Circleは、未チェックの北朝鮮関連USDC取引に関する告発に直面しています。

ステーブルコイン発行者のサークルは、著名なブロックチェーン調査者ザック・XBTが、同社が制裁対象の北朝鮮の関係者が数百万ドルをUSDCネットワークを通じて移動させることを許可していると非難した後、 scrutiny に直面しています。この告発は、サークルが米国の銀行チャーターを求めているまさにその時に浮上しました。

ZachXBTによってなされた告発は、国家支援のハッキンググループによる暗号の悪用の脆弱性についてのより広い問題を提起しています。米国がステーブルコインを規制するための法案であるGENIUS法を推進している間、この開発は将来のステーブルコインの監視に対する規制当局のアプローチに影響を与える可能性があります。

北朝鮮によるUSDCの疑わしい悪用

Xの投稿によると、ZachXBTは北朝鮮を拠点としたITワーカーが最近「高い8桁」の資金を移動するためにCircleのUSDCステーブルコインを使用していると主張しています。これらの資金は、悪名高い国家支援のハッキング集団であるLazarus Groupに関連するアドレスに結びついていると報じられています。確認されれば、これらの取引は北朝鮮が依然として国際制裁を逃れるために暗号インフラの脆弱性を利用していることを示唆するかもしれません。

ブロックチェーン調査者はまた、サークルがそのような取引を防止または報告していないと非難しています。ZachXBTは、サークルに関する告発は、監視の怠慢や執行の非効率性のために違法な暗号活動が罰せられない「犯罪スーパサイクル」の一部であると主張しています。この声明は、サークルの信頼性とそのコンプライアンスシステムの効果を直接的に損なうものです。

ZachXBTによると、Circleは問題のウォレットを凍結するための明らかな努力をしていない。ブロックチェーン調査者によれば、このような受動的な態度は、USDC発行者がプラットフォーム上での犯罪活動を追跡し防止するために高度なメカニズムを利用しているという主張に反する。

サークルのコンプライアンス主張が圧力にさらされる

Circleは、その規制申請および公的な声明の中で、反マネーロンダリング(AML)および顧客確認(KYC)のチェックを集中的に利用していると主張しています。同社は、ポリシーハブセクションに従って、法執行機関や金融監視機関と協力して、システムの悪用に対抗しています。それにもかかわらず、ZachXBTによる告発は、これらの措置の効果を否定しています。

しかし、サークルはその申し立てに対して何の声明も出していません。この事件によって、同社のコンプライアンスに関する全体的な実績が潜在的に損なわれる可能性があります。規制当局が制裁対象者が故意または無頓着にUSDCを利用していたと判断した場合、サークルは規制の反発に直面するかもしれません。これは、同社が現在、米国のナショナル・トラスト銀行のライセンスを追求していることを考えると、非常に壊滅的な結果となるでしょう。

広範なステーブルコインエコシステムは、法執行機関が告発を確認した場合、反発を受けるリスクもあります。他の発行者は、自らのコンプライアンスツールを強化するよう圧力を受ける可能性が高いです。この告発は、マークされた取引を知らずに支援していた可能性のある暗号取引所、ウォレットプロバイダー、カストディアンなどの他の団体を規制反応に巻き込む可能性があります。

ZachXBTの主張がステーブルコイン市場の議論と影響を引き起こす

Circleに関する疑惑は、ステーブルコインの競争についての議論も巻き起こしています。あるXRP支持者(@metzyxrp)は、RippleのRLUSDをより安全な代替手段として指摘しました。しかし、ZachXBTはその考えを否定し、RippleよりもCircle、Paxos、Tetherに対してより信頼を置いていると主張しました。この暗号通貨調査者は、Rippleが自然なユーティリティよりも有料パートナーシップによって影響を受けた重要な採用を持っていると主張し、プロジェクトの信頼性はビジネス契約のみに基づいて見つけることができないことを示唆しています。

「私はRippleよりもCircle、Paxos、Tetherを無限に信頼しています…彼らには少なくともオーガニックなユーザーがいますが、Rippleにはそれがなく、彼らのユーザーは採用のように見せかけるために有料パートナーシップを誤って表現することから来ています。」とZachXBTは書きました。

市場では、サークル(NYSE: CRCL)の株価が過去1週間で31%下落したとYahoo Financeが報じています。この下落は、ステーブルコイン市場での競争が激化していることへの投資家の懸念を反映しています。

Circleの株(CRCL)のパフォーマンス | 出典: Yahoo FinanceZachXBTの主張に基づいて規制当局が措置を講じる場合、これはUSDCのセキュリティと有用性に対する評価に悪影響を及ぼす可能性があります。Circleに対する法的な取り締まりは、TetherのUSDTと競争しようとしているUSDCステーブルコインにとって大きな打撃となるでしょう。現時点では、USDCは市場の支配率62.54%を持つUSDTにまだ遅れをとっています（DefiLlamaのデータによる）。

しかし、米国のナショナルトラストバンクライセンスの効果的な申請は、Circleを連邦規制の対象とし、これにより伝統的な金融市場のプレーヤーの信頼を高める可能性があります。これはまた、USDCを支払いおよび資産管理サービスで利用するためのより内在的な法的根拠を提供することになります。