¿Es el First Trust Consumer Discretionary AlphaDEX ETF (FXD) un ETF fuerte en este momento?

Lanzado el 05/08/2007, el ETF AlphaDEX de Consumo Discrecional de First Trust (FXD) es un fondo cotizado en bolsa de beta inteligente que ofrece una amplia exposición a la categoría de ETFs de Consumo Discrecional del mercado.

¿Qué son los ETFs Smart Beta?

Durante mucho tiempo, la industria de los ETF ha estado inundada de productos basados en índices ponderados por capitalización de mercado, que están diseñados para representar el mercado en general o un segmento de mercado particular.

Los inversores que creen en la eficiencia del mercado deberían considerar los índices de capitalización de mercado, ya que replican los rendimientos del mercado de una manera económica, conveniente y transparente.

Sin embargo, hay algunos inversores que piensan que es posible superar al mercado con una excelente selección de acciones; este grupo probablemente invierte en otra clase de fondos conocidos como smart beta, que siguen estrategias no ponderadas por capitalización.

Los índices no ponderados por capitalización intentan elegir acciones que tienen una mejor probabilidad de rendimiento-riesgo, que se basa en características fundamentales específicas, o una combinación de otras características similares.

Mientras que este espacio ofrece una serie de opciones a los inversores, incluyendo la más simple ponderación igual, ponderación fundamental y metodologías de ponderación basadas en volatilidad/momento, no todas estas estrategias han podido ofrecer resultados superiores.

Patrocinador de Fondos & Índice

El fondo es gestionado por First Trust Advisors y ha logrado acumular más de $334.25 millones, lo que lo convierte en uno de los ETFs más grandes en los ETFs de Consumo Discrecional. FXD busca igualar el rendimiento del Índice de Consumo Discrecional StrataQuant antes de tarifas y gastos.

El índice de consumo discrecional StrataQuant emplea la metodología de selección de acciones AlphaDEX para seleccionar acciones del índice Russell 1000.

Costo & Otros Gastos

Dado que los fondos más baratos tienden a producir mejores resultados que los fondos más caros, asumiendo que todos los demás factores permanecen iguales, es importante que los inversores presten atención a la relación de gastos de un ETF.

Los gastos operativos anuales son del 0.61% para este ETF, lo que lo coloca a la par con la mayoría de los productos similares en el espacio.

Su rendimiento de dividendos acumulado de 12 meses es del 1.10%.

Exposición Sectorial y Principales Participaciones

Mientras que los ETFs ofrecen una exposición diversificada, lo que minimiza el riesgo de acciones individuales, un análisis profundo de las tenencias de un fondo es un ejercicio valioso. Y, la mayoría de los ETFs son productos muy transparentes que divulgan sus tenencias a diario.

Este ETF tiene la mayor asignación en el sector de Consumo Discrecional - aproximadamente 75.6% de la cartera. Telecomunicaciones e Industriales completan los tres primeros.

Cuando miras las tenencias individuales, Carvana Co. (clase A) (CVNA) representa aproximadamente el 2.07% de los activos totales del fondo, seguido por Five Below, Inc. (FIVE) y Spotify Technology S.a. (SPOT).

La historia continua. Sus 10 principales participaciones representan aproximadamente el 15.9% de los activos totales bajo gestión de FXD.

Rendimiento y Riesgo

Hasta ahora este año, el retorno de FXD es aproximadamente 1.78%, y ha aumentado aproximadamente 9.79% en el último año ( hasta el 14/07/2025). Durante este último período de 52 semanas, el fondo ha cotizado entre $50.42 y $68.52.

El fondo tiene un beta de 1.20 y una desviación estándar del 22.04% para el período de tres años anterior, lo que hace que FXD sea una opción de riesgo medio en este espacio particular. Con aproximadamente 123 participaciones, diversifica efectivamente el riesgo específico de la empresa.

Alternativas

El ETF AlphaDEX de Consumo Discrecional de First Trust no es una opción adecuada para los inversores que buscan superar el segmento de ETFs de Consumo Discrecional del mercado. En cambio, hay otros ETFs en el espacio que los inversores deberían considerar.

El ETF de Consumo Discrecional de Vanguard (VCR) sigue el índice MSCI US Investable Market Consumer Discretionary 25/50 y el ETF de Sector Select de Consumo Discrecional SPDR (XLY) sigue el índice de Sector Select de Consumo Discrecional. El ETF de Consumo Discrecional de Vanguard tiene $6.17 mil millones en activos, el ETF de Sector Select de Consumo Discrecional SPDR tiene $22.66 mil millones. VCR tiene una relación de gastos del 0.09% y XLY cambia un 0.08%.

Los inversores que buscan opciones más baratas y de menor riesgo deberían considerar los ETFs tradicionales ponderados por capitalización de mercado que buscan igualar los rendimientos de los ETFs de Consumo Discrecional.

Conclusión

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First Trust Consumer Discretionary AlfaDEX ETF (FXD): Informes de investigación de ETF

Este artículo fue publicado originalmente en Zacks Investment Research (zacks.com).

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