Qu’est-ce qu’un halving du bitcoin ? Quelles pourraient être les implications pour l’avenir ?
L’un des événements les plus importants de l’infrastructure de la blockchain Bitcoin est le processus de réduction de moitié.
L’un des événements les plus importants de l’infrastructure de la blockchain Bitcoin est le processus de réduction de moitié. Une réduction de moitié réduit le taux de récompense de minage de 50 %. L’objectif est de stabiliser la capacité de la crypto-monnaie à agir comme une réserve de valeur. En effet, l’offre absolue de Bitcoin est limitée à 21 millions. Plus de 19 millions de bitcoins ont été minés par le biais du minage. En d’autres termes, il reste environ 2 millions de Bitcoins. Pour cette raison, le nombre de nouvelles pièces gagnées par les mineurs est périodiquement réduit dans le processus appelé halving de Bitcoin.
Pour mieux comprendre BTC halving, il peut être utile d’avoir une compréhension de base du minage de crypto-monnaies, qui est le processus par lequel de nouveaux bitcoins sont créés. Le réseau Bitcoin fonctionne de telle manière qu’il ne nécessite pas de planification ou d’autorité centrale. Les mineurs de ce réseau sont les ordinateurs qui effectuent les transactions. Les mineurs vérifient que les transactions sont valides et assurent la sécurité du réseau. En retour, ils reçoivent une certaine quantité de BTC en guise de récompense.
Considéré comme l’événement le plus important du calendrier des crypto-monnaies, le BTC halving est le processus par lequel BTC récompense de minage est réduite de moitié pour réduire le nombre de nouveaux actifs numériques entrant dans le réseau. Les crypto-monnaies basées sur l’algorithme Proof-of-Work (PoW), telles que Bitcoin, sont produites par des mineurs équipés d’ordinateurs spécialement équipés qui résolvent des problèmes mathématiques pour créer de nouveaux blocs, mettre de nouvelles pièces en circulation et être récompensés pour leurs efforts. Les transactions Bitcoin forment des groupes connus sous le nom de « blocs ». Chaque bloc est connecté aux blocs précédents, formant un concept appelé blockchain. À ce stade, les mineurs s’affrontent pour trouver le prochain bloc et gagner leurs récompenses.
Une réduction de moitié du bitcoin se produit lorsque 210 000 blocs sont minés. Par conséquent, la question « Quand le bitcoin va-t-il être divisé par deux ? » peut vous venir à l’esprit. Il faut environ 4 ans pour achever 210 000 blocs. Pour cette raison, la réduction de moitié est effectuée une fois tous les 4 ans. Lors de la réduction de moitié, les récompenses reçues par les mineurs sont réduites de moitié. L’objectif des halvings est que le bitcoin a été créé comme une alternative aux monnaies traditionnelles telles que le dollar américain. Selon les partisans de la crypto-monnaie, les monnaies traditionnelles ne sont pas fiables en raison de l’inflation. Par exemple, votre billet de banque peut valoir 1 $ aujourd’hui, mais dans 10 ans, ce billet pourrait avoir un pouvoir d’achat de seulement 0,70 $.
Les partisans des crypto-monnaies, par opposition aux monnaies traditionnelles, pensent que le bitcoin prendra de la valeur avec le temps. Selon ses partisans, n’importe qui peut acheter et stocker BTC sans craindre l’inflation. La raison en est le plafond fixe de Bitcoin, qui n’est que de 21 millions d’unités. Cela signifie qu’il n’y a que 21 millions de BTC. Contrairement au modèle de banque centrale, qui est régi par les monnaies traditionnelles, où une quantité illimitée d’argent frais peut être injectée ou retirée du système, l’offre de Bitcoin est limitée. Satoshi Nakamoto, le créateur du Bitcoin, a conçu ce mécanisme de réduction de moitié pour s’assurer qu’il n’y avait que 21 millions de Bitcoins en circulation.
L’impact du bitcoin halvin sur le monde de la crypto
La réduction de moitié du bitcoin a déclenché des changements importants dans le monde de la cryptographie, modifiant la dynamique de l’offre et de la demande de bitcoin. La réduction des récompenses de bloc ralentit l’émission de nouveaux bitcoins. Cependant, en raison d’une diminution de l’offre, la valeur potentielle des bitcoins existants augmente.
