Morgan Stanley Kinexys planea impulsar un piloto de "tokenización de derechos de carbono" para resolver tres grandes problemas del mercado de energías renovables.
El mercado internacional de derechos de carbono (International Carbon Market) ha sido considerado un canal importante para el flujo de fondos de los países desarrollados hacia los países en desarrollo. Sin embargo, en los últimos años, han surgido problemas de falsificación de energía verde, inflación de datos de derechos de carbono y resultados engañosos, lo que ha disminuido la confianza en el mercado. En respuesta, JP Morgan (JP Morgan) planea utilizar su plataforma de cadena de bloques Kinexys para llevar a cabo un programa piloto de "tokenización de derechos de carbono" junto con las entidades de registro de derechos de carbono, registrando los derechos de carbono y gestionando todo el proceso de transacciones en la cadena, aumentando la transparencia del mercado.
Prueba piloto de tokenización de derechos de carbono de 合推, que hace que el proceso de transacción sea transparente.
Según informes, la plataforma de cadena de bloques Kinexys de JPMorgan se asociará con las siguientes tres instituciones para llevar a cabo pruebas de tokenización de derechos de carbono:
S&P Global Commodity Insights
EcoRegistro
Registro Internacional de Carbono
Las tres empresas actualmente tienen sistemas responsables de registro y gestión de derechos de carbono. El objetivo de esta colaboración es tokenizar los derechos de carbono en el sistema de registro existente y probar si todo el proceso desde la "emisión de derechos de carbono hasta su destrucción" se puede rastrear sin problemas en la cadena.
Las tres grandes anomalías necesitan reformas urgentemente.
El mercado de derechos de carbono originalmente fue diseñado para permitir que los fondos de los países desarrollados fluyan hacia los países en desarrollo, sirviendo como un importante canal de inversión en proyectos de reducción de carbono, con el fin de alcanzar los objetivos duales de reducción global de carbono y circulación de fondos. Sin embargo, con el estallido de una serie de escándalos de fraude en energías renovables, inflado de rendimientos y falta de transparencia en la información, la base de confianza de este sistema está siendo gradualmente destruida.
El problema de la inundación es frecuente, los derechos de carbono no han reducido las emisiones en absoluto.
Se ha descubierto que muchos proyectos exageran los resultados de reducción de carbono e incluso falsifican datos. Como por ejemplo:
Falsificación en las plantas de energía de carbón de China: El Ministerio de Ecología y Medio Ambiente de China indicó en una investigación de 2022 que algunas plantas de energía utilizaron intencionadamente muestras de carbón con coeficientes de emisión de carbono bajos para falsificar informes de emisiones de carbono.
Datos sobre la sobreestimación de las reducciones de emisiones de Tesla: Aunque la empresa afirma que en 2023 se reducirán 20 millones de toneladas de dióxido de carbono, la empresa de gestión de huellas de carbono Greenly analiza que en realidad podría ser solo entre 10.2 y 14.4 millones de toneladas, lo que implica que la reducción de emisiones está sobreestimada entre un 28% y un 49%.
No hay un estándar unificado, la calidad de los derechos de carbono es desigual.
El mercado de carbono carece de estándares de emisión globalmente consistentes y de una regulación fuerte, lo que ha llevado a que la calidad de muchos derechos de carbono sea cuestionada:
Falsificación de derechos de carbono forestales de VCS: una investigación del diario británico The Guardian señala que cerca del noventa por ciento de los derechos de carbono certificados por VCS son falsos, debido a la falta de verificación en el lugar, lo que pone en duda su efectividad.
Deficiencia de adicionalidad en los derechos de carbono de Australia: académicos de la Universidad Nacional de Australia señalan que hasta el 80% de los derechos de carbono en realidad no han generado beneficios reales de reducción de emisiones.
La caja negra de la información es opaca, los inversores temen comprar reducciones de emisiones falsas.
El proceso de comercio de derechos de carbono es poco transparente, los compradores no pueden confirmar si el proyecto realmente reduce el carbono, y las empresas son fácilmente criticadas por "greenwashing", lo que afecta aún más la confianza del mercado.
Alemania revela fraude en proyectos chinos: La Agencia Federal del Medio Ambiente de Alemania señala que 45 proyectos de reducción de emisiones en China están sospechosos de fraude, involucrando 6 millones de toneladas de certificados de emisiones de carbono, con un valor de mercado de aproximadamente 1.84 mil millones de dólares.
Alta proporción de derechos de carbono cancelados: Se entiende que, a finales de 2024, las 12 principales entidades de registro del mundo emitieron un total de 305 millones de toneladas de derechos de carbono, de los cuales 180 millones fueron cancelados, y persisten dudas sobre su calidad.
