Pour le trader Mason : quels sont les caractéristiques d'un bon trader parmi les près de cent fonds de spéculation sur les cryptomonnaies dans l'industrie ?
Après avoir examiné des centaines d'équipes de fonds pendant cinq ans, il a découvert que quatre aspects clés permettent de réaliser de bonnes transactions.
Le texte suivant est tiré de ma conversation avec @ma_s_on_, un investisseur FOF avec de nombreuses années d'expérience dans la gestion familiale. C'est la 21e édition de la série d'entretiens avec 100 traders, qui sera régulièrement mise à jour. Bienvenue à suivre. 👇
La carrière de Mason a commencé à l'âge d'or de l'Internet mobile et il a travaillé chez lui dans le domaine des technologies pendant les cinq ou six dernières années en tant que gestionnaire d'actifs.
L'intérêt de Mason pour le domaine du chiffrement a commencé lors de la vague haussière de 2020. Cette année-là, ils ont investi très peu d'argent dans plusieurs VC liés aux actifs numériques, qui ont très bien performé et ont généré des bénéfices considérables.
C'est à ce moment-là que Mason a rencontré @SevenXVentures.
Le parcours de Mason lui confère une perspective unique sur le marché, lui offrant ainsi l'opportunité d'avoir une vision globale de celui-ci, de comprendre clairement comment les différentes personnes participent au marché, quelles sont les méthodes permettant de gagner de l'argent, et comment les stratégies de profit évoluent dans le temps.
Quels sont les points communs des bons traders ?
Lors du choix des fonds et des GP, Mason accorde principalement de l'importance à trois facteurs clés : la performance, l'équipe et la stratégie.
"Tout le monde dit que les performances passées ne préjugent pas des performances futures, mais ce qui compte vraiment au niveau des performances passées, c'est ce qui peut prédire l'avenir et ce qui ne le peut pas."
Parlons maintenant de l'équipe. Cela comprend l'arrière-plan de l'équipe, son degré de fiabilité et sa capacité à communiquer, etc. Cela se divise en trois points ici :
Premièrement, l'intégrité est un Red Flag. Si vous faites du commerce en tant que propriétaire, vous devez toujours respecter la discipline, résister à la tentation et être honnête avec vous-même ; si vous gérez des actifs, vous devez être honnête avec les clients et fournir un service clientèle de qualité.
Deuxièmement, vous devez mettre la main à la pâte. Lorsque beaucoup de gens gagnent de l’argent, ils embauchent des personnes pour le faire et consacrent plus de temps et d’énergie à la gestion des affaires de l’entreprise, ce qui est très mauvais. Du point de vue de la taille de l’équipe, ces équipes de trading particulièrement bonnes, qu’il s’agisse de gestion pour compte propre ou d’actifs, ont moins de cinq membres du personnel de trading de base, ce qui est très rationalisé, et le dirigeant doit le faire lui-même.
Troisièmement, il faut avoir une vision globale et évoluer en permanence. Lorsqu'un changement structurel se produit, les fondateurs doivent avoir le courage de faire des changements et de les mettre en œuvre de manière déterminée. Cela détermine la capacité de l'équipe à résister aux risques et son potentiel de développement.
Enfin, la stratégie. Il doit répondre aux besoins actuels du marché et aux tendances de développement de l'industrie.
Mason a mentionné que l'écart entre le chiffrement de niveau deux dans le domaine de la conformité globale et le chiffrement de niveau deux traditionnel était assez important. Il y a encore un long chemin à parcourir en termes de construction de back-end, de maintenance du système client, de complexité des stratégies, de conformité, etc. Mais en y réfléchissant différemment, il s'agit également d'une énorme opportunité.
Comment un bon trader peut-il progresser continuellement ?
Le premier est de rester en contact avec le marché, il est impératif d'avoir un flux d'informations externes. Mais en même temps, il est important d'avoir sa propre résilience, comme on dit, "parmi les eaux faibles, ne prendre qu'une gourde", il ne faut pas se laisser entraîner par les autres, c'est très important.
Les traders performants et performants sont très résolus, ils ne croient pas ce que les autres disent, ils se concentrent uniquement sur leur domaine.