La réduction de moitié du bitcoin et son impact sur les revenus miniers
Lorsque la récompense de bloc est réduite de moitié, les mineurs peuvent calculer que les activités ne seront plus rentables en raison de coûts tels que l’électricité et le matériel. Certains mineurs peuvent arrêter complètement de miner si le prix du bitcoin n’augmente pas pour compenser cela. Ceci, à son tour, réduit la quantité de puissance de traitement sur le réseau.
Avec la réduction de moitié du bitcoin, les revenus miniers sont divisés par deux. Ceci, à son tour, soutient la croissance saine et durable du réseau blockchain. Le halving réduit le taux de production de BTC, ce qui garantit que l’offre de bitcoins reste limitée. C’est-à-dire qu’après la réduction de moitié, le taux d’inflation du bitcoin diminue.
Comparaison des revenus miniers avant et après la réduction de moitié
Lorsque les 10 500 000 premiers bitcoins ont été mis en circulation le 3 janvier 2009, la récompense de minage était de 50 BTC. Dans le tableau ci-dessous, vous pouvez passer en revue les dates de réduction de moitié passées de Bitcoin et les revenus de minage de chaque halving.
La réduction de moitié du bitcoin aura lieu tous les 210 000 blocs jusqu’en 2140, date à laquelle les 21 millions de pièces seront en circulation.
Scénarios possibles pour les mineurs
Le protocole de Bitcoin est configuré pour réduire la quantité de BTC donnée au mineur pour ajouter un bloc à la chaîne en cours. La réduction de moitié de la récompense de minage se produit tous les 210 000 blocs. Les halvings se produisent environ une fois tous les 4 ans, avec un bloc ajouté à la blockchain toutes les 10 minutes. La réduction des récompenses de minage est une considération importante pour les mineurs, compte tenu de son impact sur la rentabilité, le retour sur investissement du matériel et les coûts d’exploitation globaux.
Les mineurs peuvent passer à d’autres crypto-monnaies avec des algorithmes similaires à Bitcoin à mesure que leurs revenus diminuent et que leurs besoins en matériel augmentent. S’il n’y a pas d’augmentation majeure du prix du BTC à la fin de la réduction de moitié, l’exploitation minière ne peut être rentable que pour les entreprises qui disposent de l’équipement et du financement nécessaires pour poursuivre leurs activités.
La relation entre la réduction de moitié du bitcoin et la capitalisation boursière
Au cœur de la réduction de moitié du bitcoin se trouve le principe de réduction de l’offre. Comme les nouveaux bitcoins sont minés avec des récompenses de bloc, la vitesse à laquelle ils peuvent entrer en circulation est également limitée. Cette méthode de réduction de l’offre imite la rareté et les propriétés déflationnistes des métaux précieux tels que l’or. Comme de moins en moins de nouveaux BTC sont produits au fil du temps, la monnaie numérique devient plus difficile à trouver. À ce stade, alors que la demande de monnaie numérique continue de croître, la valeur de la crypto-monnaie augmente.
Comment le prix du bitcoin change-t-il après une réduction de moitié ?
Une partie importante des analystes s’attendent à ce que le prix du bitcoin augmente en raison de la panique de l’offre qui pourrait être causée par la réduction de la récompense après la réduction de moitié du bitcoin en 2024. Le fait que les précédents halvings aient entraîné des hausses de prix significatives est le principal argument de ceux qui défendent ce point de vue.
Le halving du bitcoin et la dynamique du marché d’un point de vue historique
L’aspect le plus intriguant des périodes de halving du bitcoin est leur impact sur le prix de la crypto-monnaie. Pour mieux comprendre ce qui pourrait se passer à l’avenir, on peut regarder le précédent graphique de réduction de moitié du bitcoin et l’évolution des cycles de prix.
Lorsque la première réduction de moitié a eu lieu le 28 novembre 2012, la valeur du bitcoin était d’environ 12 dollars. À peine 1 an après la première réduction de moitié, la valeur du bitcoin est passée à près de 1 000 $. Le 9 juillet 2016, lorsque la deuxième réduction de moitié a eu lieu, le prix du bitcoin est tombé à 670 $. Cependant, en juillet 2017, le prix avait atteint 2 550 $. Après la dernière réduction de moitié en mai 2020, le bitcoin s’échangeait à 8 787 $. Puis, en novembre 2021, le BTC a atteint un sommet historique de 69 000 $. Ces hausses de prix augmentent l’importance de la question « quand le BTC est-il divisé par deux » à chaque période de réduction de moitié.
