Pesta Pembayaran

Butuh hampir seribu tahun untuk berkembang dari uang kertas pertama di Cina selama dinasti Tang hingga sistem cek yang fungsional. Kemudian muncul transfer kawat, yang mempercepat perdagangan lintas batas pada abad ke-19. Namun, tidak ada yang mengubah pembayaran seperti dompet yang terlupakan.

Pada tahun 1949, Frank McNamara lupa membawa dompetnya saat makan bersama klien di Major’s Cabin Grill di Manhattan, New York. Insiden itu membuatnya merasa malu, tetapi juga memicu penciptaan sesuatu yang akan memastikan hal ini tidak akan pernah terjadi lagi. Setahun kemudian, ia kembali dengan kartu kredit pertama di dunia — Kartu Diners Club — selembar kardus yang akan menjadi jaringan kartu kredit yang memproses miliaran transaksi setiap hari.

Segera setelah itu, Mastercard dan Visa muncul dari kabut aliansi bank dan rebranding, yang terutama lahir dari kebutuhan.

Ketika BankAmericard Bank of America (yang kemudian menjadi Visa) mulai mendapatkan pijakan pada tahun 1960-an, bank-bank regional lainnya takut kehilangan kesempatan kartu kredit. Untuk mengadakan respons yang terkoordinasi, sebuah koalisi bank membentuk Interbank pada tahun 1966, yang kemudian dikenal sebagai Master Charge dan akhirnya Mastercard, memungkinkan mereka untuk mengumpulkan sumber daya, berbagi infrastruktur, dan membangun jaringan pesaing yang dapat diskalakan.

Apa yang dimulai sebagai upaya untuk tetap relevan berubah menjadi salah satu kolaborasi paling sukses dalam sejarah perbankan. Pembayaran menjadi lebih sederhana, tetapi yang lebih penting, itu menjadi tidak terlihat. Gesekan atau ketukan itu lebih dari sekadar kenyamanan. Itu menetapkan dasar perdagangan modern.

Orang-orang sekarang dapat membawa daya beli di saku mereka. Pedagang mendapatkan pembayaran yang lebih cepat. Bank memperoleh pendapatan baru. Dan lapisan tengah – jaringan kartu – menjadi salah satu bisnis paling berharga di dunia.

Kartu Crypto dalam Beberapa Menit. Tidak, Serius.

Geser stablecoin Anda seolah-olah itu bukan masalah besar. Karena dengan Offramp, itu bukan.

Dapatkan kartu Visa baru, isi dengan stablecoin atau USD, dan mulai belanja online atau di dunia nyata - hanya dalam beberapa menit.

Ini dia penampilan yang lebih baik

• Ajukan dan terima kartu virtual Anda secara instan
• Danai dengan stablecoin (atau USD melalui transfer bank)
• Ketuk, gesek, dan belanja secara global seperti bos

Tidak ada rintangan aneh. Tidak ada jalan pintas yang mencurigakan. Hanya satu kartu untuk mengatur pengeluaran kripto Anda.

👉Klaim kartu Offramp Anda sekarang – itu gratis!

Baik Mastercard maupun Visa menghasilkan $17 miliar dan $16 miliardari layanan pembayaran saja pada tahun 2024. Dan transaksi digital terus meningkat setiap tahunnya.

Volume telah meningkat 2,5x menjadi 1,65 triliun pada tahun 2024 dari 645 miliar pada tahun 2018. Menurut Laporan Pembayaran Dunia 2025 dari Capgemini, diperkirakan akan tumbuh 70% dari volume pada tahun 2024 menjadi 2,84 triliun pada tahun 2028.

Sekitar 57% dari semua transaksi non-tunai global pada tahun 2023 dilakukan melalui kartu debit atau kredit, yang memerlukan waktu 1-3 hari untuk diselesaikan. Setiap transaksi ini seringkali melewati beberapa institusi sebelum pedagang benar-benar dibayar. Namun, itu berhasil. Anda bisa bepergian ke seluruh dunia dan menggunakan kartu yang sama di Tokyo, Toronto, atau Thiruvananthapuram. Pembayaran telah menjadi tidak terlihat.