Le deuxième est d'avoir une perspective à plus haute dimension. En regardant depuis une perspective aérienne les positions des différentes personnes et ce à quoi elles pensent, on finira par découvrir que cela peut expliquer de nombreux problèmes qui étaient auparavant incompréhensibles.
Dans les investissements traditionnels, on dit souvent que de nombreux investisseurs chinois devraient regarder le monde avec une perspective mondiale plutôt qu'avec une perspective chinoise.
Aujourd'hui, la phrase s'applique également au domaine du chiffrement, nous devons regarder le monde du point de vue du domaine du chiffrement et regarder le domaine du chiffrement du point de vue du monde. Cela inclut regarder le monde avec moins de perspective asiatique et le voir davantage du point de vue mondial.
Il y a aussi un groupe de mots-clés : Street Smart. C'est une qualité que de nombreux traders ont.
Les traders peuvent être parmi les professionnels les plus proches de la nature des choses dans tous les domaines d'activité du monde. Chaque année, ils sont confrontés aux transactions les plus directes et aux évaluations de valeur les plus réelles. À leurs yeux, les choses à long terme peuvent ne pas compter, seules les commandes d'achat et de vente sont les plus importantes.
«Il y a une catégorie de stratégies qui peuvent générer des rendements excessifs très effrayants, souvent grâce à l'intelligence de la rue des traders. Ces personnes n'ont souvent pas de formation financière ou informatique, elles trouvent simplement des modèles et les exploitent.»
Le quatrième est d'apprendre des bonnes personnes, car aujourd'hui tout le monde est un peu perdu et de nombreuses directions ne sont pas très praticables. Donc, pour vraiment briser l'impasse, il est nécessaire de trouver des personnes à des niveaux plus élevés pour guider.
Comment les institutions configurent-elles leurs actifs de chiffrement？
En ce qui concerne la configuration des actifs cryptographiques à domicile, elle est en fait très variable d'une personne à l'autre, en fonction des caractéristiques et des préférences financières.
Pour Mason personnellement, il préférerait être placé au deuxième niveau.
Pour la classification de niveau 2 de la crypto, Mason pense qu'il existe quatre types :
La première catégorie est la catégorie Mining et HODL, c'est-à-dire ne rien faire pendant une très longue période après avoir fait du Mining ou acheté des pièces.
Le deuxième type est un commerce plus orienté vers la technique, que ce soit en regardant les lignes ou en poussant la technique à l'extrême avec Quant.
Le troisième type est un peu subjectif et "valeur" point de type de pièce de monnaie, certains regardent les fondamentaux, mais ces "fondamentaux" peuvent être un peu différents des fondamentaux des actions, en fin de compte, il y a quelques indicateurs subjectifs à regarder.
La quatrième catégorie est la finance décentralisée, que j'ai isolée car elle est davantage basée sur la logique du "product manager". Dans la finance décentralisée, les gains que vous obtenez dépendent de la partie du produit où vous les trouvez, il est donc essentiel de comprendre les règles de chaque élément à l'intérieur.
La spéculation sur les cryptomonnaies n'est pas la seule solution
L'industrie est en constante évolution et les acteurs à chaque étape sont différents, donc il n'y a pas de stratégie d'investissement fixe.
Quelles sont les stratégies performantes de ce cycle ? Mason a résumé trois catégories :
Le premier est quelques stratégies renforcées basées sur le jeton, qui peuvent être divisées en deux catégories:
Jeu TVL, stake, puis réclamez le largage aérien, cela relève de l'arbitrage sans capital, très confortable.
2）Quant。
Crypto Quant est la catégorie d'actifs préférée de Mason dans le domaine du chiffrement.
Tout d'abord, la liquidité est excellente, équivalente à T+0. Vous pouvez investir aujourd'hui et retirer aujourd'hui, ou faire vos propres transactions, sinon vous pouvez simplement Fermer une position sans effectuer de transaction.
Deuxièmement, la capacité peut être très grande, par exemple, il est très courant pour une seule stratégie de gérer plusieurs milliards de dollars américains.