Stratégies des investisseurs pour le prochain halving du bitcoin
Les dates de halving passées et les mouvements du bitcoin au cours de ces périodes indiquent que les processus de halving peuvent être une opportunité pour les investisseurs. Cependant, en raison de la dynamique unique des marchés des crypto-monnaies, il est nécessaire de se préparer à BTC réduction de moitié et de développer différentes stratégies. Des plans différents doivent être élaborés pour les stratégies à long et à court terme. En raison de la nature du monde de l’investissement, la recherche, l’analyse, la diversification des risques et la préparation à d’éventuels scénarios de pertes et de gains sont les règles à prendre en compte dans les investissements Bitcoin Halving.
Processus de préparation des investisseurs à la réduction de moitié
Les investisseurs peuvent diversifier leurs processus de préparation à la réduction de moitié. La diversification est un principe fondamental de la stratégie d’investissement. Ce principe s’applique également dans le monde des crypto-monnaies. Bien que BTC soit souvent sous les feux de la rampe, il est important de se rappeler que le marché des crypto-monnaies est vaste et diversifié. Un portefeuille diversifié peut aider à réduire les risques associés à la volatilité des actifs individuels. En répartissant vos investissements entre différentes crypto-monnaies et même des actifs traditionnels, vous pouvez atténuer l’impact des fluctuations de prix de n’importe quel actif. De plus, bien que le bitcoin soit la pierre angulaire de votre portefeuille de crypto-monnaies, vous voudrez peut-être envisager d’allouer une partie de vos fonds à d’autres crypto-monnaies, également appelées altcoins.
L’importance de la réduction de moitié pour l’investissement à long terme
La réduction prévisible de l’offre de nouveaux BTC au fil du temps augmente l’attrait du bitcoin en tant que véhicule d’investissement. L’offre limitée de Bitcoin, associée à une demande toujours croissante, pourrait entraîner une pression à la hausse sur les prix. Bien que les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs, les données sur les dates et les graphiques précédents de réduction de moitié du bitcoin montrent que le prix du bitcoin a tendance à augmenter après le halving.
Réduction de moitié du bitcoin et prédictions des experts
Bien qu’il soit impossible de prédire avec certitude comment la réduction de moitié du bitcoin affectera les prix, de nombreux experts basent leurs prédictions sur les tendances historiques et la dynamique du marché. L’une des prédictions les plus prédominantes des experts est que les halvings pourraient entraîner des hausses de prix beaucoup plus importantes que les précédentes à mesure que les investisseurs institutionnels entreront sur le marché.
Qu’en disent les économistes ?
Outre l’effet de réduction de moitié du prix du bitcoin, les économistes considèrent également l’existence de paramètres qui affectent les marchés des crypto-monnaies. L’évolution des ETF Bitcoin, que l’on rencontre fréquemment dans l’actualité du Bitcoin, fait également partie des détails auxquels les économistes attachent de l’importance dans leur analyse. Le lancement des fonds communs de placement (ETF) Bitcoin sur les bourses américaines est l’un des sujets les plus importants qui peuvent augmenter la probabilité d’une hausse des prix du BTC.
Des noms tels que Mark Mobius, l’un des acteurs les plus célèbres sur les marchés mondiaux, Youwei Yang, l’économiste en chef de la société de minage de crypto-monnaies Bit Mining, ainsi que Matrixport, une société de services financiers populaire, prédisent que la valeur du bitcoin augmentera après la réduction de moitié.
Prédictions de réduction de moitié des analystes de crypto-monnaies
En raison de la réduction de moitié du bitcoin et des ETF, les prévisions des analystes de crypto-monnaies mettent l’accent sur une hausse similaire à celle des économistes. Selon les analystes, la baisse de la récompense de minage d’un bloc de bitcoin de 6,25 BTC à 3,125 BTC lors de l’événement de halving prévu le 22 avril 2024, affecte également le taux d’inflation. Ainsi, après la réduction de moitié, le taux d’inflation annuel du bitcoin passera de 1,7 % à environ 0,85 %. Cela signifie que l’inflation BTC passera pour la première fois sous la barre des 1 %.
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