Las tres grandes razones mencionadas impulsan a que el mercado de derechos de carbono tenga una ayuda limitada para los países en desarrollo, y también puede aumentar la presión ambiental local. Con el madurado de nuevas tecnologías emergentes como la monitorización satelital y el análisis de IA, las exigencias del mercado sobre los métodos de verificación de derechos de carbono son cada vez más altas, ya no se acepta únicamente la auto-declaración. Lo que todos esperan es poder verificar la efectividad de la reducción de carbono a través de métodos instantáneos, objetivos y basados en datos, reconstruyendo así la confianza.
JP Morgan quiere ser el banco de carbono preferido, el desarrollo de infraestructuras aún necesita fortalecerse.
JPMorgan ya ha invertido en proyectos de derechos de carbono en el pasado y ha comprado certificados de eliminación de carbono, y ahora está entrando en aplicaciones tecnológicas, preparándose para convertirse en el banco de carbono preferido a nivel mundial. Sin embargo, en un informe publicado el mismo día, JPMorgan señaló que, aunque el mercado de derechos de carbono tiene un potencial considerable, la infraestructura del mercado y la innovación no han seguido el ritmo, lo que podría aumentar la desconfianza en el mercado y llevar a una caída adicional en la demanda.
Hay que tener en cuenta los dos grandes riesgos de la tokenización de derechos de carbono.
Morgan Stanley también advierte que actualmente hay algunos riesgos asociados con la tokenización de créditos de carbono que deben tenerse en cuenta. Señalan que en el pasado, algunos operadores al promover los tokens de créditos de carbono, debido a un manejo inadecuado, generaron dudas en el mercado sobre la "integridad", especialmente:
Riesgo de doble conteo (Double-Counting): El mismo derecho de carbono se utiliza dos veces o más.
Los derechos de carbono que ya han sido destruidos todavía se están negociando.
Si estos problemas no se resuelven completamente con tecnología, podrían socavar la confianza del mercado.
Este artículo de Morgan Stanley Kinexys propone un piloto de "tokenización de derechos de carbono" para abordar tres grandes problemas en el mercado de energía verde, que apareció por primera vez en Chain News ABMedia.
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Morgan Stanley Kinexys planea impulsar un piloto de "tokenización de derechos de carbono" para resolver tres grandes problemas del mercado de energías renovables.
El mercado internacional de derechos de carbono (International Carbon Market) ha sido considerado un canal importante para el flujo de fondos de los países desarrollados hacia los países en desarrollo. Sin embargo, en los últimos años, han surgido problemas de falsificación de energía verde, inflación de datos de derechos de carbono y resultados engañosos, lo que ha disminuido la confianza en el mercado. En respuesta, JP Morgan (JP Morgan) planea utilizar su plataforma de cadena de bloques Kinexys para llevar a cabo un programa piloto de "tokenización de derechos de carbono" junto con las entidades de registro de derechos de carbono, registrando los derechos de carbono y gestionando todo el proceso de transacciones en la cadena, aumentando la transparencia del mercado.
Prueba piloto de tokenización de derechos de carbono de 合推, que hace que el proceso de transacción sea transparente.
Según informes, la plataforma de cadena de bloques Kinexys de JPMorgan se asociará con las siguientes tres instituciones para llevar a cabo pruebas de tokenización de derechos de carbono:
S&P Global Commodity Insights
EcoRegistro
Registro Internacional de Carbono
Las tres empresas actualmente tienen sistemas responsables de registro y gestión de derechos de carbono. El objetivo de esta colaboración es tokenizar los derechos de carbono en el sistema de registro existente y probar si todo el proceso desde la "emisión de derechos de carbono hasta su destrucción" se puede rastrear sin problemas en la cadena.
Las tres grandes anomalías necesitan reformas urgentemente.
El mercado de derechos de carbono originalmente fue diseñado para permitir que los fondos de los países desarrollados fluyan hacia los países en desarrollo, sirviendo como un importante canal de inversión en proyectos de reducción de carbono, con el fin de alcanzar los objetivos duales de reducción global de carbono y circulación de fondos. Sin embargo, con el estallido de una serie de escándalos de fraude en energías renovables, inflado de rendimientos y falta de transparencia en la información, la base de confianza de este sistema está siendo gradualmente destruida.
El problema de la inundación es frecuente, los derechos de carbono no han reducido las emisiones en absoluto.