Enfin, les rendements attendus peuvent être élevés ou bas et peuvent être contrôlés, et le contrôle des risques est également relativement facile à réaliser, par exemple en définissant une ligne de Fermer une position forcée, une chute globale de 15% entraînera la Fermer une position de toutes les positions.
Au cours des dernières années, l'arbitrage du taux de financement a été le plus populaire dans Crypto Quant. Il pouvait atteindre un rendement annuel de trois fois sans retrait, ce qui est très exagéré en 2020 et 2021.
Bien sûr, tout le monde sait que cela ne peut pas durer longtemps. Les rendements de cette stratégie sont également en baisse maintenant, mais même s'ils diminuent, ils sont encore très bons car il n'y a pas de recul, un peu comme la gestion de trésorerie.
Le deuxième consiste à acheter du BTC ou du Mining à prix réduit. Par exemple, lorsque GBTC avait cette remise, si vous l'achetiez, cette remise vous permettait également de battre le BTC.
Le troisième consiste en certaines stratégies qui peuvent battre le BTC par étapes, comme le CTA. De nombreux traders aiment faire du CTA et suivre la tendance, ce qui peut battre le BTC à court terme, mais sa faiblesse réside dans sa taille et sa capacité limitées.
Mason a également recommandé quelques livres.
Le premier est "Principes de spéculation professionnelle", qui explique systématiquement tout le système de trading.
第二个是讲Banque centrale 的历史、politique monétaire和银行学的书，知道中央银行在干什么事情、为什么要这么干，以及它干的每件事情背后的好处和坏处。
Vous pouvez commencer par "L'Alchimiste", qui raconte ce que les trois directeurs de la Banque centrale ont fait à des moments clés de l'histoire.
Le troisième est un livre sur la nature humaine, comme les romans chinois de la dynastie Ming et de la dynastie Qing, ainsi que les nouvelles de Maupassant et Flaubert en France.
Souvent, on découvre que le fonctionnement réel de ce monde est certes technique, mais c'est surtout la nature humaine qui le motive en fin de compte. Ces romans permettent aux gens de mieux comprendre la nature humaine, de ne pas s'illusionner trop sur elle et de gérer plus efficacement les relations d'intérêts complexes de la vie quotidienne.
Merci encore à @ma_s_on_ d’avoir participé au dialogue avec les traders, l’audio de l’espace précédent sera mis à jour dans le petit univers, dialogue 🔍 avec les traders.
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Pour le trader Mason : quels sont les caractéristiques d'un bon trader parmi les près de cent fonds de spéculation sur les cryptomonnaies dans l'industrie ?
Après avoir examiné des centaines d'équipes de fonds pendant cinq ans, il a découvert que quatre aspects clés permettent de réaliser de bonnes transactions.
Le texte suivant est tiré de ma conversation avec @ma_s_on_, un investisseur FOF avec de nombreuses années d'expérience dans la gestion familiale. C'est la 21e édition de la série d'entretiens avec 100 traders, qui sera régulièrement mise à jour. Bienvenue à suivre. 👇
La carrière de Mason a commencé à l'âge d'or de l'Internet mobile et il a travaillé chez lui dans le domaine des technologies pendant les cinq ou six dernières années en tant que gestionnaire d'actifs.
L'intérêt de Mason pour le domaine du chiffrement a commencé lors de la vague haussière de 2020. Cette année-là, ils ont investi très peu d'argent dans plusieurs VC liés aux actifs numériques, qui ont très bien performé et ont généré des bénéfices considérables.
C'est à ce moment-là que Mason a rencontré @SevenXVentures.
Le parcours de Mason lui confère une perspective unique sur le marché, lui offrant ainsi l'opportunité d'avoir une vision globale de celui-ci, de comprendre clairement comment les différentes personnes participent au marché, quelles sont les méthodes permettant de gagner de l'argent, et comment les stratégies de profit évoluent dans le temps.
Quels sont les points communs des bons traders ?
Lors du choix des fonds et des GP, Mason accorde principalement de l'importance à trois facteurs clés : la performance, l'équipe et la stratégie.
