UPI traza el siguiente capítulo: Alcance global, reinvención local

La Interfaz de Pagos Unificada de India (UPI), una vez un audaz experimento en infraestructura pública digital (DPI), ahora está surgiendo como una potencia global en pagos.

En un movimiento histórico, el Primer Ministro Narendra Modi lanzó UPI en Trinidad y Tobago, señalando la creciente ambición de India de expandir su huella fintech a través del Sur Global y más allá. Este marca un momento definitorio en el viaje internacional de UPI, mientras acelera su camino para convertirse en un competidor de los gigantes tradicionales de pagos globales. Con volúmenes de transacciones que ahora rivalizan e incluso superan a los del emisor de tarjetas global Visa (NASDAQ: V) en ciertos días, UPI no solo está transformando los pagos en casa, sino también redefiniendo cómo el mundo ve las capacidades digitales de India.

La reciente visita de Modi a Trinidad y Tobago—la primera de un primer ministro indio a la nación caribeña en 26 años—subraya la urgencia con la que India está expandiendo su influencia digital a nivel global. Invitado por la primera ministra de Trinidad y Tobago, Kamla Persad-Bissessar, la visita de Modi catalizó un nuevo y audaz capítulo en las relaciones bilaterales. Los dos líderes emitieron un comunicado conjunto destacando un compromiso compartido para acelerar la cooperación digital. En un primer significativo, Trinidad y Tobago se convirtió en la primera nación del Caribe en adoptar UPI, la plataforma de pagos digitales pionera de India.

“Damos la bienvenida a su decisión de adoptar el sistema de pago digital UPI. Es un gran paso adelante,” dijo Modi en su discurso en el Parlamento de Trinidad y Tobago.

“Impulsada por la plataforma, India se ha convertido en la nación con el mayor número de pagos digitales en tiempo real en el mundo”, informó Modi.

En India, los pagos digitales se han vuelto tan comunes que incluso los vendedores de mangos en la calle exhiben códigos QR para las transacciones, dijo Modi. Agregó que si alguien intenta pagar con efectivo, los vendedores a menudo aconsejan usar UPI en su lugar, citando la falta de efectivo para el cambio como la razón.

El UPI de India, un sistema de pago en tiempo real que soporta transacciones entre pares y con comerciantes, ha visto un crecimiento explosivo en los últimos años. El Banco de la Reserva de India (RBI), en su último informe anual, declaró que durante el año fiscal 2024-25, los pagos digitales totales registraron un crecimiento del 34.8% y del 17.9% en términos de volumen y valor, respectivamente.

“Además, el éxito de UPI colocó a India en una posición de liderazgo con una participación del 48.5% en los pagos en tiempo real globales por volumen”, dijo el RBI en su informe.

Para junio de 2025, UPI había facilitado 18.39 mil millones de transacciones, alcanzando un valor total de ₹24.04 lakh crore (aproximadamente $288.5 mil millones). Este aumento consolidó firmemente su papel como la plataforma dominante para pagos digitales en toda India.

“También estamos interesados en colaborar en otras innovaciones digitales a medida que India desarrolla (herramientas de inteligencia artificial) para fomentar el crecimiento y el desarrollo en el Sur Global. Trinidad y Tobago será una nación prioritaria para nosotros,” dijo Modi en su discurso.

Para Trinidad y Tobago, India ha prometido apoyo técnico para reformar los sistemas de registro de tierras estatales del país, según la declaración conjunta. Ambos líderes enfatizaron que un DPI avanzado es crítico para el desarrollo inclusivo, la innovación nacional y la competitividad global.

Durante la visita de Modi, ambos países también acordaron explorar rápidamente una integración más profunda de las soluciones de India Stack, incluyendo DigiLocker, e-Sign y el Gobierno e-Marketplace (GeM). India Stack es un conjunto de interfaces de programación de aplicaciones abiertas (APIs) y herramientas públicas digitales que crean una infraestructura digital compartida. Permite que los servicios se entreguen sin papel, visitas en persona o efectivo, haciendo que las transacciones y el acceso a los servicios sean más rápidos, fáciles e inclusivos.

Desarrollado y lanzado originalmente en India, India Stack ha permitido que miles de millones de personas y empresas accedan a servicios digitales, impulsando la inclusión financiera y social. Aunque lleva el nombre de India, el modelo no se limita solo a India. Su marco puede ser adoptado por cualquier país que busque construir un ecosistema digital primero.