Visa dan Mastercard sebenarnya tidak pernah mengeluarkan kartu Anda atau menyimpan uang Anda. Apa yang mereka miliki adalah saluran yang dibangun atas dasar kepercayaan antara lembaga keuangan yang tidak saling mengenal. Ketika Anda mengetuk untuk membayar, jaringan mereka memutuskan apakah akan mengizinkan transaksi, mencocokkan akun yang tepat, menyelesaikan tagihan, dan memastikan uang akhirnya berpindah.

Untuk layanan itu, pedagang akan menyerahkan sekitar 2 hingga 3% dari nilai transaksi, yang dibagi antara bank penerbit, bank penerima, pemroses, dan jaringan kartu itu sendiri. Sebagai imbalannya, semua orang mendapatkan sistem yang sebagian besar hanya berfungsi. Anda tidak perlu tahu siapa yang menyelesaikan pembayaran, selama pembayaran tersebut diselesaikan.

Sebagai pengguna, Anda mungkin tidak memikirkan proses ini dua kali. Kapan terakhir kali Anda bertanya bagaimana kafe favorit Anda mendapatkan uang setelah Anda menggesek kartu Anda? Anda membayar, mereka tersenyum, hidup terus berjalan. Tetapi bagi pedagang, beberapa poin persentase itu terakumulasi, terutama untuk bisnis kecil yang beroperasi dengan margin yang sangat tipis.

Apakah Anda, dengan frustrasi, pernah menemukan seorang vendor atau pemilik toko di lingkungan Anda yang mengenakan biaya beberapa dolar ekstra untuk pembayaran kartu dibandingkan dengan pembayaran tunai atau bentuk pembayaran digital lainnya? Sekarang Anda tahu alasannya.

Bayangkan jika mereka bisa melewati penundaan, dibayar secara instan, dengan biaya minimal. Itulah yang dijanjikan oleh blockchain. Dan itulah model yang sedang dicoba oleh Visa dan Mastercard untuk diambil alih atau ditinggalkan.

Menambahkan stablecoin ke dalam persamaan mengubah dinamika penyelesaian pembayaran semakin jauh. Selama 12 bulan terakhir, volume bulanan stablecoin telahmelebihiitu dari Visa.

Dengan stablecoin, transaksi dapat diselesaikan dalam hitungan detik, langsung dari satu dompet ke dompet lainnya. Tanpa bank, tanpa pemroses, tanpa penundaan. Hanya kode. Di jaringan seperti Solana atau Base, biayanya hanya sebagian kecil dari satu sen. Dan finalitasnya hampir instan.

Baca: Di Luar Stablecoin

Ini bukan hanya teori. Pekerja lepas di Argentina sudah menerima USDC. Platform pengiriman uang sedang mengintegrasikan stablecoin untuk menghindari sistem perbankan korespondensi. Dompet kripto memungkinkan pengguna membayar pedagang secara langsung tanpa perlu kartu.

Ancaman bagi Visa dan Mastercard adalah eksistensial. Jika dunia mulai bertransaksi di on-chain, peran mereka bisa lenyap. Jadi, mereka beradaptasi.

Langkah-langkah Mastercard selama setahun terakhir sulit untuk diabaikan.

Baru-baru inikemitraan dengan Chainlink bertujuan untuk menghubungkan lebih dari 3,5 miliar pemegang kartu langsung ke aset on-chain. Itu lebih dari 40% populasi dunia. Sistem ini menggunakan infrastruktur interoperabilitas aman dari Chainlink, dikombinasikan dengan kekuatan Uniswap dan pemroses pembayaran seperti Shift4, untuk menciptakan jembatan konversi fiat-ke-kripto.

