Bitcoin para Real Brasileiro ultrapassa R$587.000: entradas de ETF e três fatores-chave no mercado brasileiro

A partir de 27 de junho de 2025, os dados da Gate mostram que 1 BTC é trocado por 587.674,25 reais brasileiros (BRL), marcando o segundo nível mais alto do ano. Esta tendência da taxa de câmbio está intimamente relacionada à forte apreciação do real brasileiro, ao fluxo contínuo de fundos para Bitcoin ETFs e a expansão das participações institucionais, juntos, pintando um novo quadro da interligação entre os mercados emergentes e os ativos cripto.

Real Brasileiro: Ciclo de Apreciação Impulsionado por Políticas e Commodities

• Taxa de câmbio atinge o nível mais alto em 8 meses: USD/BRL cai para 5.4793, apreciando 2.91% dentro do mês e 0.41% no acumulado do ano.

• Fatores principais de condução:

  • Reforma fiscal: O Congresso Brasileiro aboliu o imposto IOF sobre as entradas de portfólio, reduzindo o custo do investimento estrangeiro;
  • A desaceleração da inflação: a taxa de inflação de junho cai para 5,27% (inferior aos 5,31% esperados), aliviando a pressão sobre o banco central para aumentar as taxas de juro;
  • Rebote nas exportações: O crescimento das exportações agrícolas e os fluxos de capital dos campos de petróleo pré-sal aumentam a demanda pelo real.
• Vantagem de liquidez da Gate: A plataforma suporta pagamentos instantâneos Pix e transferências bancárias, oferecendo mais de 3.600 tipos de pares de negociação de criptomoedas com BRL, proporcionando aos investidores brasileiros um canal de troca de baixa fricção.

Bitcoin ETF: Fluxos de Capital Não Protegidos Reformulam a Estrutura do Mercado

• Entradas Líquidas Contínuas de 13 Dias: Em 26 de Junho, o ETF de Bitcoin à vista registou uma entrada líquida de 228 milhões de dólares em um único dia, com o IBIT da BlackRock a representar 164 milhões de dólares, elevando o total histórico de entradas para mais de 52,156 bilhões de dólares.
• Verificação da Confiança Institucional: Pesquisa da Glassnode e do Avenir Group mostra que mais de 80% dos fundos ETF são posições longas puras não cobertas, indicando a demanda de alocação de longo prazo do capital tradicional para Bitcoin.
• Correlação com o Real: A proporção de investidores brasileiros que detêm indiretamente BTC através de ETFs aumentou, com dados da Gate mostrando que o volume de negociação BTC/BRL cresceu 30% nos dias de pico de entrada de ETFs, refletindo a resposta sensível do mercado local aos movimentos de capital globais.

Fortalecendo Atributos Macroeconômicos: A Posicionamento do Bitcoin como um “Novo Ativo Refúgio”

• Aumento da correlação com ativos tradicionais:
  • Correlação positiva com o S&P 500 e ouro, e uma volatilidade inversa com o índice do dólar;
  • Para cada adicional de 1 trilhão de dólares na oferta monetária global, Preço do Bitcoin Possível aumento de 13,861.
• Institucionalização da “acumulação de moedas” corporativa:
  • A empresa japonesa listada Metaplanet aumentou suas participações em 1,234 BTC, com participações totais atingindo 12,345, superando a Tesla;
  • As reservas totais de Bitcoin das empresas listadas em todo o mundo ultrapassaram 670,000 moedas, representando 3.2% da circulação.

Mercado Brasileiro: Um Solo Fértil para Melhorias na Regulação e Aumento de Usuários

• A base de usuários atinge 31,9 milhões: representando 14,58% da população total do Brasil, com uma receita de mercado esperada de $2 bilhões até 2025.
• Vantagens de localização da Gate:
  • Taxas zero de depósito em moeda fiat: suporta depósitos em BRL por meio de Pix, transferências bancárias, etc.;
  • Custos de negociação baixos: taxa de fee de market maker de 0,1% no mercado à vista, 0,2% para taker;
  • Conformidade: Embora não esteja licenciada localmente no Brasil, cumpre o quadro de combate à lavagem de dinheiro da CVM (Comissão de Valores Mobiliários).

Perspectiva Futura: Oportunidades Estruturais na Volatilidade

A curto prazo, a taxa de câmbio BTC/BRL é influenciada por três fatores:

1. Dividendos de política real: Se a inflação continuar a cair, o banco central pode mudar para cortes nas taxas de juro, o que pode enfraquecer o impulso da taxa de câmbio;
2. Sustentabilidade de capital ETF: Se a pressão de venda por parte de baleias (como as empresas de mineração chinesas) acelerar, isso pode compensar a compra institucional;
3. Mudanças na liquidez global: Expectativas de cortes nas taxas de juro por parte da Reserva Federal irão reforçar as propriedades de hedge do Bitcoin.

O fortalecimento do crédito soberano do real brasileiro e o status de “ouro digital” do Bitcoin estão, juntos, impulsionando a maior economia da América Latina para uma nova era de criptomoedas—quando os títulos de alto rendimento encontram ativos sem fronteiras, a volatilidade em si se torna o sinal de entrada ideal.