UPI se prepara para superar a Visa en transacciones diarias

La expansión global de UPI se está acelerando a un ritmo sin precedentes. UPI, que es una infraestructura de pagos en tiempo real e interoperable, se está acercando rápidamente a la red de pagos con tarjeta global, Visa, en volúmenes de transacción diaria. El 1 y 2 de junio, UPI procesó 644 y 650 millones de transacciones, respectivamente, superando el promedio diario de Visa para el año fiscal 24 de 640 millones. Con un aumento pronunciado del promedio diario de mayo de 602 millones a 648 millones a principios de junio, los expertos creen que UPI está en camino de superar a Visa de forma permanente.

“Mientras Visa sigue siendo dominante a nivel mundial en el comercio transfronterizo, pagos con tarjeta y pagos minoristas offline, UPI está capturando rápidamente la economía de pagos domésticos de micro a mediana escala en India”, dijo Raj Kapoor, fundador de India Blockchain Alliance (IBA), a CoinGeek.

“UPI permanecerá permanentemente por delante de Visa en los volúmenes de transacciones diarias de India para el año fiscal 26, y su ventaja se ampliará. A nivel global, Visa seguirá dominando en términos de valor, pero UPI superará los 1.000 millones de transacciones por día en 24 meses, convirtiéndose en uno de los sistemas de pago en tiempo real más grandes del mundo por volumen,” añadió Kapoor. El dominio de India en los volúmenes de pagos en tiempo real a nivel global—impulsado por la participación del 48.5% de UPI—destaca el papel prominente del país en la evolución de las finanzas digitales. Este rápido crecimiento en la adopción de pagos digitales señala un cambio crucial en el panorama financiero de India, expandiendo el acceso al crédito, transformando los métodos de pago y acelerando la inclusión financiera dentro del país y a nivel internacional.

“UPI no solo está alcanzando, sino que está redefiniendo el juego. A diferencia de Visa, que está optimizada para economías impulsadas por el crédito, UPI prospera en interacciones de pares a pares de alta frecuencia y bajo costo. Las infraestructuras digitales de India están construidas para escalar, y a medida que la penetración de teléfonos inteligentes se profundiza, UPI superando a Visa no es un pico, es un cambio,” dijo Rohan Sharan, fundador de Timechain Labs, a CoinGeek. Timechain Labs de India ha estado educando a desarrolladores y canalizando talento hacia el ecosistema de la blockchain de BSV.

UPI se expande con IDFC First Bank, innovaciones de Slice

En un gran avance hacia la inclusión financiera para la diáspora india global, el prestamista del sector privado IDFC First Bank ha anunciado que los indios no residentes (NRIs) pueden usar UPI con números de móvil internacionales, sin necesidad de una tarjeta SIM india. Los titulares de cuentas específicos en 12 países, incluidos Estados Unidos, Reino Unido, Australia y los Emiratos Árabes Unidos, pueden vincular sus cuentas a aplicaciones de UPI como Google Pay (NASDAQ: GOOGL), lo que permite transacciones gratuitas de UPI dentro de India.

Este movimiento marca un salto crítico en la creación de un ecosistema de pagos digitales en India sin fronteras. La iniciativa tiene como objetivo facilitar la gestión de las finanzas para los NRIs, permitiéndoles manejar transacciones vinculadas a sus cuentas bancarias indias con mayor facilidad. Permite transferencias de dinero rápidas, pagos de facturas y transacciones entre pares a través de ID de UPI o códigos QR, todo sin ningún cargo por transacción. Además, dado que los pagos se procesan en Rupias Indias, los usuarios evitan tarifas de cambio de divisas, lo que convierte a la plataforma en una solución segura, eficiente y rentable para los pagos digitales nacionales.

En un desarrollo paralelo, la empresa fintech, Slice, avanza rápidamente con un audaz lanzamiento dual: una tarjeta de crédito impulsada por UPI y una sucursal bancaria física única en su tipo en la ciudad de Bengaluru, en el sur de India. La tarjeta de crédito Slice UPI, libre de tarifas de inscripción o anuales, permite a los usuarios acceder al crédito simplemente escaneando códigos QR de UPI. Según se informa, ofrece hasta un 3% de reembolso en todos los gastos y una función "Slice en 3" para cuotas sin intereses. Mientras tanto, su recién inaugurada sucursal bancaria digital está completamente integrada con UPI, desde quioscos de autoservicio y cajeros automáticos que manejan depósitos y retiros hasta servicios bancarios completos y apertura de cuentas.