先说业绩。基金的业绩必须有可靠的数据support。但是在chiffrement领域的Marché secondaire中，信息往往缺乏透明性，所以业绩的真实性、可持续性以及对过往收益的归因分析很重要。
"Tout le monde dit que les performances passées ne préjugent pas des performances futures, mais ce qui compte vraiment au niveau des performances passées, c'est ce qui peut prédire l'avenir et ce qui ne le peut pas."
Parlons maintenant de l'équipe. Cela comprend l'arrière-plan de l'équipe, son degré de fiabilité et sa capacité à communiquer, etc. Cela se divise en trois points ici :
Premièrement, l'intégrité est un Red Flag. Si vous faites du commerce en tant que propriétaire, vous devez toujours respecter la discipline, résister à la tentation et être honnête avec vous-même ; si vous gérez des actifs, vous devez être honnête avec les clients et fournir un service clientèle de qualité.
Deuxièmement, vous devez mettre la main à la pâte. Lorsque beaucoup de gens gagnent de l’argent, ils embauchent des personnes pour le faire et consacrent plus de temps et d’énergie à la gestion des affaires de l’entreprise, ce qui est très mauvais. Du point de vue de la taille de l’équipe, ces équipes de trading particulièrement bonnes, qu’il s’agisse de gestion pour compte propre ou d’actifs, ont moins de cinq membres du personnel de trading de base, ce qui est très rationalisé, et le dirigeant doit le faire lui-même.
Troisièmement, il faut avoir une vision globale et évoluer en permanence. Lorsqu'un changement structurel se produit, les fondateurs doivent avoir le courage de faire des changements et de les mettre en œuvre de manière déterminée. Cela détermine la capacité de l'équipe à résister aux risques et son potentiel de développement.
Enfin, la stratégie. Il doit répondre aux besoins actuels du marché et aux tendances de développement de l'industrie.
Mason a mentionné que l'écart entre le chiffrement de niveau deux dans le domaine de la conformité globale et le chiffrement de niveau deux traditionnel était assez important. Il y a encore un long chemin à parcourir en termes de construction de back-end, de maintenance du système client, de complexité des stratégies, de conformité, etc. Mais en y réfléchissant différemment, il s'agit également d'une énorme opportunité.
Comment un bon trader peut-il progresser continuellement ?
Le premier est de rester en contact avec le marché, il est impératif d'avoir un flux d'informations externes. Mais en même temps, il est important d'avoir sa propre résilience, comme on dit, "parmi les eaux faibles, ne prendre qu'une gourde", il ne faut pas se laisser entraîner par les autres, c'est très important.
Les traders performants et performants sont très résolus, ils ne croient pas ce que les autres disent, ils se concentrent uniquement sur leur domaine.
Le deuxième est d'avoir une perspective à plus haute dimension. En regardant depuis une perspective aérienne les positions des différentes personnes et ce à quoi elles pensent, on finira par découvrir que cela peut expliquer de nombreux problèmes qui étaient auparavant incompréhensibles.
Dans les investissements traditionnels, on dit souvent que de nombreux investisseurs chinois devraient regarder le monde avec une perspective mondiale plutôt qu'avec une perspective chinoise.
Aujourd'hui, la phrase s'applique également au domaine du chiffrement, nous devons regarder le monde du point de vue du domaine du chiffrement et regarder le domaine du chiffrement du point de vue du monde. Cela inclut regarder le monde avec moins de perspective asiatique et le voir davantage du point de vue mondial.
Il y a aussi un groupe de mots-clés : Street Smart. C'est une qualité que de nombreux traders ont.
Les traders peuvent être parmi les professionnels les plus proches de la nature des choses dans tous les domaines d'activité du monde. Chaque année, ils sont confrontés aux transactions les plus directes et aux évaluations de valeur les plus réelles. À leurs yeux, les choses à long terme peuvent ne pas compter, seules les commandes d'achat et de vente sont les plus importantes.
«Il y a une catégorie de stratégies qui peuvent générer des rendements excessifs très effrayants, souvent grâce à l'intelligence de la rue des traders. Ces personnes n'ont souvent pas de formation financière ou informatique, elles trouvent simplement des modèles et les exploitent.»