Tambahkan itu kekemitraandengan Fiserv dan peluncuran stablecoin bernama FIUSD, yang bertujuan untuk diintegrasikan oleh Mastercard di lebih dari 150 juta titik kontak pedagang. Tujuan mereka? Untuk membuat konversi antara stablecoin dan fiat semudah dan seakrab email bagi para pedagang mereka.

Melalui Jaringan Multi-Token (MTN) nya, Mastercard juga sedang membangun fondasi untuk kartu yang terhubung dengan stablecoin, penyelesaian pedagang dalam aset digital, dan program loyalitas yang ter-tokenisasi. Mengapa mengorbankan imbalan loyalitas yang terhubung dengan kartu Anda hanya karena Anda memutuskan untuk memilih opsi pembayaran on-chain?

Apa keuntungan bagi Mastercard? Banyak, sebenarnya. Mengaktifkan penyelesaian on-chain dapat menurunkan biaya pemrosesan internal mereka dengan mengurangi perantara.

Investasi Mastercard sebesar $300 juta di unit pembayaran lintas batas Corpay pada April 2025 menunjukkan bahwa mereka bertaruh pada aliran volume tinggi dengan margin rendah di mana efisiensi biaya sangat penting. Pikirkan tentang pembayaran lintas batas, salah satu pembeda kunci Mastercard dari pesaingnya, Visa. Volume transaksi lintas batas Mastercard meningkat 18% tahun ke tahun pada 2024.

Mereka juga sedang membuat struktur biaya baru: sementara biaya tradisional per gesekan mungkin memudar, mereka sekarang dapat mengenakan biaya untuk akses API, modul kepatuhan, atau integrasi ke dalam MTN.

Sementara itu, Visa telah bekerja sama dengan Yellow Card di Afrika untuk bereksperimen dengan pembayaran stablecoin lintas batas — sesuatu yang sangat dibutuhkan benua tersebut. Mereka bermitra dengan Ledger untuk meluncurkan kartu yang memungkinkan pengguna membelanjakan kripto dengan cashback dalam USDC atau BTC. Dan mereka terus mengembangkan Visa Tokenised Asset Platform, yang bertujuan untuk memungkinkan bank mengeluarkan instrumen fiat digital di blockchain.

Dengan penyelesaian stablecoin, Visa tidak perlu mengarahkan transaksi melalui beberapa bank atau menyerap sebanyak mungkin selisih FX. Insentifnya adalah pengurangan biaya dan margin keuntungan yang lebih tinggi.

Di kedua perusahaan, filosofi sedang berubah. Mereka memprogram diri mereka untuk menjadi lapisan infrastruktur untuk uang yang dapat diprogram. Mereka telah menyadari bahwa masa depan mungkin tidak akan didominasi oleh gesekan kartu, tetapi sebaliknya, oleh panggilan kontrak pintar.

Ada juga sesuatu yang sangat pribadi yang mendasari semua ini.

Saya harus menunggu tiga hari untuk pengembalian dana dari pemesanan yang dibatalkan. Saya telah melihat freelancer internasional berjuang dengan penundaan dan biaya transfer kawat. Saya bertanya-tanya mengapa cashback saya tiba berminggu-minggu setelah transaksi. Bagi pengguna seperti kami, ketidak efisienan ini, meskipun tidak nyaman, telah secara diam-diam dinormalisasi. Web3 sekarang menawarkan alternatif.

Penghalang terbesar bagi raksasa pembayaran akan menjadi biaya. Bagi para pedagang, transaksi kartu tradisional mungkin dikenakan biaya 2% atau lebih. Dengan stablecoin di blockchain, biayanya dapat turun di bawah 0,1%. Bagi pengguna, ini berarti cashback yang lebih cepat, penyelesaian waktu nyata, dan kemungkinan harga yang lebih rendah. Bagi para pengembang dan fintech, ini berarti membangun aplikasi yang terhubung langsung ke jaringan pembayaran global tanpa melalui perbankan tradisional.