Slice está trabajando para rediseñar fundamentalmente la experiencia bancaria priorizando la tecnología, la facilidad de uso y la confianza del cliente, con el objetivo de hacer que los servicios financieros sean más accesibles para cada indio. Con el crédito en UPI preparado para impulsar la próxima ola de inclusión financiera y accesibilidad al crédito, Slice cree que el enfoque más efectivo es alinear el ecosistema bancario más amplio en torno a esta innovación.

En cuanto a su cajero automático impulsado por UPI, Slice anticipa que reducirá significativamente los costos asociados con los depósitos y retiros, ayudando a que los servicios bancarios esenciales sean financieramente sostenibles y accesibles para miles de millones en todo el país.

¿Qué sigue para UPI en 2025?

Lanzado en 2016, el UPI ha revolucionado el panorama de los pagos digitales en India. Diseñado para permitir transacciones instantáneas, interoperables y sin complicaciones, el UPI ha crecido rápidamente hasta convertirse en un modelo de excelencia en infraestructura pública digital, ganando reconocimiento mundial por su impacto y escalabilidad.

“La próxima frontera es el dinero programable. Con los pilotos de CBDC en marcha y el UPI fuera de línea en despliegue, nos estamos moviendo hacia pagos inteligentes, donde las reglas pueden estar incrustadas en las transacciones”, dijo Sharan de Timechain Labs a CoinGeek.

“Se esperan más corredores transfronterizos, una integración más estrecha con la identidad digital y innovaciones en torno al crédito basado en el consentimiento. UPI ya no es solo una herramienta de pago; se está convirtiendo en una economía de plataforma en sí misma”, agregó Sharan.

En 2025, se espera que el UPI evolucione con la Corporación Nacional de Pagos de India (NPCI) trabajando en una nueva versión que permita pagos a través de una amplia gama de dispositivos inteligentes, no solo teléfonos inteligentes. Se informa que NPCI está desarrollando un sistema UPI compatible con el Internet de las Cosas (IoT) que soportaría pagos automáticos desde electrodomésticos inteligentes, dispositivos portátiles, vehículos conectados y otros dispositivos habilitados para internet. Esto significa que objetos cotidianos como relojes inteligentes, automóviles, refrigeradores y lavadoras podrían iniciar pagos UPI de manera independiente.

Por ejemplo, un coche conectado podría manejar los pagos de estacionamiento automáticamente, o un televisor inteligente podría renovar suscripciones sin intervención del usuario y sin abrir manualmente una aplicación de UPI.

El sistema actualizado utilizará una dirección de pago virtual dedicada vinculada al ID principal de UPI de un usuario, lo que permitirá transacciones sin problemas directamente desde los dispositivos. Esto será posible a través de capacidades de pago delegadas bajo un marco llamado Círculo UPI. NPCI tiene como objetivo presentar esta solución UPI lista para IoT en el Global Fintech Fest 2025 en octubre de este año, sujeto a la aprobación regulatoria.

“Veo un lanzamiento de línea de crédito UPI, ya que RBI y NPCI están expandiendo activamente UPI en líneas de crédito, permitiendo así a los usuarios vincular límites de crédito pre-aprobados de los bancos a las aplicaciones UPI. Esto también desbloqueará crédito digital instantáneo de pequeño importe, especialmente para las MSMEs, trabajadores por encargo y consumidores rurales”, dijo Kapoor de IBA a CoinGeek.

“Los vínculos con los sistemas de pago internacionales en los EAU, Singapur, Mauricio, Nepal, Sri Lanka, Francia y más serán la norma, ya que podemos esperar la aceptación del código QR UPI en ubicaciones comerciales en el extranjero y remesas P2P transfronterizas, con un enfoque principal en las remesas del Golfo, el sudeste asiático y el corredor SAARC”, dijo Kapoor.

En 2025, se espera que se implementen servicios UPI fuera de línea como 123PAY para teléfonos básicos y UPI Lite basado en NFC, ayudando a las personas en áreas con pobre acceso a Internet. Este movimiento se espera que impulse la inclusión financiera en partes rurales y remotas de India. UPI Lite X es una actualización de UPI Lite que utiliza la tecnología de comunicación de campo cercano (Near Field Communication) para permitir pagos fuera de línea. Los usuarios pueden enviar o recibir dinero sin Internet simplemente tocando sus teléfonos habilitados para NFC.

“También veo la integración con CBDC, la rupia digital de India, ya que se están realizando pilotos, y se espera la interoperabilidad entre las billeteras UPI y CBDC para finales de 2025,” agregó Kapoor.

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