USDT de Tether: ¿El titán de las criptomonedas en el campo de criptoestables?
[TL; DR]
USDT USDT es la stablecoin dominante con una cuota de mercado de aproximadamente el 70.3%.
Las stablecoins facilitan transacciones cripto sin fronteras y otras funciones DeFi como préstamos y préstamos.
Muchos usuarios de stablecoin prefieren utilizar la red blockchain de Tron al enviar y recibir USDT.
Introducción
las stablecoins son uno de los tipos más importantes de criptomonedas debido a su capacidad para mantener su valor durante períodos de volatilidad del mercado. A pesar de que existen muchas stablecoins, Tether USDT sigue siendo el líder y es probable que mantenga su dominio en el mercado durante mucho tiempo. Este análisis se centra en qué son las stablecoins y cuán esenciales son son para todo el ecosistema cripto. Pondremos más énfasis en Tether USDT, la principal criptomoneda estable del mercado.
Stablecoins: La Necesidad de Estabilidad
Como se ha dicho, las stablecoins tienen un papel importante en el espacio cripto ya que son una reserva de valor ya que se ven menos afectados por la volatilidad del mercado que otras criptomonedas. Por naturaleza, las stablecoins están diseñadas para mantener ciertos valores basados en los activos a los que están ancladas. Mientras que los valores de algunas stablecoins están anclados a ciertas monedas fiduciarias como el dólar estadounidense, la libra o el euro, otras siguen los valores de activos preciosos como el oro.
De cualquier manera, cada emisor de stablecoins debería mantener la cantidad adecuada de reservas. Por ejemplo Tether Labs, el emisor de USDT, mantiene reservas en dólares estadounidenses. Normalmente, mantiene las reservas en dólares estadounidenses con un banco que ayuda a mantener la liquidez de la stablecoin.
Las stablecoins también son importantes en el mercado de criptomonedas, ya que se emparejan con otros activos digitales con fines comerciales. Como ejemplo, Tether USDT se empareja con casi todas las criptomonedas que están en intercambios centralizados. Las stablecoins también se utilizan en diferentes protocolos DeFi. Además, se utilizan para remesas financieras internacionales.
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El Auge de las Criptomonedas Estables: Un Vistazo al Ascenso Meteórico en la Capitalización del Mercado de Criptomonedas Estables Desde 2020
Durante el último año, el mercado de las stablecoins creció significativamente debido al aumento de su demanda. Por ejemplo, la valoración del mercado de las stablecoins aumentó de $122 mil millones en octubre de 2023 a $157 mil millones en abril de este año. Tether USDT, con más del 70% de dominio en el mercado, ha sido una de las stablecoins de más rápido crecimiento. La dominancia del mercado de USDT es el resultado de su adopción en varias plataformas DeFi e intercambios de criptomonedas.
Actualmente, las stablecoins tienen una capitalización de mercado total de más de 161 mil millones de dólares, lo que indica el crecimiento sustancial del sector. A partir del 29 de mayo, Tether USDT alcanzó una capitalización de mercado de $ 111 mil millones. Las otras stablecoins cuya capitalización de mercado creció significativamente durante el mismo período son TrueUSD, USDC, Ethena y USDD. El siguiente gráfico muestra la capitalización de mercado de las 10 principales criptomonedas estables.
Las diez stablecoins principales por capitalización de mercado: CCData
El gráfico de la izquierda muestra las 4 principales criptomonedas estables, mientras que el de la derecha indica las otras 6. Por otro lado, el siguiente gráfico muestra la trayectoria de crecimiento de las criptomonedas estables entre 2016 y 2022.
Crecimiento de 10 stablecoins entre 2016 y 2022 - Statista
Como El Gráfico Como se indica, la línea azul superior muestra la capitalización total de mercado de las stablecoins citadas. Básicamente, el crecimiento en la capitalización de mercado de las stablecoins durante ese tiempo fue más suave que ahora debido a la baja demanda que existía durante ese período. El siguiente gráfico muestra el crecimiento de todo el mercado de stablecoins entre 2018 y 2024.
Capitalización de mercado de las stablecoins - IntoTheBlock
Como indica el gráfico, el mercado de las criptomonedas creció notablemente desde 2021 como resultado de la adopción masiva para las remesas internacionales. Por ejemplo, ha habido un aumento en las transacciones de USDT a nivel mundial. Otro factor que ha llevado al aumento de la demanda de las criptomonedas estables es su creciente papel en el ecosistema DeFi.
En un entrevista con BeInCrypto, Vincent Maliepaard, el Director de Marketing en IntoTheBlock, dijo: “Si bien parte de este crecimiento se debe al creciente interés en las criptomonedas, se debe principalmente a la creciente importancia de DeFi y al papel crucial que desempeñan las monedas estables en los protocolos de préstamos y creadores de mercado automatizados (AMM) de DeFi.”
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Acerca de Tether USDT, el líder del mercado
Independientemente de la alta competencia en el mercado de stablecoin USDT, Tether es el líder. Lanzada en 2014, la stablecoin USDT es la única criptomoneda que rivaliza Bitcoin en términos de volúmenes de operaciones. Por el contrario, USDC, la segunda criptomoneda estable más grande tiene una mera dominancia de mercado del 21%. Curiosamente, no hay señales de que el crecimiento del mercado de USDT Tether se esté desacelerando. El siguiente gráfico muestra el aumento en la capitalización de mercado de Tether USDT desde 2015.
