現在、ファースト・トラスト・コンシューマー・ディスクリッションリー・アルファデックス・ETF (FXD)は強力なETFですか？

2007年5月8日に開始されたファースト・トラスト・コンシューマー・ディスクリショナリー・アルファデックスETF (FXD)は、消費者関連ETFカテゴリーへの広範なエクスポージャーを提供するスマートベータ取引所上場ファンドです。

スマートベータETFとは何ですか？

長い間、ETF業界は市場資本加重インデックスに基づく製品で溢れています。これらは、より広い市場や特定の市場セグメントを代表するように設計されています。

市場の効率性を信じる投資家は、市場のリターンを低コスト、便利、かつ透明な方法で再現する市場キャップインデックスを検討すべきです。

しかし、市場を打ち負かすことが可能だと考える投資家もいます。このグループは、時価総額加重ではない戦略を追跡するスマートベータと呼ばれる別のクラスのファンドに投資する可能性があります。

時価総額加重でないインデックスは、特定のファンダメンタル特性、またはその他のそのような特性の組み合わせに基づいて、リスク・リターンのパフォーマンスの可能性がより高い株を選ぼうとします。

この分野は、投資家に対して、最も単純な均等加重、ファンダメンタル加重、ボラティリティ/モメンタムに基づく加重手法を含む多くの選択肢を提供していますが、これらの戦略のすべてが優れた結果を出すことができたわけではありません。

ファンドスポンサー & インデックス

このファンドはファースト・トラスト・アドバイザーズによって運用されており、3億3425万ドル以上を集めることに成功しており、消費者裁量ETFの中で大規模なETFの一つとなっています。FXDは、手数料と経費を差し引く前のストラタクワント消費者裁量指数のパフォーマンスを一致させることを目指しています。

ストラタクアント消費者裁量指数は、ラッセル1000指数から株式を選択するためにアルファデックス株式選択手法を採用しています。

コスト & その他の費用

より安価な資金は、他のすべての要因が同じであると仮定すると、より高価な資金よりも良い結果を生む傾向があるため、投資家はETFの経費率に注意を払うことが重要です。

このETFの年間運営費用は0.61%であり、これはこの分野のほとんどの同業製品と同等です。

12ヶ月間のトレイリング配当利回りは1.10%です。

セクターエクスポージャーとトップホールディングス

ETFsは分散型のエクスポージャーを提供し、個別株のリスクを最小限に抑えますが、ファンドの保有銘柄を深く分析することは貴重な作業です。また、ほとんどのETFsは非常に透明性の高い商品であり、保有銘柄を日々開示しています。

このETFは、消費者裁量部門に最も重い配分を持ち、ポートフォリオの約75.6%を占めています。通信と工業がトップ3を占めています。

個々の保有資産を見ると、Carvana Co.(class A) (CVNA)ファンドの総資産の約2.07%を占めており、次いでFive Below, Inc. (FIVE)、Spotify Technology S.a. (SPOT)となっています。

物語は続くFXDの上位10銘柄は、FXDの運用総資産の約15.9%を占めています。

パフォーマンスとリスク

今年はこれまで、FXDのリターンは約1.78%で、過去1年間で約9.79%上昇しています(、2025年07月14日現在)。この52週間の間に、ファンドは$50.42から$68.52の間で取引されています。

このファンドは、過去3年間のベータ値が1.20、標準偏差が22.04%であり、この特定の分野ではFXDが中程度のリスクの選択肢となっています。約123の保有銘柄を持ち、企業特有のリスクを効果的に分散しています。

代替案

ファースト・トラスト・コンシューマー・ディスクリショナリー・アルファデックスETFは、コンシューマー・ディスクリショナリーETFセグメントの市場でアウトパフォームを目指す投資家にとって適した選択肢ではありません。代わりに、投資家が検討すべき他のETFがあります。

バンガード消費者裁量ETF (VCR)は、MSCI US Investable Market Consumer Discretionary 25/50 Indexを追跡し、消費者裁量セレクトセクタースパイダーETF (XLY)は消費者裁量セレクトセクターインデックスを追跡します。バンガード消費者裁量ETFは61.7億ドルの資産を持ち、消費者裁量セレクトセクタースパイダーETFは226.6億ドルです。VCRの経費率は0.09％で、XLYは0.08％の変動があります。

安価でリスクの低い選択肢を求める投資家は、消費者裁量ETFのリターンに一致することを目指す従来の時価総額加重ETFを検討すべきです。

ボトムライン

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ファースト・トラスト・コンシューマー・ディスクリションナリー・アルファデックス・ETF (FXD): ETFリサーチレポート

この記事はもともとZacks Investment Research(zacks.com)に掲載されました。

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