Le quatrième est d'apprendre des bonnes personnes, car aujourd'hui tout le monde est un peu perdu et de nombreuses directions ne sont pas très praticables. Donc, pour vraiment briser l'impasse, il est nécessaire de trouver des personnes à des niveaux plus élevés pour guider.
Comment les institutions configurent-elles leurs actifs de chiffrement？
En ce qui concerne la configuration des actifs cryptographiques à domicile, elle est en fait très variable d'une personne à l'autre, en fonction des caractéristiques et des préférences financières.
Pour Mason personnellement, il préférerait être placé au deuxième niveau.
Pour la classification de niveau 2 de la crypto, Mason pense qu'il existe quatre types :
La spéculation sur les cryptomonnaies n'est pas la seule solution
L'industrie est en constante évolution et les acteurs à chaque étape sont différents, donc il n'y a pas de stratégie d'investissement fixe.
Quelles sont les stratégies performantes de ce cycle ? Mason a résumé trois catégories :
Le premier est quelques stratégies renforcées basées sur le jeton, qui peuvent être divisées en deux catégories:
2）Quant。
Crypto Quant est la catégorie d'actifs préférée de Mason dans le domaine du chiffrement.
Tout d'abord, la liquidité est excellente, équivalente à T+0. Vous pouvez investir aujourd'hui et retirer aujourd'hui, ou faire vos propres transactions, sinon vous pouvez simplement Fermer une position sans effectuer de transaction.
Deuxièmement, la capacité peut être très grande, par exemple, il est très courant pour une seule stratégie de gérer plusieurs milliards de dollars américains.
Enfin, les rendements attendus peuvent être élevés ou bas et peuvent être contrôlés, et le contrôle des risques est également relativement facile à réaliser, par exemple en définissant une ligne de Fermer une position forcée, une chute globale de 15% entraînera la Fermer une position de toutes les positions.
Au cours des dernières années, l'arbitrage du taux de financement a été le plus populaire dans Crypto Quant. Il pouvait atteindre un rendement annuel de trois fois sans retrait, ce qui est très exagéré en 2020 et 2021.
Bien sûr, tout le monde sait que cela ne peut pas durer longtemps. Les rendements de cette stratégie sont également en baisse maintenant, mais même s'ils diminuent, ils sont encore très bons car il n'y a pas de recul, un peu comme la gestion de trésorerie.
Le deuxième consiste à acheter du BTC ou du Mining à prix réduit. Par exemple, lorsque GBTC avait cette remise, si vous l'achetiez, cette remise vous permettait également de battre le BTC.
Le troisième consiste en certaines stratégies qui peuvent battre le BTC par étapes, comme le CTA. De nombreux traders aiment faire du CTA et suivre la tendance, ce qui peut battre le BTC à court terme, mais sa faiblesse réside dans sa taille et sa capacité limitées.
Mason a également recommandé quelques livres.
Le premier est "Principes de spéculation professionnelle", qui explique systématiquement tout le système de trading.
第二个是讲Banque centrale 的历史、politique monétaire和银行学的书，知道中央银行在干什么事情、为什么要这么干，以及它干的每件事情背后的好处和坏处。
Vous pouvez commencer par "L'Alchimiste", qui raconte ce que les trois directeurs de la Banque centrale ont fait à des moments clés de l'histoire.
Le troisième est un livre sur la nature humaine, comme les romans chinois de la dynastie Ming et de la dynastie Qing, ainsi que les nouvelles de Maupassant et Flaubert en France.
Souvent, on découvre que le fonctionnement réel de ce monde est certes technique, mais c'est surtout la nature humaine qui le motive en fin de compte. Ces romans permettent aux gens de mieux comprendre la nature humaine, de ne pas s'illusionner trop sur elle et de gérer plus efficacement les relations d'intérêts complexes de la vie quotidienne.
Merci encore à @ma_s_on_ d’avoir participé au dialogue avec les traders, l’audio de l’espace précédent sera mis à jour dans le petit univers, dialogue 🔍 avec les traders.