取引ガイド | 仮想通貨取引における無期限契約とは何ですか?
仮想通貨取引の無期限契約に興味がありますか?これらの革新的な金融ツールは、トレーダーがデジタル資産を操作する方法に革命をもたらしました。無期限契約には有効期限がなく、高いレバレッジが提供されるため、仮想通貨デリバティブ取引の中核ツールとなっています。このガイドを使用すると、無期限契約の仕組み、その利点、およびこの動的な暗号金融スペースに伴うリスクについて深く理解できるようになります。
無期限契約は、トレーダーが有効期限なしでデジタル資産の価値を売買できるようにする暗号通貨デリバティブの一種です。従来の先物契約とは異なり、無期限契約は無期限に保持できるため、短期トレーダーと長期トレーダーの両方にとって理想的です。資金調達レートのメカニズムを通じて、無期限契約は現物価格と一致し、市場価格を均衡に近づけます。 2016 年に BitMEX によって導入されて以来、これらの契約はすぐに仮想通貨取引の中核ツールとなり、仮想通貨デリバティブ市場の急速な成長を推進しました。
無期限契約の主な利点には、有効期限がない、高い流動性、レバレッジ、空売りおよびヘッジの機会などが含まれます。トレーダーは少ない資金でより大きなポジションを管理でき、潜在的な利益を増大させることができますが、これにはより高いリスクも伴います。レバレッジと資金調達率のメカニズムを通じて、無期限契約はより効率的な価格発見とリスク管理ツールを提供します。ただし、トレーダーは市場のボラティリティの高さや調達金利の変動が利益に与える影響を認識する必要があります。
無期限契約には魅力的な利点がありますが、清算リスク、市場操作、資金調達率の変動などの課題も伴います。トレーダーは、ストップロス注文の設定、レバレッジの適切な使用、取引に信頼できる取引所の選択など、効果的なリスク管理措置を講じる必要があります。たとえば、Gate.io は、トレーダーがこれらのリスクを管理し、効率的な取引を達成できるようにする安全なプラットフォームを提供します。市場変動やレバレッジ効果による重大な損失を回避するために、常に慎重にリスクを管理して運用してください。
重要な用語の説明
ロング： 投資家が投資対象の価格が上昇することに賭けていることを示します。たとえば、100 ドルで契約を購入し、価格上昇による利益を得るために 120 ドルで売却することを期待します。
ショートポジション： 投資家は、投資価格が下落することに賭けています。たとえば、価格下落から利益を得るために、80 ドルで買い戻すことを期待して、100 ドルで契約を売ります。
レバレッジ： 無期限契約では、レバレッジにより、トレーダーは比較的少額の投資額で高額の契約をコントロールできます。
初期証拠金： レバレッジポジションをオープンする際に預けられる担保の額。
維持証拠金： ポジションを維持するために必要な最低担保額。市場が保有しているポジションに逆らった場合、清算を防ぐために追加の資金を追加する必要がある場合があります。
強制清算： 担保の価値が維持証拠金を下回ると、損失を補うために口座が清算される可能性があります。
ファンディングレート： 約定価格と現物価格のバランスを確保するために、無期限約定価格と現物価格の差に基づいてトレーダー間で支払われる手数料。
マーク価格： 維持証拠金を計算し、不当清算を回避するために使用される契約の公正価値。
実現損益： 契約決済または納品清算中にポジションを閉じることによって生じる利益または損失。
含み損益： 帳簿上にのみ存在し、ポジションを保有している限り発生する損益を、変動損益ともいいます。
指値注文： トレーダーは、買いまたは売りを希望する特定の価格を設定でき、市場価格が設定価格に達するか、それよりも良い場合にのみ注文が実行されます。指値注文は注文が遅れたり、実行されなかったりする可能性があります。
成行注文： 現在の市場で利用可能な最良の価格で注文を即時に執行し、取引速度を提供しますが、流動性が薄い場合や市場のボラティリティが低い場合には価格のスリッページが発生する可能性があります。
利益確定： 事前に設定した価格レベルを設定します。市場価格がこのレベルに達するか超えると、希望する利益を確保するためにポジションが自動的にクローズされます。
ストップロス： 事前に設定した価格レベルを設定し、市場価格がこのレベル以下に下落すると、予想を超える損失を避けるためにポジションが自動的にクローズされます。
保険基金： 破産したポジションの損失をカバーし、さらなるシステム損失を防ぎ、利益を上げているトレーダーが期待どおりにポジションを手放すことができるようにするために使用される基金。
自動デレバレッジ： 保険資金がすべての損失をカバーするのに不十分で、利益を上げているトレーダーがこれらの損失をカバーするために利益の一部を犠牲にする必要がある極端な状況で作動するメカニズム。
Uベース：安定通貨USDTまたはUSDCが決済および価格設定単位として使用される契約です。
コインベース：取引される仮想通貨そのものが決済単位となるため、仮想通貨そのものの価値が変動するため、実際の損益に影響を与えます。
クロスマージンモード： クロスマージンモードでは、トレーダーの口座内のすべての資産がポジションの担保として使用され、清算される前にポジションを長期間維持できるようになります。ただし、清算が発生した場合、口座内のすべての資産が失われる可能性があります。
分離マージン モード： 分離マージン モードでは、各取引ポジションに個別の担保が割り当てられ、リスクを分散する理想的な方法です。 1 つのポジションが清算されても、他のポジションには影響しません。
建玉： まだ決済されていないすべての建玉の合計契約金額を表します。高い建玉は市場への参加と流動性の高さを表し、多くの場合、よりバランスのとれたスプレッドとより深い市場取引の深さを伴います。
結論
無期限契約は暗号通貨取引に革命をもたらし、トレーダーにデジタル資産の価格を推測するためのユニークで柔軟なツールを提供します。暗号通貨無期限先物としても知られるこれらの契約は、トレーダーが有効期限なしで基礎となる暗号通貨の価値を売買できるようにする一種のデリバティブ商品です。従来の先物契約とは異なり、無期限契約は無期限に保持できるため、短期トレーダーと長期トレーダーの両方にとって理想的です。
無期限契約は、契約価格と現物価格の一貫性を確保するために、資金調達率メカニズムを通じて現物価格と密接にリンクされています。この革新的なアプローチは取引高の大幅な増加につながり、現在では暗号通貨デリバティブ市場が暗号通貨取引活動全体の大きなシェアを占めています。ただし、無期限契約には清算リスクや資金調達率の不確実性などの複雑さとリスクも伴い、リスク管理の重要性と安全な取引のために評判の良いプラットフォームを選択する必要性が強調されています。
リスク警告： 市場のボラティリティとレバレッジ取引は、重大な損失を引き起こす可能性があります。常にリスク許容範囲内で取引してください。
著者：Gate.ioの研究者Icing
翻訳者：AkihitoY.
免責事項：
この記事は研究者の意見を表すものであり、取引に関するアドバイスを構成するものではありません。
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