PANews 3 avril - Selon le rapport quotidien sur les Block Trading d'Options de cryptoactifs publié par Adam, chercheur macro chez Greeks.live, la plus grande transaction d'options d'aujourd'hui était un Block Trading portant sur un écart de calendrier (Calendar Spread) de vente sur Bitcoin, d'une taille de 635 BTC, avec une valeur nominale de 110 millions de dollars. Il s'agit d'une transaction typique d'institution sur la courbe de volatilité, profitant de la différence de volatilité entre les options à court terme et à long terme et des caractéristiques de dépréciation dans le temps, ces deux échéances étant considérées comme relativement à court terme. Les traders s'attendent à : une volatilité à court terme relativement surévaluée ; le prix du Bitcoin ne chutera pas de manière significative en dessous de 75000 avant l'échéance du mois prochain ; la surface de volatilité tendra à s'aplanir.
Aujourd'hui, les autres transactions majeures se concentrent également sur le court terme, l'écart de prix de la semaine représentant la majeure partie. Il s'agit surtout de market makers qui ajustent leur exposition aux risques, le montant des primes réellement impliquées n'étant pas élevé. C'est un phénomène courant après la livraison trimestrielle, les opérations des market makers étant relativement prudentes, ce qui nous facilite l'identification des points de vue des institutions en observant les transactions majeures.
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Greeks.live : Aujourd'hui, la plus grande opération de Block Trading d'Options consiste en un écart de calendrier de vente sur Bitcoin.
PANews 3 avril - Selon le rapport quotidien sur les Block Trading d'Options de cryptoactifs publié par Adam, chercheur macro chez Greeks.live, la plus grande transaction d'options d'aujourd'hui était un Block Trading portant sur un écart de calendrier (Calendar Spread) de vente sur Bitcoin, d'une taille de 635 BTC, avec une valeur nominale de 110 millions de dollars. Il s'agit d'une transaction typique d'institution sur la courbe de volatilité, profitant de la différence de volatilité entre les options à court terme et à long terme et des caractéristiques de dépréciation dans le temps, ces deux échéances étant considérées comme relativement à court terme. Les traders s'attendent à : une volatilité à court terme relativement surévaluée ; le prix du Bitcoin ne chutera pas de manière significative en dessous de 75000 avant l'échéance du mois prochain ; la surface de volatilité tendra à s'aplanir. Aujourd'hui, les autres transactions majeures se concentrent également sur le court terme, l'écart de prix de la semaine représentant la majeure partie. Il s'agit surtout de market makers qui ajustent leur exposition aux risques, le montant des primes réellement impliquées n'étant pas élevé. C'est un phénomène courant après la livraison trimestrielle, les opérations des market makers étant relativement prudentes, ce qui nous facilite l'identification des points de vue des institutions en observant les transactions majeures.