Securitize, l'un des plus grands émetteurs d'actifs tokenisés, et le fournisseur d'oracles RedStone ont publié un livre blanc qu'ils disent introduire un nouveau modèle pour vérifier en toute sécurité la Valeur Nette des Actifs (NAV) sur chaîne, spécialement conçu pour les fonds privés tokenisés.
Le modèle, surnommé l'Oracle de Source Unique de Confiance (TSSO), est conçu pour combler une lacune clé dans l'infrastructure de la finance décentralisée (DeFi) : comment prouver de manière fiable que chaque mise à jour de la valeur nette d'inventaire provient réellement de la source de confiance - et n'a pas été altérée une fois qu'elle est off-chain.
Dans les marchés cryptographiques traditionnels, les oracles récupèrent des données de plusieurs flux de prix pour se prémunir contre la manipulation ou les erreurs. Mais pour les fonds privés, la valeur liquidative (NAV) est calculée par un seul administrateur de fonds. Cela crée un problème unique : il n'y a aucun moyen de vérifier le chiffre par l'agrégation du marché. Pour les protocoles DeFi qui dépendent de valeurs de collatéral précises, ce point de confiance unique a été un point de friction.
Le cadre TSSO résout ce problème en créant une chaîne cryptographiquement liée de mises à jour de NAV, selon le livre blanc. Chaque mise à jour comprend une signature numérique sécurisée, un horodatage, une référence à l'enregistrement précédent et un hachage qui verrouille la séquence ensemble. Le système utilise deux clés : une "clé racine" stockée à froid pour les mises à jour majeures et une "clé de chaîne" pour les petites modifications de routine qui restent dans des seuils étroits. Ce design vise à équilibrer une sécurité élevée avec le besoin pratique de rafraîchir les données de NAV sans travail manuel constant.
« Nous devons nous assurer que nous pouvons authentifier pleinement les informations, que nous pouvons vérifier que personne ne compromet les données, et que nous pouvons uniquement nous fier à une seule source. C'est pourquoi tout le processus doit être porté à un niveau supérieur – c'est le défi », a déclaré Jakub Wojciechowski, le fondateur de RedStone, dans une interview avec CoinDesk.
Selon Wojciechowski, Securitize prend les devants dans le développement du produit, "construisant un peu comme une blockchain interne, qui est une chaîne avec les mises à jour de prix," a-t-il déclaré. "Nous savons qu'ils ne manqueront aucune mise à jour de prix, car la prochaine mise à jour de prix est cryptographiquement liée à la précédente." Après cela, "une fois que tout est correctement signé, nous rassemblons la capacité de vérifier que les données proviennent réellement de la source."
Les fonds tokenisés sont largement considérés comme l'un des prochains grands domaines de croissance pour la blockchain. Mais leur succès dépend de la réduction de l'écart de confiance entre la finance traditionnelle et l'infrastructure crypto.
Bien que cela soit encore précoce, l'effort met en évidence la pression croissante pour construire une infrastructure de qualité institutionnelle pour la DeFi. Si largement adoptés, des modèles comme TSSO pourraient faciliter l'intégration des fonds tokenisés avec des outils off-chain.
L'histoire continueSecuritize a déclaré qu'elle pilote déjà le TSSO avec certains de ses clients et qu'elle espère faire des progrès significatifs et le rendre plus largement disponible bientôt.
« Cela est ouvert à l'industrie, mais pour Securitize, c'est très naturel pour les actifs avec lesquels nous travaillons », a déclaré Jorge Serna, le directeur des produits et de la technologie chez Securitize. « Nous avons émis des fonds de trésorerie et des fonds de crédit pour lesquels nous sommes soit l'agent de transfert, soit l'administrateur du fonds, soit nous exerçons les deux fonctions, et nous sommes déjà, pour ceux-ci en particulier, en train de publier les flux de prix via Redstone. Et donc, c'est quelque chose que nous voulons définitivement sécuriser entre Securitize et Redstone. »
En savoir plus : Le fonds de crédit tokenisé de Securitize prêt à faire ses débuts dans DeFi sur Solana alors que la tendance RWA s'élargit
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Securitize, RedStone Pilote ‘Source Oracle Unique Fiable’ pour Sécuriser les NAVs de Fonds Tokenisés
Securitize, l'un des plus grands émetteurs d'actifs tokenisés, et le fournisseur d'oracles RedStone ont publié un livre blanc qu'ils disent introduire un nouveau modèle pour vérifier en toute sécurité la Valeur Nette des Actifs (NAV) sur chaîne, spécialement conçu pour les fonds privés tokenisés.
