайн, безпечні механізми зберігання та комбінації функцій продукту для випуску стратегії прибутку користувачам, особливо інституціональним користувачам, адаптуючись до потреб управління доходами в різних інституційних сценаріях.

Якщо ви хочете інтегрувати продукти доходів для свого проекту та надати користувачам кращі служби з відсотками, Лоренцо також може бути легко оброблений одним кліком:

Після того як стратегія доходності увібрана в Криївку, буде випущено Фонд, що торгується на ланцюжку (OTF). Ми можемо розуміти це як стратегічний фонд, схожий на ETF, що дозволяє токенізацію фінансових стратегій доходності. Як модульний стандарт, OTF може бути легко інтегрований у верхньошарові додатки, такі як гаманці, PayFi та RWA, викликаючи API Криптографічної Лоренцо.

Якщо ви хочете заробляти дохід зі своїх активів, Лоренцо пропонує вам вибір з різноманітних продуктів для отримання доходу.

Коли продукт доходу запускається, ринок, заснований на стратегії доходу, формується: користувачі можуть вибрати сховище, що відповідає їх потребам, і надати кошти для нього, після чого вони можуть отримати частку від доходу сховища.

Після того як Vault залучить кошти, він буде виконувати стратегії отримання прибутку для генерації доходу, а розподіл доходу буде здійснюватися на ланцюжку через смарт-контракти, що не тільки спрощує розподіл доходів, але й забезпечує публічну прозорість та перевірку Vault, подальше зміцнення довіри.

У той ж час Лоренцо також буде використовувати $BANK як основний стимул для подальшого активування ентузіазму всього екосистеми, тим самим будуючи стійкий механізм довгострокової цінності:

Як місцевий токен, $BANK має загальний обсяг випуску 21 мільярд монет і має корисні функції, такі як управління прийняттям рішень, заробіток у розумних касах для збереження, дивіденди тощо.

Основним джерелом доходу для протоколу Лоренцо є агрегація стратегій, сервіси міжланцюжкового моста та дивіденди від екологічного співробітництва, які безперервно використовуються для викупу $BANK, тим самим встановлюючи логіку підтримки вартості, що безпосередньо пов'язана з ростом протоколу. План викупу токенів - це не лише спосіб платформи щедро віддячити користувачів, але й сильне підтвердження екологічної цінності Лоренцо. Ця міра ефективно підвищить ринкову ліквідність та вартість токена BANK, а також впровадить більше довіри та мотивації в екосистему Лоренцо.

Крім того, Лоренцо представить модель veBANK, яка глибоко інтегрує токени з управлінням протоколом, екологічними стимулами, системами ранжування та механізмами завдань, подальше підвищення липкості користувачів та мотивації для довгострокової участі. Ці заходи спрямовані на приверення та надання повноважень користувачам, які сподіваються збільшити вартість своїх активів, постійно підтримуючи стійке розширення екосистеми.

Як видання стратегії, так і постачальник фондів зустрінуть свої відповідні потреби в прибутку через Лоренцо:

Для установ / проектів:

Ви можете вибрати випуск прибуткових продуктів, щоб залучити більше коштів та користувачів; ви також можете вибрати безпосереднє інтегрування прибуткових продуктів для надання користувачам можливості; або ви можете інвестувати власні великі кошти в прибуткові продукти для досягнення кращого управління ризиками та доходами.

Для звичайних користувачів:

Не потрібно виконувати складні операції. Користувачам потрібно лише купувати OTF, щоб опосередковано брати участь у відповідному пулі стратегії зберігання та отримувати стабільний дохід на основі реального доходу, який є стійким та перевіренним у ланцюжку.

Крім того, на основі токена $BANK буде побудована ефективна екологічна стимуляція. Лоренцо також стане на сторону всіх учасників екосистеми. Для спільноти користувачів, які активно беруть участь в завданнях, просуванні, стейкінгу та інших активностях, також буде надаватися стимулювання та довгострокові вигоди для спільного отримання дивідендів від екологічного розвитку та спільного просування росту проекту.

Таким чином, Лоренцо відіграє важливу роль у 'інвестиційному банку на ланцюжку': надаючи послуги токенізації фінансових активів, модульну інфраструктуру доходів та повний набір інструментів для розробки, упаковки та розгортання доходних продуктів, перетворюючи фінансову логіку поза ланцюжком в композиційні, перевірені та стійкі можливості на ланцюжку, досягаючи ефективного відповідання стратегій доходів та фондів. Шляхом постійного екологічного розвитку Лоренцо додатково наділяється необмеженим потенціалом для експоненційного росту у майбутньому.

Від Платіж, PayFi, RWAFi до DeFAI: Прискорення інтеграції DeFi, CeFi та TradFi

Перед обговоренням екологічної конструкції спочатку потрібно уточнити основних учасників екосистеми.

