Apa itu dividen?

Dividen adalah sebagian dari keuntungan yang didistribusikan oleh perusahaan kepada pemegang saham dari pendapatan operasionalnya. Dalam istilah sederhana, jika Anda memiliki saham, perusahaan akan mendistribusikan sebagian dari keuntungannya kepada pemegang saham setelah mendapatkan keuntungan. Berikut adalah jenis-jenis dividen yang umum:

• Dividen Tunai: Diberikan dalam bentuk uang tunai ke akun pemegang saham, ini adalah jenis yang paling umum.
• Dividen Saham: Sebuah perusahaan menerbitkan saham tambahan kepada pemegang saham, yang tidak segera menghasilkan arus kas tetapi meningkatkan rasio kepemilikan.
• Dividen Khusus: Distribusi dividen satu kali oleh perusahaan dalam keadaan khusus, biasanya bersumber dari keuntungan penjualan aset atau laba surplus.

Sebagai contoh: jika sebuah perusahaan mendistribusikan dividen tunai sebesar 3 yuan per saham dan Anda memiliki 1.000 saham, maka Anda akan menerima dividen sebesar 3.000 yuan.

Apa hubungan antara hasil dan dividen?

Dalam berita keuangan, Anda mungkin sering mendengar istilah seperti “saham dengan imbal hasil dividen tinggi”. Di sini, imbal hasil dividen sebenarnya adalah persentase yang diperoleh dengan membagi dividen dengan harga saham:

• Dividen Yield = Dividen Tahunan ÷ Harga Saham × 100%
  Misalnya: jika harga saham sebuah perusahaan adalah 100 yuan dan perusahaan tersebut membagikan dividen tahunan sebesar 5 yuan, maka imbal hasilnya adalah 5%. Imbal hasil membantu investor menilai pengembalian arus kas, tetapi penting untuk dicatat bahwa imbal hasil yang tinggi tidak selalu menunjukkan perusahaan yang sehat; hal ini dapat disebabkan oleh penurunan tajam dalam harga saham. Saat melihat imbal hasil, hal ini harus dievaluasi bersamaan dengan stabilitas pendapatan dan kebijakan dividen secara keseluruhan.

Perusahaan mana yang akan mendistribusikan dividen pada tingkat makro?

Dalam pasar tradisional, perusahaan yang mendistribusikan dividen stabil sebagian besar berasal dari jenis berikut:

• Utilitas
• Institusi keuangan besar (Bank)
• Raksasa teknologi (seperti Microsoft dan Apple juga telah mulai membayar dividen dalam beberapa tahun terakhir)
• Perusahaan dengan arus kas tinggi (seperti tembakau, minyak, dan gas)

Perusahaan-perusahaan ini sebagian besar merupakan perusahaan yang sudah mapan yang tidak lagi memerlukan investasi modal besar untuk ekspansi, dan dengan demikian mengembalikan keuntungan kepada pemegang saham.

Dividen di Dunia Kripto

Di dunia Web3, tidak ada peran yang setara dengan pemegang saham dalam arti hukum, tetapi banyak protokol atau proyek yang merancang model ekonomi yang mirip dengan dividen untuk mendorong pemegang token. Misalnya:

1. Mekanisme Pembagian Keuntungan DeFi

• Misalnya, SushiSwap mendistribusikan sebagian dari biaya perdagangan kepada mereka yang memegang SUSHI.
• Protokol seperti GMX dan dYdX juga akan mengembalikan sebagian dari pendapatan platform kepada pemegang token tata kelola atau staker.

2. Mekanisme Generasi Pendapatan NFT

• NFT tertentu yang menghasilkan pendapatan (seperti karakter game dan tanah virtual) akan mendistribusikan keuntungan atau pembagian hak setiap bulan.
• Mirip dengan NFT sepatu lari StepN, yang menyediakan pendapatan harian yang stabil selama periode puncak, ini juga merupakan bentuk aliran kas digital.

3. Pembagian dan Redistribusi Keuntungan DAO

• Jika sebuah DAO memiliki sumber pendapatan yang sebenarnya (misalnya, Gitcoin, ENS), ia juga dapat mendistribusikan dividen kepada pemegang token atau kontributor melalui keputusan tata kelola.
  Konsep-konsep dividen di blockchain ini, meskipun tidak dilindungi secara hukum, telah menjadi komponen penting bagi investor Web3 yang mencari pendapatan pasif.

Bagaimana cara merancang strategi investasi dividen?

Keuangan Tradisional:

• Secara teratur berinvestasi di ETF dividen tinggi di pasar saham Taiwan dan AS (misalnya, 0056, VYM)
• Perhatikan periode distribusi dividen bulanan, tahunan, dan kuartalan, dan rencanakan aliran kas Anda.
• Manfaatkan dengan baik reinvestasi dividen untuk memperbesar efek bunga majemuk.

Blockchain Finance:

• Tinjau model pendapatan dan logika pembagian keuntungan dari protokol DeFi (misalnya, pembagian pendapatan platform, penambangan biaya transaksi, dll.)
• Pilih token dengan desain model ekonomi jangka panjang untuk menghindari subsidi yang mirip gelembung.
• Alokasi wajar dari aliran kas on-chain, dipasangkan dengan aset jangka panjang di dompet dingin.

Jika Anda ingin belajar lebih banyak tentang konten Web3, klik untuk mendaftar:https://www.gate.com/

Ringkasan

Dalam pasar yang dipenuhi dengan hype dan narasi, investor yang memahami alokasi aset melalui pemikiran aliran kas benar-benar berdiri di titik awal untuk keuntungan jangka panjang. Dividen mungkin tidak membuat Anda kaya dalam semalam, tetapi mereka akan terakumulasi seiring waktu, membantu Anda menavigasi melalui pasar bullish dan bearish. Apakah Anda seorang veteran investasi tradisional atau pendatang baru DeFi, Anda harus belajar satu hal: dividen adalah teman waktu dan juga strategi pendapatan pasif yang paling stabil.