توقعات سعر بيتكوين: هل يمكن أن يدفع تخفيض الاحتياطي الفيدرالي (FED) لـ BTC لتجاوز أعلى مستوى تاريخي؟

على مدى الأيام الستة الماضية، كانت أسعار بيتكوين (BTC) تتراوح بين 107,000 دولار و110,000 دولار، دون أن تحقق ارتفاعًا ملموسًا. ومع ذلك، فإن محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي (FED) المقرر صدوره هذا الشهر (الأربعاء 9 يوليو) واجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) في نهاية الشهر (30 يوليو) قد يغير هذا الوضع. السؤال الرئيسي هو: كيف سيؤثر خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي هذا الشهر على أسعار بيتكوين إذا استمر التضخم في الانخفاض؟

ما مدى احتمال خفض الاحتياطي الفيدرالي (FED) لأسعار الفائدة هذا الشهر؟

وفقًا لبيانات أداة FedWatch من CME، يتوقع ما يصل إلى 95% من المستثمرين أن يحتفظ الاحتياطي الفيدرالي (FED) بمعدل الفائدة دون تغيير في اجتماع 30 يوليو. يدعم هذا التوقع بشكل رئيسي تقرير الوظائف الأمريكي لشهر يونيو الذي تم نشره الأسبوع الماضي، والذي أظهر إضافة 147,000 وظيفة جديدة خلال الشهر.

يعتقد السوق عمومًا أن سعر البيتكوين قد يكون قد استوعب احتمال بقاء سعر الفائدة ثابتًا هذا الشهر. ومع ذلك، فإن النقاشات الأخيرة حول إمكانية انخفاض التضخم في الولايات المتحدة بشكل كبير تكتسب زخمًا، مما قد يغير توقعات المستثمرين، وحتى يدفع الاحتياطي الفيدرالي (FED) لتعديل السياسة.

بيانات التضخم تصبح متغيرًا رئيسيًا: هل يمكن أن تستفيد بيتكوين؟

ما أثار تكهنات بخفض سعر الفائدة هو مؤشر تضخم Truflation الأمريكي، الذي انخفض بشكل حاد من 2.27% إلى 1.70% في أقل من أسبوعين، وقد جاء هذا الانخفاض قبيل نشر بيانات CPI الرسمية في 15 يوليو. إذا أكدت بيانات CPI الرسمية المعلنة الأسبوع المقبل أيضًا تراجع التضخم بشكل ملحوظ، فهذا سيكون إيجابيًا كبيرًا لأسعار BTC، لأنه سيؤدي إلى زيادة كبيرة في توقعات السوق بشأن خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي (FED) في المستقبل.

في الوقت نفسه، سيصدر الاحتياطي الفيدرالي (FED) محضر اجتماع مايو في 9 يوليو. الأسواق تراقب هذا التقرير عن كثب للحصول على رؤية حقيقية لموقف مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي (FED) تجاه آفاق التضخم. إذا أظهر المحضر أن المخاوف بشأن التضخم قد تراجعت بشكل ملحوظ، فقد يستفيد سعر بيتكوين من هذه الفرصة لبدء الارتفاع.

توقعات توقيت خفض الفائدة: هل سبتمبر أكثر احتمالاً؟

من المهم أن نوضح أن حتى لو انخفضت بيانات CPI الأسبوع المقبل وكانت صياغة محضر الاجتماع معتدلة، فإن احتمال خفض الفائدة هذا الشهر يكاد يكون صفرًا. تشير التوقعات السائدة في السوق حاليًا (61%) إلى أن الاحتياطي الفيدرالي قد يخفض الفائدة لأول مرة في سبتمبر، بمقدار 25 نقطة أساس.

إذا حدثت خفض مفاجئ في أسعار الفائدة: قد يتجاوز بيتكوين أعلى مستوى تاريخي له

إذا خفض الاحتياطي الفيدرالي (FED) الفائدة بشكل غير متوقع هذا الشهر، فمن المحتمل أن تشهد أسعار بيتكوين ارتفاعًا قويًا، وقد تصل حتى إلى أعلى مستوى تاريخي (ATH)، لأن السوق الحالي لا يقدر هذا السيناريو بشكل كاف.

من الناحية الفنية، فإن النمط الراية الصاعدة (Pennant Pattern) الذي تم تشكيله على الرسم البياني لأربع ساعات يشير إلى أنه إذا تمكن سعر BTC من突破 مستوى المقاومة عند 108,547 دولارًا بشكل فعال، فقد يبدأ ارتفاعًا بنسبة حوالي 4.95%، مع هدف مباشر عند 113,913 دولارًا، مما سيكون نقطة تاريخية جديدة.

تشمل المؤشرات الفنية التي تدعم هذا التوقع الصعودي:

• مؤشر القوة النسبية (RSI) يقع عند 51، مما يدل على أن زخم بيتكوين الحالي هو المسيطر، وهنالك مجال إضافي للارتفاع.
• مؤشر الزخم (AO) لا يزال الرسم البياني في المنطقة السلبية لكنه تحول إلى الأخضر، مما يظهر أن قوة الدببة تتراجع، وبدأ الثيران بالسيطرة تدريجياً.

النقاط الرئيسية: بيانات التضخم وتوقعات السياسة تسيطر على حركة بيتكوين

• العوامل المحفزة قصيرة الأجل: بيانات التضخم CPI الأمريكية الأسبوع المقبل (15 يوليو) ومحضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي المقرر صدوره (9 يوليو) هي الأحداث الرئيسية التي تؤثر على تقلبات سعر البيتكوين لهذا الشهر.
• تأثير توقعات خفض الفائدة: ستعزز البيانات التضخمية التي جاءت أقل من المتوقع بشكل ملحوظ توقعات خفض الفائدة، مما سيصبح القوة الدافعة المحتملة الرئيسية لارتفاع سعر BTC.
• **أثر خفض الفائدة غير المتوقع: ** إذا قام الاحتياطي الفيدرالي (FED) بخفض الفائدة بشكل غير متوقع هذا الشهر، فقد يؤدي ذلك إلى تحفيز عمليات شراء قوية، مما يدفع بيتكوين لاختبار و突破 مستوى المقاومة التاريخي البالغ 113,913 دولار.
• **الدعم الفني: ** يظهر تحليل التقنية لبيتكوين هيكلًا صعوديًا حاليًا، وكسر مستوى المقاومة الرئيسي سيؤكد الاتجاه الصعودي.
• مخاطر عدم اليقين: إذا لم يكن هناك بيانات تضخم إيجابية أو إشارات تحول في السياسة لدعمها، فإن عدم اليقين في سوق العملات المشفرة قد يستمر في كبح سعر BTC في نطاق التحركات.

ملخص: سعر بيتكوين يعتمد بشكل كبير على البيانات المتوقعة حول التضخم وإشارات سياسة الاحتياطي الفيدرالي (FED). إذا انخفض التضخم بشكل ملحوظ كما هو متوقع، حتى إذا لم يتم خفض الفائدة هذا الشهر، فإن ارتفاع التوقعات القوية بشأن خفض الفائدة قد يدفع BTC لتحدي أعلى مستوى تاريخي له قبل نهاية الشهر. على العكس، إذا كانت البيانات أقل من التوقعات أو كانت الإشارات غير واضحة، فإن عدم اليقين في سوق العملات المشفرة سيستمر في السيطرة على السوق، مما يحد من المساحة الصاعدة لـ BTC.