Звичайно, користувачі - це головний пріоритет, і можна сказати, що акцент Лоренцо на доході від активів є основною привабливістю більшості користувачів on-chain. Що ще важливіше, на відміну від інших DeFi, Лоренцо агрегує стратегії доходності on-chain та off-chain та токенізує їх, роблячи участь не лише простою, але й дійсно досягаючи довгострокового сталого реального доходу, що більше сподобається користувачам.

І зосереджуючись на суб'єктах, що беруть участь в екосистемі Лоренцо навколо 'як надавати кращі послуги користувачам', від DeFi, CeFi до TradFi, ми виявимо вищий потенціал розвитку в рамках наративу 'інвестиційного банкінгу на ланцюжку' Лоренцо.

Хто буде емітентом стратегії доходів для екосистеми Лоренцо?

З метою продуктізації стратегічних можливостей та подальшого розширення масштабів управління активами продукти доходів Лоренцо залучать увагу ключових кількісних фондів, платформи RWAFi, ЦЕФ, протоколи DeFi та постачальники стратегій LP.

Хто був би зацікавлений в продуктах, що інтегрують дохід Лоренцо?

Незалежно від того, чи це гаманець, платіжна платформа, сторона проекту RWAFi або карткова організація, якщо функція її продукту передбачає активи, її користувачі матимуть вимоги до процентів за активами. Рішення Лоренцо щодо «вбудованого продукту з доходу» з низьким порогом, ефективне та безпечне, привабливе.

Хто буде постачальником коштів для продуктів доходу Лоренцо?

Несумнівно, установи, які утримують велику кількість коштів користувачів і шукають більш ефективні та безпечні методи зберігання, зростання та розподілу прибутку, на додаток до роздрібних інвесторів із вимогами щодо прибутку, стануть основною силою, включаючи цифрові банки Neobank, гаманці, емітенти карт, продукти PayFi, прибуткові рахунки CEX & торговельні платформи та Децентралізоване Фінансування (DeFi).

Можна сказати, що це всеосяжна екосистема, яка може підтримувати здоровий та стійкий розвиток DeFi, CeFi та TradFi, а також лягає міцний фундамент для швидкого розширення екосистеми Лоренцо.

Наведемо проект RWAFi як приклад. Хоча RWA став одним з найшвидше зростаючих напрямків до 2025 року, він також зіткнеться з проблемою недостатньої привабливості через низький щорічний рівень доходності від 3-5%. За співпрацю з Лоренцо, RWA Токен може бути заставлений через Vault, наданий Лоренцо, стабільні монети можуть бути виведені через CDP, CEX або Prime Brokerage, а потім розгорнуті в стратегії доходності для легкого подвоєння загальної доходності.

9 травня 2025 року Лоренцо оголосив про стратегічне партнерство з провідним проектом RWA Plume. Дві сторони будуть співпрацювати над основними активами, такими як BTC, стейблкойни і т. д., Щоб просувати їх застосування в сценарії RWA та досліджувати більш стійкі шляхи отримання доходу на ланцюжку. Plume залучив понад 180 проектів для участі, що створює міцну основу для інтеграції продукту Лоренцо та співпраці в екосистемі.

Проект PayFi не є винятком. Зараз більшість проектів PayFi, таких як платформи кредитних карт, гаманці або платіжні додатки, зазвичай потребують, щоб користувачі ставили BTC або стейблкоїни як резерви. Лоренцо може внести ці невикористані 'пасивні активи' в сховище, розгорнути їх в стратегії доходності, допомогти платформі збільшити використання активів, зменшити операційні витрати, а навіть повернути частину прибутку користувачам.

Раніше Лоренцо також співпрацював з стейблкоїном цифрового банку Infini, щоб спільно запустити спільну платіжну картку, яка підтримує користувачів у використанні стейблкоїнів для щоденного споживання, сприяючи реальним застосуванням криптовалют на рівні споживачів у реальному світі. У той же час вони також одночасно отримуватимуть переваги від ланцюжка. У майбутньому на основі Фінансового Абстракційного Шару (FAL) від Лоренцо обидва партнери розроблять більше продуктів для розділу прибутків для роздрібних користувачів, сприяючи приземленню та розширенню можливостей абстракційного шару в області споживчих фінансів та сценаріїв Web3.

Крім того, відсутність надійних джерел стратегій доходів була однією з причин невдачі DeFAI, незважаючи на попередню увагу до концепції. Лоренцо надає Vaults з різними комбінаціями стратегій, а DeFAI Agent може діяти як "портфельний менеджер" для вільного розподілу комбінацій стратегій, працюючи як інвестиційний фонд без необхідності будувати стратегії або виконувати інфраструктуру.

Фактично, крім Plume та Infini, згаданих вище, після оголошення оновлення брендової наративу є кілька проєктів, що глибоко співпрацюють і ведуть переговори з Лоренцо навколо основного наративу 'фінансовий абстракційний шар'. У майбутньому, по мірі того, як Лоренцо продовжує розвивати екосистему, більше партнерів оголосять про приєднання до Лоренцо, спільно будуючи нову онлайн фінансову інфраструктуру з реальним доходом в якості основи.

