SEC、TerraformとDo Kwonに対する訴訟で略式判決へ移行

2023-11-15, 05:03

SECは、TerraformとKwonに対する略式判決の申し立てを行いました。Terraform Labsは、USTやLUNAなどの暗号資産が有価証券であるとの見解に同意していません。ジェド・レイコフ判事は、ハウイー・テストが投資資産を販売場所や購入者に基づいて有価証券として分類しないとの立場をとっています。

はじめに

デジタル資産には、成功と失敗が共存する複雑な側面があります。例えば、価値がゼロの代替不可能なトークンも存在します。一方で、投資家の資金を失い崩壊した暗号資産プロジェクトもあります。

Terraform Labsは、その中でも一例として挙げられます。暗号資産プロジェクトの崩壊により、投資家の資金が爆縮し、これに関連して米国で訴訟が提起されました。

この記事では、SECがTerraform LabsとDo Kwonに対して行った訴訟に焦点を当て、SECとTerraformの略式判決の要求についても解説します。どちらが勝訴する可能性が高いかを知ることは興味深い事柄と言えます。

TerraformとDo Kwonに対するSECの訴訟

2023年11月2日、米国証券取引委員会(SEC)は、Terraform Labsに対する訴訟において略式判決を求める申し立てを提出しました。この訴訟には、Terraform Labsとその主要人物であるDo Kwonが関与しています。現在のSEC の立場は、「重要な事実に関して真の論争はない」というものです。SECは、投資家が法定通貨または暗号資産を使用してトークンを購入したことが明確であると主張しています。

SECの主張は、投資家が上場した暗号資産に資金を投入して利益を期待しているというものです。この点において、暗号資産はハウイーテストの基準を満たしていると見なされます。米国では、ハウイー・テストを用いて、投資資産が連邦法に基づく有価証券であるかどうかを判定します。

SECは提出書類の中で、Terraform LabsとKwonに対する略式判決を支持するための様々な証拠を説明しました。基本的に、この文書の詳細は、Terraform Labsに対する訴えの概要であり、その内容には、トークンを有価証券として販売する計画、米国国民を対象にする意向、LUNAを投資資産として位置づける考え、米国の詐欺防止規定への違反、そして利益を生み出すための具体的な取り組みを約束する事柄が含まれています。

そして、文章は「前述の理由により、SECの全ての主張に関して、被告であるTerraformとKwonに対する略式判決が正当化される」と締めくくります。

SEC の主要な申し立て

Terraformに対するSECの主な容疑は、クォン氏と同社が投資家の資金をだまし取る金融スキームを画策したというものだ。その結果、Terraform は投資家からミラーリング資産 (mAssets) を含むさまざまな暗号資産に投資した $450 億以上を騙し取った。地球クラシック (LUNC)、ミラープロトコル (MIR)、テラクラシックUSD(USTC)。

さらに、SECはTerraform LabsがTerraブロックチェーンを開発した目的は、実際に有益な取引が行われるという印象を投資家に与えることにあると見ています。この結果、彼らは時折、いわゆるステーブルコインUSTが安定していると投資家に誤った情報を伝えていたとされています。通貨が崩壊すると、投資家は投資資金と予定していた利益の両方を失います。SECはまた、被告らが多額の法定通貨を現金化したとも主張しています。特に、米ドルにペッグされたTerra USD(UST)は、LUNAと呼ばれる他の暗号資産にアルゴリズム的に関連付けられていたと述べています。

これに関しては、SECは言った、「被告らはまた、各USTトークンがLUNAとリンクするブロックチェーンアルゴリズムを介して安全かつ自動的に米ドルに固定されていることを国民に表明した。」

SECによれば、Terraformはトークンへの投資に個人や機関を誘致するために積極的なマーケティング戦略を展開していたとされています。「被告らは、Terraブロックチェーンの利用が増えるにつれてLUNAの価値が向上すると投資家に約束し、その目標を達成するために彼らが継続的に取り組むであろう経営的および起業家的な努力を強調しました」と述べています。

