市場分析：ビットコインとエーテルが上昇し、ソラナのパフォーマンスがさらに優れています

Gateからのお知らせ、トレーダーたちは間もなく発表されるマクロ経済データ、連邦準備制度（FED）のコメント、そして地政学的シグナルを考慮に入れています。ビットコインの価格は10.7万ドル以上を維持しています。6月の終わりが近づく中、暗号資産市場は重要な瞬間を迎えています：連邦準備制度（FED）は金利を4.25-4.5%のまま維持しており、インフラへの攻撃や航路の中断が供給に影響を与える可能性への懸念が徐々に和らぐ中、原油価格は継続的に下落しています。

2025年初以来、S&P 500指数は2%上昇し、テクノロジー株を主とするナスダック指数は歴史的高値に近づいており、リスク資産に有利な環境を生み出しています。最近の中東の緊張緩和はエネルギー市場への圧力を和らげ、原油価格は77ドルを超えるピークから65ドル前後の範囲に戻り、金や銀などのコモディティ価格もブレーキをかけ始めました。

暗号資産の未来の動向はどうなるでしょうか？Decryptの親会社Dastanが開発した予測市場Myriadの予測者は、現在ビットコインの価格が今週108,000ドル以上を維持すると予想していますが、その優位性はわずかです。Myriadのユーザーは、ビットコインが7月4日までに108ドル以上を維持する確率を51%と設定しています。しかし、投資家は依然として期待しています：新たな上昇局面が訪れるのでしょうか？以下は図表に示された状況です：

ビットコイン（BTC）：上昇ムードが強まる

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(出典:TradingView)

週足チャートは、複数の強気シグナルが集まっていることを示しています。50日移動平均線（過去50日間のBTCの平均価格）は現在の価格の下で安定しており、約87,918ドルで強力なサポートを提供しています。さらに重要なことに、50日移動平均線と200日移動平均線の間のギャップは継続的に拡大しており、これは持続的な上昇モメンタムの典型的なシグナルであり、通常はトレンドフォロワーのトレーダーを惹きつけます。

ビットコインが下落トレンドにあるにもかかわらず、平均方向指数（ADX）の読みは24で、長期間にわたって最低限界にあり、トレンドが強まっていることを示しています。ADXはトレンドの強さを測定し、方向には関係ありません——20未満の読みはトレンドがないことを示し、25を超える読みはトレンドが確立されたことを確認します。このクロスは、数週間の横ばいを経た後、ビットコインがより決定的な方向性の動きに入る可能性があることを示しています。

相対力指数 (RSI) は 62 であり、強気の勢いが良好で、過熱圏に近づいていないことを示しています。RSI は 0-100 の数値で価格変動の速度と幅を測定します。RSI が 70 を超えると、通常は過熱を示し、トレーダーは価格の調整を予想することがあります。一方、30 未満は価格が過剰売却のレベルにあることを示します。ビットコインの現在の RSI 値は約 60 であり、抵抗レベルに達する前にさらなる上昇の余地があることを示していますが、時間が経つにつれて市場の投機が鈍化していることがわかります。これは 5 月初め以来の RSI 値の低下から見ることができます。

スクイーズモメンタム指標が「クローズ」状態を示しており、ボラティリティが最近のスクイーズ段階から解放されたことを示しています。これは通常、大幅な変動の後に発生し、市場が上昇を消化し、次の上昇に備えていることを示しています。

イーサリアム (ETH)：レンジを脱出 発表時点で、イーサリアムは最近1週間で12.2%上昇し、2,474ドルに達しました。数ヶ月の低迷を経て、市場にいくらかの緩和をもたらしましたが、週足チャートに示されるテクニカル指標はより複雑な状況を示しています。

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(出典:TradingView)

週足チャートから見ると、イーサリアムとビットコインの強い動きには懸念されるダイバージェンスが存在します。現在価格は2,474ドルで、最近の安値から回復していますが、依然として2つの重要な移動平均線を下回っています。200週EMA（図中で表示されている遅い移動平均線）は約2,552ドルに見え、50週EMAは約2,707ドルで、価格はわずかに高いです。この価格が2つの移動平均線の間で変動する配置は通常、価格がレンジ相場にあることを示しており、中期投資家には懸念を与えています。

ADXは21で、トレンドのない状態を示しており、これは価格の動きが示唆していることを確認しています：イーサリアムは現在、広範囲なボックス圏にあり、明確な方向性のモメンタムが欠けています。ADXが25未満であることは、強いトレンドがないことを示しており、これはトレーダーが価格が持続的にボックス圏で変動し、持続的な方向性の変動ではなく、揺れ動くことを予期すべきことを意味します。