Crecimiento de la capitalización de mercado de Tether USDT - Statista
Como muestra el gráfico, Tether USDT tiene una capitalización de mercado actual de $111 mil millones. También es importante tener en cuenta que el número de transacciones de criptomonedas transfronterizas está aumentando de manera astronómica. Debido a su dominio, las personas pueden comprar Tether en varias exchanges descentralizadas y centralizadas como Binance, Coinbase y Gate.io. Por ejemplo, en Gate.io las personas pueden comprar USDT utilizando varios métodos, incluyendo transferencia bancaria, tarjetas de crédito y comercio P2P.
El papel integral de USDT en el ecosistema Defi
No hay duda de que USDT es una parte integral del ecosistema DeFi, ya que admite diversas funciones que incluyen la provisión de liquidez, préstamos y créditos.
USDT como faro de liquidez: Tether USDT proporciona liquidez en varias exchanges y plataformas DeFi. En la mayoría de los casos, USDT tiene los volúmenes de operación más altos en las plataformas DeFi e intercambios de criptomonedas, ya que se empareja con muchos activos criptográficos.
Además, DeFi y las criptomonedas tienen conexiones cercanas. Esto se debe a que muchos protocolos DeFi utilizan USDT para diversas transacciones, así como para préstamos y endeudamientos, ya que permite a los usuarios realizar transacciones sin estar expuestos a la volatilidad de precios.
Eficiencia Transfronteriza: Tether USDT facilita transacciones de criptomonedas transfronterizas rápidas, convenientes y rentables. Debido a su capacidad de mantener un valor estable, es la mejor alternativa a las monedas fiduciarias, especialmente el dólar estadounidense. De hecho, la paridad de Tether USDT con el dólar estadounidense lo convierte en la stablecoin más preferida en todo el mundo. Del mismo modo, el hecho de que esté integrado con muchos sistemas de pago lo convierte en la criptomoneda de elección.
Proporcionando estabilidad: Como se mencionó anteriormente, la estabilidad de Tether USDT lo convierte en un buen escudo contra la volatilidad durante períodos tumultuosos en el mercado de criptomonedas, ya que facilita el comercio sin exposición directa a las monedas fiduciarias. Como tal, es una herramienta fundamental para cubrirse contra activos digitales volátiles. Además, actúa como un puente confiable entre las finanzas digitales y las finanzas tradicionales.
La Dominancia de USDT en las Cadenas: Desde la Supremacía del Volumen de Transacciones de TRON hasta el Papel de Ethereum en las Transferencias de Alto Valor
Una de las cosas que hace única a Tether USDT es su presencia en varias redes blockchain que incluyen Ethereum, Polígono y Tron. Sin embargo, una tendencia emergente es que ciertas transacciones o actividades de USDT son dominantes en redes específicas. Echemos un vistazo a algunas de estas tendencias.
TRON Domina las transacciones USDT: La red Tron lidera en términos de volumen de transacciones, con una dominancia del 78% en este sentido. La razón principal de esto es que la red Tron tiene costos de transacción muy bajos. Además, la red está disponible en muchos de los principales exchanges centralizados como Gate.io, Binance y Coinbase. En este sentido, Polygon es la segunda red blockchain más dominante como muestra el siguiente gráfico.
Fuente: x.com
Como indica el gráfico, las otras redes líderes en este sentido son Ethereum, Arbitrum, Optimismo y Avalanche.
Comparación del volumen de transacciones: La red de blockchain de Ethereum a menudo registra el volumen de transacciones más alto. La razón es que la red facilita transacciones de alto valor en USDT. Aunque otras redes como Optimism, Avalanche y Polygon tienen un gran número de transacciones, sus valores suelen ser inferiores a los de Ethereum.
Holding vs. Transacting: Ethereum es la cadena de bloques con el período de retención más largo de USDT en comparación con las otras redes. Los datos en cadena muestran que en promedio, los usuarios en la red de Ethereum mantienen Tether USDT durante aproximadamente 228 días, lo cual es aproximadamente tres veces más largo que los titulares en Optimism.
Estas ideas muestran que USDT en Tron y Ethereum se utiliza principalmente para mitigar la volatilidad de las criptomonedas. Por otro lado, la mayoría de los usuarios de USDT confían en Optimism y Arbitrum para las transacciones, especialmente en aplicaciones relacionadas con DeFi.
El Ascenso Inexorable de Tether: El Papel Integral de USDT en el Futuro de la Cadena de Bloques
A juzgar por las apariencias, USDT continuará contribuyendo mucho a los mercados generales de cripto y DeFi debido a su potencial para anclar la estabilidad de los activos digitales. Sin embargo, el continuo crecimiento de la industria cripto significa que la stablecoin mantendrá su papel dominante en el respaldo de las remesas internacionales, el apoyo a la liquidez de DeFi y la cobertura contra la volatilidad del mercado.
Conclusión
El mercado de criptomonedas ha estado creciendo desde 2015 debido a la expansión del sector DeFi y el aumento de las remesas internacionales de criptomonedas. Tether USDT es la criptomoneda estable más grande con más del 70% de dominio en el mercado y existente en varias blockchains, incluyendo Optimism, Tron, Ethereum, Avalanche y Polygon. Una de las principales funciones de USDT es la provisión de liquidez en exchanges centralizados y plataformas DeFi.