SECの提出書類においては、Kwon氏とTerraform氏がUSTとLUNAを投資資産として価値があると投資家に誤認させるために欺瞞を用いたと強調されています。具体的な例として、SECは、Terraformが韓国の人気オンライン決済プラットフォームChaiと提携しているかのようなほのめかしを行いましたが、これは投資家を誤認させるために偽のトランザクションをブロックチェーンに追加する手段であったと指摘されています。

TerraformとKwonに対するSECの訴訟の最終目標は、無期限の差止命令、判決前の利息、デゴルジュメント、および民事罰の獲得でした。なお、SECによる略式判決の申し立ては、FTX暗号資産取引所の元最高経営責任者(CEO)兼創設者であるサム・バンクマン・フリード氏が複数の容疑で有罪と認定された後に行われました。これは、TerraformとKwonが略式判決を求める独自の申し立てを提出した後の展開です。

Terraformとクォン、略式判決を申請

TerraformとKwonが提出した略式判決の要求の根拠は、SECが前述の犯罪を犯したという疑いを余りにも証明できていないという点です。実際に、SECは過去2年間にわたり、被告に対して具体的な証拠を見つけるべく包括的な調査を実施してきました。

被告たちは、自社の暗号資産がハウイー・テストの基準をすべて満たしていないとして、SECの告発を否定しています。一方で、SECはステーブルコインが暗号資産証券であるという立場を維持しています。TerraformとKwonの法務チームはまた、ブロックチェーン企業が資金をスイスの口座に移したという虚偽の主張をSECが行ったことに対して非難しています。

このため、TerraformとKwonの弁護士は連邦裁判所に対し、次の要請を行っています。まず、Terraform訴訟に関するSEC訴えを却下するよう求めています。一方で、モンテネグロで拘留されている元Terraform CEOのクォン氏は、SECが行っている米国への身柄引き渡しの試みに対抗しようとしています。

Terraform に対する SEC と Kwon 事件の年表

SECは、$数十億規模の暗号資産投資スキームを組織したとして、シンガポールに本拠を置く企業Terraform Labsとその創設者兼最高経営責任者(CEO)のクォン氏に対して訴訟を起こしました。その後、SEC 対 Terraform訴訟は米国連邦裁判所で審理が行われました。

7月31日、ニューヨーク南部地区連邦地方裁判所(SDNY)のジェド・レイコフ判事は、SEC対Terraform Labs訴訟における被告の告訴却下申し立てを却下した。

レイコフ判事はまた、SDNYのアナリサ・トーレス判事による判決に従うことを拒否した。SEC 対 Ripple Labs 事件暗号資産証券に関するもの。彼はまた、次のような議論を受け入れていないすべてのステーブルコインは有価証券です。注目すべきは、ハウイー・テストでは、投資資産が販売される場所や購入者に基づいて有価証券として分類されるものではないと同氏が主張したことだ。

先ほど述べたように、最近の動向には、SEC と Terraform 法務チームの両方による SEC の略式解任を求める動議の提出が含まれている。ustc价格だ。

結論

SECとTerraform Labsの法務チームは、略式判決を求める申し立てを両方とも提出しました。現在、連邦裁判所は要請された略式判決を可決するかどうかについて決定を下していません。Terraformの法務チームは、SECが証券オファーの証拠を提出していないとの立場を取っています。一方で、SECはTerraformとKwon氏の不正行為を証明する十分な証拠があると主張しています。

Terraform Labs に関するよくある質問

Terraform に対する SEC の苦情は何ですか。

SECがTerraformに対して主張する要点は、同社が投資家から資金をだまし取る金融スキームを計画したというものです。Terraformは、Terra Classic (LUNC)、Mirror Protocol (MIR)、Terra Classic USD (USTC)などのミラー資産(mAssets)を含む様々な暗号資産に投資した投資家から$450億以上をだまし取ったとSECは主張しています。