RSIは51で、中立の中点にあり、過剰買いや過剰売りにはなっていません。これにより、市場には双方向の変動の余地がありますが、市場の躊躇を反映しています。12％の週次上昇を経験した後、人々はより強いモメンタム指標を期待するかもしれませんが、RSIが中立を維持していることは、これは新たな上昇トレンドの始まりではなく、むしろ一時的な反発のように思えます。

このような躊躇はMyriad予測市場にも反映されており、ユーザーは現在、イーサリアムの次の動きについて意見が分かれています。年末までに3,000ドルに上昇するのか、それとも2,000ドルに戻るのか？予測者は依然として弱気派よりも少し多く、現在のユーザーはETHが下落するのではなく上昇する確率を55.1%と考えています。

一方で、圧縮モメンタム指標は「オフ（OFF）」を示しており、「弱気」に傾いています。これにより、さらに弱気の要因が加わりました。これは、最近のボラティリティの拡大の後、市場が再び下落する準備をしている可能性があることを示唆しており、上昇を続けるのではありません。

最も懸念されるのは全体のチャート形状です：ETHは約1,500ドルのサポートラインと3,000-3,500ドルのレジスタンスラインの間で大きな下降トライアングルを形成しているようです。最近1,500ドルからの反発はトレーダーにとって励みになるかもしれませんが、ETHの価格が移動平均線を突破して維持するまでは、テクニカルな展望は依然として厳しいです。注意すべきは、2024年3月以降、価格が急上昇した後に緩やかに下落する傾向を示し、その後の上昇が以前のレジスタンスラインを突破できていないことです。

ETHの重要なレベル

即時サポートライン：2,250ドル（最近のレンジの安値） 強力なサポートライン：1,500-1,750 米ドル（主要なサポートラインの複数回テスト） 即時抵抗レベル：2,552ドル（50週移動平均） 強い抵抗レベル：2,707 ドル（200週移動平均）と3,000 ドル（心理的な節目）

ソラナ (SOL)：今週の突破の可能性のある選手

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(出典:TradingView)

ソラナは今週16.5%上昇し、158.12ドルに達し、アメリカの規制当局が必要な規制手続きを推進したおかげで、現物SOL取引所取引ファンド(ETF)をアメリカ市場で実現させたことで、まさに堂々たるリーダーとなりました。

週足チャートを見ると、Solana は三大暗号資産の中で最も楽観的なテクニカル面を呈しており、動きは若干異なるものの、現在のSolanaの取引価格は158.12ドルで、50週移動平均線（約150ドル）を上回る位置を果敢に取り戻すことが期待されています。さらに重要なことに、200週移動平均線は現在100ドル前後に位置しています。この価格が2つの週移動平均線を上回る構成は、強気な市場構造を示しており、通常はポジションを持つ買い手を惹きつけます。

しかし、ADXの読みはわずか13であり、トレンド状態はなく、重要な詳細が明らかになります：Solanaの週率は16.5%に達したにもかかわらず、週足の時間枠内では強力なトレンド環境がまだ確立されていません。ADXが20未満であることは、トレンドの強度が非常に弱いことを示しており、今回の動きは持続的なトレンドの始まりではなく、レンジ内での大幅な反発に過ぎない可能性があります。このような低い読みは、実際にはトレーダーにチャンスを提供するかもしれません：もしSOLがこれらの水準を維持し、ADXが20-25を超え始めると、新しいトレンドが形成されていることを示します。

RSIは59であり、穏やかな上昇の勢いを示しており、以前の過剰売りの状態から回復していますが、まだ70以上の過剰買いの領域には達していません。この健康的な数値は、モメンタム指標が直ちに技術的な抵抗を示さない限り、さらなる上昇の余地があることを示しています。

最も注目すべきは、週足の時間枠内でスクリュー・モメンタム指標が「オープン」状態を示しており、市場が圧縮段階にあることを示唆しています。最近の価格急騰を考えると、これは特に興味深いことです——これは、価格が16.5%上昇したにもかかわらず、長期的にはボラティリティが依然として相対的に圧縮されていることを示しています。週足チャートで強いスクリューが現れると、通常、数週間または数ヶ月にわたるボラティリティを引き起こします。

出来高の曲線は、100-120ドルの範囲内で大量の買い支えが発生したことを示しており、これは強力なサポートレベルになると考えられます。最近、出来高の増加に後押しされ、140ドルを突破しました。これはSOLの強気派にとって励みとなるでしょう。

SOLの重要なレベル

即時サポートライン：140ドル（200週移動平均線と心理的なポイント） 強力なサポートレベル：100-120ドル（高い取引量の吸収エリア） 即時抵抗線：160-180ドル（2024年以来存在するレベル） 強力な抵抗帯：200-210ドル（ベンチマーク形状から計算された移動目標帯）

免責事項：上記の内容は投資の助言を構成するものではなく、リスクに注意してください。

(ソース: 復号化)