Se ha descubierto que muchos proyectos exageran los resultados de reducción de carbono e incluso falsifican datos. Como por ejemplo:
Falsificación en las plantas de energía de carbón de China: El Ministerio de Ecología y Medio Ambiente de China indicó en una investigación de 2022 que algunas plantas de energía utilizaron intencionadamente muestras de carbón con coeficientes de emisión de carbono bajos para falsificar informes de emisiones de carbono.
Datos sobre la sobreestimación de las reducciones de emisiones de Tesla: Aunque la empresa afirma que en 2023 se reducirán 20 millones de toneladas de dióxido de carbono, la empresa de gestión de huellas de carbono Greenly analiza que en realidad podría ser solo entre 10.2 y 14.4 millones de toneladas, lo que implica que la reducción de emisiones está sobreestimada entre un 28% y un 49%.
No hay un estándar unificado, la calidad de los derechos de carbono es desigual.
El mercado de carbono carece de estándares de emisión globalmente consistentes y de una regulación fuerte, lo que ha llevado a que la calidad de muchos derechos de carbono sea cuestionada:
Falsificación de derechos de carbono forestales de VCS: una investigación del diario británico The Guardian señala que cerca del noventa por ciento de los derechos de carbono certificados por VCS son falsos, debido a la falta de verificación en el lugar, lo que pone en duda su efectividad.
Deficiencia de adicionalidad en los derechos de carbono de Australia: académicos de la Universidad Nacional de Australia señalan que hasta el 80% de los derechos de carbono en realidad no han generado beneficios reales de reducción de emisiones.
La caja negra de la información es opaca, los inversores temen comprar reducciones de emisiones falsas.
El proceso de comercio de derechos de carbono es poco transparente, los compradores no pueden confirmar si el proyecto realmente reduce el carbono, y las empresas son fácilmente criticadas por "greenwashing", lo que afecta aún más la confianza del mercado.
Alemania revela fraude en proyectos chinos: La Agencia Federal del Medio Ambiente de Alemania señala que 45 proyectos de reducción de emisiones en China están sospechosos de fraude, involucrando 6 millones de toneladas de certificados de emisiones de carbono, con un valor de mercado de aproximadamente 1.84 mil millones de dólares.
Alta proporción de derechos de carbono cancelados: Se entiende que, a finales de 2024, las 12 principales entidades de registro del mundo emitieron un total de 305 millones de toneladas de derechos de carbono, de los cuales 180 millones fueron cancelados, y persisten dudas sobre su calidad.
Las tres grandes razones mencionadas impulsan a que el mercado de derechos de carbono tenga una ayuda limitada para los países en desarrollo, y también puede aumentar la presión ambiental local. Con el madurado de nuevas tecnologías emergentes como la monitorización satelital y el análisis de IA, las exigencias del mercado sobre los métodos de verificación de derechos de carbono son cada vez más altas, ya no se acepta únicamente la auto-declaración. Lo que todos esperan es poder verificar la efectividad de la reducción de carbono a través de métodos instantáneos, objetivos y basados en datos, reconstruyendo así la confianza.
JP Morgan quiere ser el banco de carbono preferido, el desarrollo de infraestructuras aún necesita fortalecerse.
JPMorgan ya ha invertido en proyectos de derechos de carbono en el pasado y ha comprado certificados de eliminación de carbono, y ahora está entrando en aplicaciones tecnológicas, preparándose para convertirse en el banco de carbono preferido a nivel mundial. Sin embargo, en un informe publicado el mismo día, JPMorgan señaló que, aunque el mercado de derechos de carbono tiene un potencial considerable, la infraestructura del mercado y la innovación no han seguido el ritmo, lo que podría aumentar la desconfianza en el mercado y llevar a una caída adicional en la demanda.
Hay que tener en cuenta los dos grandes riesgos de la tokenización de derechos de carbono.
Morgan Stanley también advierte que actualmente hay algunos riesgos asociados con la tokenización de créditos de carbono que deben tenerse en cuenta. Señalan que en el pasado, algunos operadores al promover los tokens de créditos de carbono, debido a un manejo inadecuado, generaron dudas en el mercado sobre la "integridad", especialmente:
Riesgo de doble conteo (Double-Counting): El mismo derecho de carbono se utiliza dos veces o más.
Los derechos de carbono que ya han sido destruidos todavía se están negociando.
Si estos problemas no se resuelven completamente con tecnología, podrían socavar la confianza del mercado.
Este artículo de Morgan Stanley Kinexys propone un piloto de "tokenización de derechos de carbono" para abordar tres grandes problemas en el mercado de energía verde, que apareció por primera vez en Chain News ABMedia.