Voici pourquoi les investisseurs avisés commencent à traiter les jetons stables comme de l'argent liquide - pas seulement comme des outils de trading.

Points Clés

  • De nombreux grands processeurs de paiement intègrent des stablecoins dans leur infrastructure.
  • Il en va de même pour les banques et les émetteurs d'actifs qui entrent dans le secteur de la cryptomonnaie.
  • Ethereum est le principal moyen d'obtenir une exposition à la croissance des stablecoins pour le moment.
  • 10 actions que nous préférons à Ethereum ›

Dans chaque ère financière, il y a un nouvel outil qui devient indispensable. Les stablecoins semblent être les prochains sur cette liste, et ce changement apparaît déjà dans les données. La valeur de marché agrégée des stablecoins en dollars est proche de 270 milliards de dollars, avec une croissance régulière au cours du mois dernier, ce qui indique où la liquidité sur chaîne préfère se situer lorsqu'elle veut rapidité et certitude. Selon Motley Fool Research, certains émetteurs de stablecoins ont désormais des réserves supérieures à celles des principales sociétés de courtage en actions.

Cela est important car les stablecoins passent de simples accessoires crypto à un comportement plus semblable à de la liquidité opérationnelle, bien que des différences clés subsistent. Examinons pourquoi l'argent intelligent s'adapte rapidement et devient plus fluide dans l'utilisation de ce nouvel instrument financier.

Source de l'image : Getty Images. ## La monnaie numérique gagne en popularité

Les stablecoins se remboursent 1 pour 1 contre des dollars ou d'autres devises fiat, et ils peuvent être déplacés très rapidement. Cette combinaison les transforme en liquidités qui ne dorment pas et ne nécessitent pas l'autorisation d'une banque pour être transférées. Pour voir le passage à l'utilisation des stablecoins en action, il est plus logique de suivre les canaux qui déplacent l'argent.

Il est crucial de noter que le centre de gravité opérationnel dans le secteur des stablecoins est Ethereum (CRYPTO: ETH), où environ 137 milliards de dollars de stablecoins sont actuellement disponibles. Cette concentration réduit les frictions pour le routage entre les échanges, les dépositaires, les prêteurs et les fonds tokenisés.

Par exemple, Visa a commencé à tester le règlement en stablecoin en USDC (CRYPTO: USDC) sur Ethereum, élargissant ensuite à des partenaires et chaînes supplémentaires, avec une nouvelle mise à jour en 2025 signalant un soutien plus large. De même, le processeur de paiement privé Stripe a réintroduit l'acceptation des cryptomonnaies et les paiements en USDC, y compris, en juin, un nouveau soutien pour les commerçants Shopify, permettant ainsi aux revenus entrants des commerçants d'arriver sur la chaîne sans détours. Pour sa part, fin juillet, PayPal a lancé des outils permettant aux commerçants américains d'accepter un large éventail de cryptomonnaies avec un règlement quasi instantané et des frais bas, normalisant ainsi davantage les rails de paiement stables libellés en dollars.

Les institutions financières intègrent également des stablecoins dans leurs stratégies de gestion de trésorerie maintenant qu'il existe des mécanismes plus simples pour le faire.

Circle divulgue l'offre de l'USDC et les réserves qui la soutiennent avec des attestations mensuelles, ce qui est le type de transparence que les trésoriers d'entreprise attendent avant de placer des soldes de trésorerie opérationnelle. Ainsi, les risques pour les gros capitaux d'allouer une partie de leur liquidité aux stablecoins plutôt qu'à d'autres liquidités et équivalents de liquidités deviennent de plus en plus faibles à mesure que les normes pour cette classe d'actifs continuent de s'améliorer.

L'histoire continueDans le même ordre d'idées, Tether's (CRYPTO: USDT) la dernière attestation concernant les réserves soutenant son stablecoin USDT montre plus de 127 milliards de dollars en bons du Trésor américain et des milliards de bénéfices trimestriels, soulignant comment les tokens entièrement réservés, soutenus par des bons du Trésor, peuvent fonctionner comme des équivalents de liquidités.

Que faire ensuite ?

Lorsqu'ils sont entièrement soutenus par des réserves très liquides et une gestion de la liquidité solide, les stablecoins fonctionnent comme des instruments de paiement qui peuvent être réglés rapidement. Cela donne aux investisseurs avisés une incitation à les utiliser car ils sont plus efficaces que les alternatives pour de nombreuses applications.

Mais même les investisseurs avisés devraient rester lucides sur ces actifs car les stablecoins ne sont pas vraiment des liquidités.

Les stablecoins peuvent perdre leur parité avec une monnaie fiduciaire. Il est tout à fait possible qu'un stablecoin donné n'ait pas réellement les réserves nécessaires pour racheter 100 % de son émission en un nombre équivalent de dollars. Dans ce cas, vos 10 tokens de stablecoin d'une valeur faciale de 1 $ pourraient soudainement valoir 2 $ au lieu de 10 $.

Néanmoins, en moyenne, les stablecoins sont échangeables contre leur valeur nominale. Alors, que pourrait encore accélérer la transition de leur utilisation en tant qu'outil de trading à celle d'argent liquide ? Deux catalyseurs sont déjà en mouvement sur ce front.

Tout d'abord, davantage de réseaux de paie et de fournisseurs proposant des rails USDC et USDT prêts à l'emploi, que Stripe et d'autres activent désormais. Les chances de recevoir votre salaire en stablecoins au lieu de monnaie fiduciaire augmentent.

Deuxièmement, la part des soldes on-chain détenus sur Ethereum est en hausse, qui héberge déjà environ la moitié de toute la valeur des stablecoins, et l'afflux renforce les effets de réseau pour tout ce qui est construit dessus, comme les applications de finance décentralisée (DeFi).

Les stablecoins évoluent pour devenir plus proches de la trésorerie opérationnelle de l'économie Internet plutôt qu'une étrangeté financière. Il y a une chance que des erreurs politiques ou des émetteurs puissent ralentir l'adoption, mais la tendance est très clairement en faveur d'une adoption accrue.

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Alex Carchidi détient des positions dans Circle Internet Group et Ethereum. The Motley Fool détient des positions dans et recommande Ethereum, PayPal, Shopify et Visa. The Motley Fool recommande les options suivantes : achats d'appels à long terme de 42,50 $ sur PayPal pour janvier 2027 et ventes d'appels à découvert de 77,50 $ sur PayPal pour septembre 2025. The Motley Fool a une politique de divulgation.

Voici pourquoi l'argent intelligent commence à traiter les stablecoins comme de l'argent liquide -- pas seulement comme des outils de trading, a été initialement publié par The Motley Fool.

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