Web3 masih akan memiliki komprominya. Jaringan kartu menawarkan perlindungan terhadap penipuan, pengembalian dana, dan penyelesaian sengketa. Stablecoin tidak. Jika Anda mengirim dana ke dompet yang salah, kemungkinan besar dana tersebut hilang selamanya. Untuk semua efisiensinya, pergerakan uang di blockchain masih kurang memiliki perlindungan konsumen yang telah kita hargai. Undang-Undang GENIUS, yang baru-baru ini disahkan di Senat, kemungkinan telah menangani beberapa kekhawatiran perlindungan konsumen ini.

Visa dan Mastercard tidak menunggu. Sebaliknya, mereka melihat celah ini sebagai peluang. Dengan menambahkan kepatuhan tradisional, penilaian risiko, dan fitur keamanan pada transaksi stablecoin, mereka bertujuan untuk membuat Web3 aman bagi pengguna biasa. Rencananya adalah membiarkan orang lain membangun protokol, lalu menjual infrastruktur yang membuat protokol tersebut dapat digunakan secara skala.

Mereka juga bertaruh pada volume. Bukan perdagangan spekulatif, tetapi penggunaan dunia nyata: pengiriman uang, penggajian, e-commerce. Jika aliran ini bergerak di on-chain, perusahaan yang membantu mengelolanya akan mendapatkan manfaat, meskipun mereka tidak lagi menjadi pemungut tol seperti dulu.

Visa dan Mastercard sedang mencari untuk menjadi penghubung dalam membangun ekosistem semacam itu dari awal. Jadi, ketika dompet kripto pilihan Anda memerlukan lapisan KYC yang terpercaya, atau bank Anda memerlukan kepatuhan lintas batas, ada API bermerek yang siap.

Apa artinya bagi pengguna? Berpotensi, masa depan di mana dompet Anda berfungsi seperti bank. Anda dibayar dalam stablecoin, menghabiskannya melalui antarmuka Visa atau Mastercard, mendapatkan hadiah dalam poin yang ter-tokenisasi, dan menyelesaikan semuanya secara instan. Anda mungkin bahkan tidak menyadari rantai mana yang dilalui.

Dan bagi seseorang seperti saya, yang telah menjajal segalanya dari aplikasi perbankan hingga UPI hingga membayar kopi dengan kripto, daya tariknya jelas: Saya ingin pembayaran yang hanya berfungsi. Saya tidak peduli apakah itu token atau rupee. Saya peduli bahwa itu cepat, murah, dan tidak terganggu di tengah transaksi. Jika raksasa lama dapat menjamin itu, mungkin mereka layak untuk tetap ada.

Pada akhirnya, ini adalah perlombaan untuk tetap menjadi yang penting. Jika dompet Web3 menjadi norma pembayaran baru, maka pihak yang diuntungkan juga bisa jadi mereka yang membangun infrastruktur di bawahnya. Dan raksasa kartu bertaruh bahwa meskipun mata uang berubah, infrastruktur mungkin masih milik mereka.

Mereka ingin menghilang ke latar belakang lagi. Hanya saja kali ini, pipa akan terbuat dari kode.

Itu saja untuk penyelaman mendalam minggu ini.

Sampai jumpa minggu depan.

Sampai saat itu … tetaplah penasaran,
Prathik

Pemberitahuan:

1. Artikel ini dicetak ulang dari [PENGIRIMAN TOKEN]. Semua hak cipta milik penulis asli [Prathik Desai]. Jika ada keberatan terhadap cetakan ulang ini, silakan hubungi pihak yang terkait.Gate Learn tim, dan mereka akan menanganinya dengan cepat.
2. Pernyataan Penafian Tanggung Jawab: Pandangan dan pendapat yang diungkapkan dalam artikel ini sepenuhnya merupakan milik penulis dan tidak merupakan saran investasi.
3. Terjemahan artikel ke dalam bahasa lain dilakukan oleh tim Gate Learn. Kecuali disebutkan, menyalin, mendistribusikan, atau menjiplak artikel yang diterjemahkan adalah dilarang.