Web3 ‘BlackRock + Goldman Sachs’: Направляючись до масштабу активів на рівні трільйонів доларів

Оновлення бренду - перший виклик, який висловив Лоренцо для побудови 'платформи управління активами на основі ланцюга, що поєднує CeFi та DeFi.' Через офіційну дорожню карту ми також бачимо чітке планування Лоренцо та міцну реалізацію для досягнення трансформації, подальшого створення екосистеми доходів, що дійсно приводиться токенізованими фінансовими продуктами.

У другому кварталі 2025 року основною метою Лоренцо є запуск фінансового абстракційного рівня для побудови інфраструктури, яка надасть користувачам більш інтуїтивний та зручний досвід фінансового обслуговування, руйнуючи складні бар'єри на ланцюжку. У той же час Лоренцо представить свій флагманський фінансовий стратегічний продукт та взаємодіятиме з ранніми партнерами екосистеми для спільної побудови більш синергетичної фінансової мережі.

На третій квартал фокус Лоренцо зсунеться на розширення екосистеми та диверсифікацію бізнесу, надаючи користувачам більше варіантів. Крім того, Лоренцо встановить систему публічної фінансової звітності для прозорого відображення операційного стану платформи користувачам, що додатково підвищить довіру користувачів.

І в останньому кварталі 2025 року головний акцент Лоренцо буде зосереджений на подальшому розширенні масштабів бізнесу та запуску першої програми викупу токенів BANK.

З впровадженням кількох дорожніх карт Лоренцо поступово перетвориться на комплексну фінансову платформу, яка поєднує управління активами та послуги інвестиційного банкінгу. Багато членів спільноти також порівнюють оновлення бренду Лоренцо на цей раз з моментом народження 'BlackRock + Goldman Sachs' Web3.

Ця аналогія частково походить від професійного досвіду елітної команди, вражаючої успішності збору коштів Лоренцо та репутації, накопиченої завдяки довгостроковому фокусу на DeFi.

Згідно з офіційним веб-сайтом, основні члени Lorenzo не лише випускники відомих шкіл, але також працювали в відомих установах, таких як інвестиційні банки Уолл-стріт, ZetaChain, Magic Eden та Xterio, з багатим досвідом у передових галузях технологій, таких як фінанси, криптовалюта та застосування штучного інтелекту.

Крім того, Лоренцо також є улюбленцем капіталу: в травні 2024 року Лоренцо оголосив про завершення фінансування посівного раунду, привертаючи увагу відомих установ, включаючи Yzi Labs, Gumi Cryptos, Portal Ventures, Animoca brands тощо.

Як стартова точка бізнесу управління активами on-chain, Лоренцо, завдяки видатній продуктивності на треку BTCFi, наразі надає послуги зі ставками для понад $600 мільйонів вартості Bitcoin, накопичуючи різні аспекти, такі як спільнота, екосистема та користувачі, і стаючись необхідним резервом для його розвитку в версію Web3 «BlackRock + Goldman Sachs».

З іншого боку, порівняно з $11,48 трлн BlackRock та $3,2 трлн масштабом управління активами Goldman Sachs, багато членів спільноти також мають вищі очікування від майбутнього росту Лоренцо: будуючи нову фінансову екосистему на ланцюжку блоків з реальним доходом в центрі через універсальний абстракційний шар, Лоренцо досягає доходних послуг, які є більш відкритими, менш дозволеними, більш інтелектуальними та більш композиційними, ніж BlackRock та Goldman Sachs. У той же час він додає великі переваги Web3 у захопленні вартості та розподілі доходів, і формує екологічне співпродуктивне колесо росту, стимулюючи учасників екосистеми токеном $BANK.

Стоячи в Сполучених Штатах, лідируючи в першому кадрі крипто-френдлі, напрямок глобального регулювання криптовалют стає зрозумілим, все більше установ, користувачів і фондів активно вивчають криптофінанси в 2025 році. Зіткнувшись із швидко зростаючими потребами в управлінні активами та принесенні відсотків, чи може Лоренцо використовувати продукти доходу як відправну точку для побудови мосту, що з'єднує CeFi та DeFi, справді порівнюючи «BlackRock + Goldman Sachs» версії Web3, ставши «центром доходу» трильйонних ончейн-активів?

З брендовим оновленням Gate.io, TGE, екологічною конструкцією та висадкою багатьох інших важливих подій, можливо, ми стоїмо на ключовому вікні трансформації парадигми управління активами on-chain.

Заява:

1. Ця стаття відтворена з [ TechFlow]，авторське право належить оригінальному автору [Технічний потік]，якщо у вас є які-небудь зауваження щодо репринту, будь ласка, зв'яжіться Команда Gate Learn, команда якнайшвидше вирішить це відповідно до відповідного процесу.
2. Відмова від відповідальності: погляди та думки, висловлені в цій статті, належать виключно автору і не становлять жодної інвестиційної поради.
3. Статтю перекладено на інші мови командою Gate Learn, без зазначенняGateПід жодні умови перекладена стаття не може бути скопійована, поширена або плагіатована.