JPMorgan、オンチェーンのカーボンクレジットによるトークン化の推進を拡大

JPMorgan Chaseは、そのブロックチェーン部門Kinexysを通じて、カーボンクレジットをオンチェーン資産に変換する新しいトークン化パイロットを発表しました。この動きは、ブロックチェーンを使用して透明性と追跡可能性を埋め込むことにより、カーボンオフセットの検証、取引、廃止の方法を合理化することを目的としています。このパイロットには、主要なESGインフラパートナーであるS&P Global Commodity Insights、EcoRegistry、国際カーボンレジストリ(ICR)が含まれています。

Kinexysのシステムはスマートコントラクトを活用して、改ざん防止の監査トレイルを作成し、二重支払いを防ぎ、市場の信頼を高めます。これは、JPMorganのより広範なトークン化戦略に基づいており、以前にはブロックチェーン決済の米国財務省証券と短期資金をテストしました。炭素クレジットが焦点にある中、銀行のブロックチェーンレールは、利回りから利回りプラス持続可能性へと移行しています。

実世界資産がグリーン処理を受ける

カーボンクレジットは、削減または回避された1トンのCO₂を表し、従来は限られた可視性のある孤立したレジストリで追跡されてきました。Kinexysモデルの下では、各クレジットはプロジェクトのヴィンテージ、場所、および認証を含むユニークなメタデータでトークン化されます。これにより、リアルタイムの追跡、プログラム可能な取引、およびクレジットが購入者によって請求された際の即時退職が可能になります。

トークンは、一度燃焼されると譲渡不可となり、二重使用の主張を防ぎ、グリーンウォッシングのリスクを軽減します。ICRおよびEcoRegistryの検証レールと組み合わせることで、ブロックチェーンのオーバーレイは、気候に焦点を当てた投資家、規制当局、および企業の購入者にとっての「真実の単一の源」を提供します。

このパイロットは、透明性があり流動的なESGエクスポージャーを求める小売および機関投資家の間で、気候に配慮した金融ツールへの需要が高まる中で実施されます。

トークン化された信頼：ESG資産がオンチェーン時代に入る

この提携は、ウォール街の気候に関連したデジタル市場への関心の高まりを示しています。JPMorganは、任意のカーボン・クレジットをオンチェーンインフラに接続することで、ブロックチェーンが持続可能性に基づく融資からトークン化されたESG ETFまで、新しいグリーンファイナンス商品をどのように解放できるかをテストしています。

S&Pグローバルの関与により、プロジェクトに深い市場データがもたらされ、オンチェーン価格フィードや潜在的な二次市場ベンチマークの基盤が提供されます。アナリストたちは、成功すればKinexysが検証されたクレジットをより広範なDeFiエコシステム内でコンポーザブルな担保に変える手助けをする可能性があると考えています。それは、オフセットを超えた実世界でのユーティリティを提供します。

大局: JPMorganのトークン化ロードマップ

これはKinexysのRWAsへの初めての進出ではありません。5月に、ChainlinkとOndo Financeとの協力で、トークン化された米国財務省証券(OUSG)を公共ブロックチェーン上で決済しました。この試行は、クロスチェーンのデリバリー対決済を検証しました。現在、カーボンクレジットを使用して、同社は新しい資産縦軸である気候ファイナンスをターゲットにしています。

トークン化は、より迅速な資本流入、自動化されたコンプライアンスチェック、及びスムーズな二次取引を可能にします。もしカーボンパイロットが支持を得れば、Kinexysは生物多様性クレジットや水使用トークンのようなより多くのESG製品を探求するかもしれません。チームは、より広範なRWAプレイブックの一環として「複数のレジストリタイプ」をサポートする計画をほのめかしました。

次に何が来るのか？

このパイロットプロジェクトは、断片化された基準や不確実な規制といった障害を克服すれば、ボランタリーカーボン市場を再形成する可能性があります。それでも、JPMorgan、S&P Global、そして二つの主要なレジストリが参加していることで、この動きは信頼性と資本をより密接に結びつけます。この取り組みは、トークン化されたインフラが従来の市場に静かに浸透している様子を浮き彫りにしており、特に不透明性が長年の問題であった場所で顕著です。

フィンテックやESGコミュニティ全体で反応が迅速に広がりました。早い段階でのコメントがムードを要約しました：「強い信号：JPMorganのKinexysの動きが新しい基準を設定しています。オンチェーンのクレジットはリアルタイム取引と完全な監査トレイルを意味し、ついにレガシーシステムのギャップを修正します。」さて、あなたはどう思いますか？これはカーボンクレジットがスプレッドシートの混乱から脱却し、本格的なクリプトネイティブ資産になる瞬間でしょうか？それとも、私たちはただ古い排出量を新しいトークンで包んでいるだけでしょうか？