Le modèle, surnommé l'Oracle de Source Unique de Confiance (TSSO), est conçu pour combler une lacune clé dans l'infrastructure de la finance décentralisée (DeFi) : comment prouver de manière fiable que chaque mise à jour de la valeur nette d'inventaire provient réellement de la source de confiance - et n'a pas été altérée une fois qu'elle est off-chain.
Dans les marchés cryptographiques traditionnels, les oracles récupèrent des données de plusieurs flux de prix pour se prémunir contre la manipulation ou les erreurs. Mais pour les fonds privés, la valeur liquidative (NAV) est calculée par un seul administrateur de fonds. Cela crée un problème unique : il n'y a aucun moyen de vérifier le chiffre par l'agrégation du marché. Pour les protocoles DeFi qui dépendent de valeurs de collatéral précises, ce point de confiance unique a été un point de friction.
Le cadre TSSO résout ce problème en créant une chaîne cryptographiquement liée de mises à jour de NAV, selon le livre blanc. Chaque mise à jour comprend une signature numérique sécurisée, un horodatage, une référence à l'enregistrement précédent et un hachage qui verrouille la séquence ensemble. Le système utilise deux clés : une "clé racine" stockée à froid pour les mises à jour majeures et une "clé de chaîne" pour les petites modifications de routine qui restent dans des seuils étroits. Ce design vise à équilibrer une sécurité élevée avec le besoin pratique de rafraîchir les données de NAV sans travail manuel constant.
« Nous devons nous assurer que nous pouvons authentifier pleinement les informations, que nous pouvons vérifier que personne ne compromet les données, et que nous pouvons uniquement nous fier à une seule source. C'est pourquoi tout le processus doit être porté à un niveau supérieur – c'est le défi », a déclaré Jakub Wojciechowski, le fondateur de RedStone, dans une interview avec CoinDesk.
Selon Wojciechowski, Securitize prend les devants dans le développement du produit, "construisant un peu comme une blockchain interne, qui est une chaîne avec les mises à jour de prix," a-t-il déclaré. "Nous savons qu'ils ne manqueront aucune mise à jour de prix, car la prochaine mise à jour de prix est cryptographiquement liée à la précédente." Après cela, "une fois que tout est correctement signé, nous rassemblons la capacité de vérifier que les données proviennent réellement de la source."
Les fonds tokenisés sont largement considérés comme l'un des prochains grands domaines de croissance pour la blockchain. Mais leur succès dépend de la réduction de l'écart de confiance entre la finance traditionnelle et l'infrastructure crypto.
Bien que cela soit encore précoce, l'effort met en évidence la pression croissante pour construire une infrastructure de qualité institutionnelle pour la DeFi. Si largement adoptés, des modèles comme TSSO pourraient faciliter l'intégration des fonds tokenisés avec des outils off-chain.
L'histoire continueSecuritize a déclaré qu'elle pilote déjà le TSSO avec certains de ses clients et qu'elle espère faire des progrès significatifs et le rendre plus largement disponible bientôt.
« Cela est ouvert à l'industrie, mais pour Securitize, c'est très naturel pour les actifs avec lesquels nous travaillons », a déclaré Jorge Serna, le directeur des produits et de la technologie chez Securitize. « Nous avons émis des fonds de trésorerie et des fonds de crédit pour lesquels nous sommes soit l'agent de transfert, soit l'administrateur du fonds, soit nous exerçons les deux fonctions, et nous sommes déjà, pour ceux-ci en particulier, en train de publier les flux de prix via Redstone. Et donc, c'est quelque chose que nous voulons définitivement sécuriser entre Securitize et Redstone. »
En savoir plus : Le fonds de crédit tokenisé de Securitize prêt à faire ses débuts dans DeFi sur Solana alors que la tendance RWA s'élargit
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