هل يعتبر iShares MSCI USA Quality Factor ETF (QUAL) ETF قوي في الوقت الحالي؟

تم إطلاق iShares MSCI USA Quality Factor ETF (QUAL) في 07/16/2013، وهو صندوق استثمار متداول ذكي مصمم لتقديم تعرض واسع لفئة Style Box - All Cap Blend من السوق.

ما هي صناديق المؤشرات الذكية ETF؟

لقد غمرت صناعة ETF منذ فترة طويلة بالمنتجات المعتمدة على مؤشرات موزونة برأس المال السوقي، والتي تهدف إلى تمثيل السوق الأوسع أو قطاع سوق معين.

يجب على المستثمرين الذين يؤمنون بكفاءة السوق أن يأخذوا في اعتبارهم مؤشرات القيمة السوقية، حيث إنها تعيد إنتاج عوائد السوق بطريقة منخفضة التكلفة، مريحة، وشفافة.

ومع ذلك، يعتقد بعض المستثمرين في إمكانية التفوق على السوق من خلال اختيار الأسهم الاستثنائية، ويختارون نوعًا مختلفًا من الصناديق التي تتبع استراتيجيات غير مرجحة حسب القيمة السوقية: بيتا الذكية.

هذا النوع من المؤشرات يتبع نفس العقلية، حيث يحاول اختيار الأسهم التي لديها فرص أفضل في أداء المخاطر والعوائد؛ تستند استراتيجيات غير الوزن الرأسمالي إلى اختيار قائم على خصائص أساسية معينة، أو مزيج من مثل هذه الخصائص.

على الرغم من أن هذه المساحة تقدم العديد من الخيارات للمستثمرين - فكر في واحدة من أبسط المنهجيات مثل الوزن المتساوي والخيارات الأكثر تعقيدًا مثل الوزن القائم على الأساسيات وتقلبات الزخم - إلا أن ليس الجميع قادر على تقديم نتائج من الدرجة الأولى.

راعي الصندوق و المؤشر

تتم إدارة الصندوق من قبل بلاك روك. تمكنت QUAL من جمع أصول تزيد عن 53.52 مليار دولار، مما يجعلها واحدة من أكبر ETFs في صندوق النمط - جميع الأسهم المدمجة. يسعى هذا الصندوق المحدد لمطابقة أداء مؤشر MSCI USA Sector Neutral Quality قبل الرسوم والنفقات.

مؤشر MSCI USA Sector Neutral Quality يعتمد على مؤشر أساسي موزون برأس المال السوقي التقليدي، وهو مؤشر MSCI USA الذي يتضمن الأسهم الأمريكية الكبيرة والمتوسطة من حيث القيمة السوقية.

التكلفة & نفقات أخرى

بالنسبة لمستثمري ETF، تعتبر نسب النفقات عاملاً مهماً عند النظر في عائد الصندوق؛ على المدى الطويل، فإن الصناديق الأرخص لديها القدرة على التفوق على نظيراتها الأكثر تكلفة إذا ظلت جميع الأمور الأخرى كما هي.

تكون المصاريف التشغيلية على أساس سنوي 0.15% لـ QUAL، مما يجعلها واحدة من المنتجات الأرخص في هذا المجال.

لديها عائد توزيعات أرباح متخلف لمدة 12 شهرًا بنسبة 1.01%.

التعرض القطاعي وأعلى الحيازات

على الرغم من أن ETFs تقدم تعرضًا متنوعًا يقلل من مخاطر الأسهم الفردية، يجب على المستثمرين أيضًا النظر في الحيازات الفعلية داخل الصندوق. لحسن الحظ، فإن معظم ETFs هي منتجات شفافة جدًا تكشف عن حيازاتها بشكل يومي.

يمثل 33% من المحفظة ، حيث يمتلك الصندوق أكبر تخصيص لقطاع تكنولوجيا المعلومات ؛ وتكمل القطاعات المالية والاستهلاكية الثلاثة الأولى.

تستمر القصة عند النظر إلى الحيازات الفردية، تشكل Nvidia Corp (NVDA) حوالي 6.4% من إجمالي أصول الصندوق، تليها Microsoft Corp (MSFT) و Apple Inc (AAPL).

تشكل أكبر 10 ممتلكات لها حوالي 41.43% من إجمالي أصول QUAL تحت الإدارة.

الأداء والمخاطر

لقد حقق ETF حوالي 4.28% حتى الآن هذا العام وارتفع بنحو 6.95% في العام الماضي ( اعتبارًا من 07/11/2025). خلال فترة 52 أسبوعًا الماضية، تم تداوله بين 152.42 دولار و186.85 دولار.

يمتلك ETF بيتا قدره 1.04 وانحراف معياري بنسبة 17.21% لفترة الثلاث سنوات الماضية، مما يجعله خياراً متوسط المخاطر في هذا المجال. مع حوالي 129 حيازة، فإنه ي diversifies بشكل فعال مخاطر الشركات المحددة.

بدائل

صندوق iShares MSCI USA Quality Factor ETF هو خيار معقول للمستثمرين الذين يسعون لتحقيق أداء أفضل من شريحة Style Box - All Cap Blend في السوق. ومع ذلك، هناك صناديق استثمار متداولة أخرى في هذا المجال التي يمكن أن ينظر إليها المستثمرون.

يعمل صندوق iShares Core S&P Total U.S. Stock Market ETF (ITOT) على تتبع مؤشر S&P Total Market Index بينما يتتبع صندوق Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) مؤشر CRSP US Total Market Index. يمتلك صندوق iShares Core S&P Total U.S. Stock Market ETF أصولًا بقيمة 72.02 مليار دولار، بينما يمتلك صندوق Vanguard Total Stock Market ETF أصولًا بقيمة 506.04 مليار دولار. يتمتع صندوق ITOT بنسبة مصاريف تبلغ 0.03% ويتغير VTI بنسبة 0.03%.

يجب على المستثمرين الذين يبحثون عن خيارات أرخص وأقل خطورة أن考虑 صناديق المؤشرات المتداولة التقليدية ذات الوزن السوقي التي تهدف إلى مطابقة عوائد مربع الأنماط - جميع الأسهم المدمجة

الخلاصة

للتعرف على المزيد حول هذا المنتج وETFs الأخرى، قم بفرز المنتجات التي تتناسب مع أهدافك الاستثمارية واقرأ المقالات حول أحدث التطورات في عالم استثمار ETFs، يرجى زيارة مركز Zacks ETF.

هل تريد أحدث التوصيات من Zacks Investment Research؟ اليوم، يمكنك تحميل 7 أفضل الأسهم للأيام الثلاثين القادمة. انقر للحصول على هذا التقرير المجاني.

iShares MSCI USA Quality Factor ETF (QUAL): تقارير أبحاث ETF

تم نشر هذه المقالة في الأصل على Zacks Investment Research (zacks.com).

زاکس للاستثمار والبحث

عرض التعليقات