أعلنت JPMorgan Chase عن إطلاق تجربة جديدة لترميز الأصول عبر ذراعها في مجال البلوك تشين Kinexys، حيث يتم تحويل اعتمادات الكربون إلى أصول داخل السلسلة. تهدف هذه الخطوة إلى تبسيط كيفية التحقق من تعويضات الكربون وتداولها وإلغائها من خلال استخدام البلوك تشين لدمج الشفافية وقابلية التتبع. تشمل التجربة شركاء البنية التحتية الرئيسيين في ESG مثل S&P Global Commodity Insights وEcoRegistry وInternational Carbon Registry (ICR).
يستخدم نظام Kinexys العقود الذكية لإنشاء مسارات تدقيق محمية من التلاعب، ومكافحة الإنفاق المزدوج، وزيادة الثقة في السوق. هذا يستند إلى استراتيجية ترميز الأصول الأوسع لـ JPMorgan، التي اختبرت سابقًا تسويات السندات الأمريكية والتمويلات قصيرة الأجل على البلوكشين. مع التركيز على ائتمانات الكربون، تتحرك سكك البلوكشين في البنك من العائد إلى العائد بالإضافة إلى الاستدامة.
الأصول الحقيقية تحصل على معالجة خضراء
تمثل ائتمانات الكربون طنًا من CO₂ تم تقليله أو تجنبه، وعادة ما يتم تتبعها في سجلات معزولة ذات رؤية محدودة. بموجب نموذج كينكسي، يتم ترميز كل ائتمان مع بيانات تعريف فريدة، بما في ذلك تاريخ المشروع، والموقع، والشهادة. وهذا يمكّن من تتبع الوقت الحقيقي، والتداول القابل للبرمجة، والتقاعد الفوري بمجرد أن يتم المطالبة بالائتمانات من قبل المشترين.
لا يمكن نقل الرموز بمجرد حرقها، مما يمنع مطالبات الاستخدام المزدوج ويقلل من مخاطر الغسل الأخضر. جنبًا إلى جنب مع ICR و EcoRegistry rails للتحقق، يوفر التراكب على السلسلة "مصدر واحد للحقيقة" للمستثمرين الذين يركزون على المناخ، والجهات التنظيمية، والمشترين الشركات.
يأتي البرنامج التجريبي في ظل الطلب المتزايد على أدوات التمويل المتوافقة مع المناخ، حيث يسعى اللاعبون من الأفراد والمؤسسات إلى الحصول على تعرض لـ ESG يكون شفافًا وسهل التداول.
ترميز الأصول الثقة: أصول ESG تدخل عصر البلوكشين
تشير الشراكة إلى تزايد اهتمام وول ستريت بأسواق الرقمية المرتبطة بالمناخ. من خلال دمج اعتمادات الكربون الطوعية في البنية التحتية داخل السلسلة، تختبر JPMorgan كيف يمكن أن يفتح البلوكشين أبواب منتجات التمويل الأخضر الجديدة، من الإقراض المدعوم بالاستدامة إلى صناديق الاستثمار المتداولة ESG المرمّزة.
تُضيف مشاركة S&P Global بيانات سوقية عميقة للمشروع، مما يوفر قاعدة لتغذية الأسعار داخل السلسلة ومعايير السوق الثانوية المحتملة. يعتقد المحللون أنه إذا كانت ناجحة، يمكن أن تساعد Kinexys في تحويل الاعتمادات المصدقة إلى ضمانات قابلة للتجميع ضمن أنظمة DeFi الأوسع. وهذا يمنحهم فائدة عملية تتجاوز التعويضات.
الصورة الأكبر: خارطة طريق ترميز الأصول لشركة JPMorgan
هذه ليست المرة الأولى التي تدخل فيها Kinexys إلى الأصول الملموسة. في مايو، قامت بتسوية سندات الخزانة الأمريكية المرمزة (OUSG) على سلسلة عامة بالتعاون مع Chainlink و Ondo Finance. هذه التجربة أثبتت إمكانية التسوية عبر السلسلة مقابل الدفع. الآن، مع ائتمانات الكربون، تستهدف الشركة عمود أصول جديد هو التمويل المناخي.
ترميز الأصول يسمح بتدفقات رأس المال الأسرع، وفحوصات الامتثال الآلية، وتداول ثانوي أكثر سلاسة. إذا اكتسب مشروع الكربون زخمًا، قد تستكشف Kinexys المزيد من منتجات ESG مثل ائتمانات التنوع البيولوجي أو رموز استخدام المياه. أشار الفريق إلى خطط لدعم "أنواع السجلات المتعددة" كجزء من كتاب قواعد أوسع للأصول الحقيقية.
ماذا يأتي بعد ذلك؟
يمكن أن يعيد المشروع تشكيل أسواق الكربون الطوعية إذا تمكن من التغلب على العقبات مثل المعايير المجزأة والتنظيم غير المؤكد. ومع ذلك، مع وجود JPMorgan وS&P Global واثنين من السجلات الكبرى على متن الطائرة، فإن هذه الخطوة تقرب بين المصداقية ورأس المال. تسلط هذه الجهود الضوء على كيف أن البنية التحتية المُرَمَّزة تتسلل بهدوء إلى الأسواق التقليدية، خاصةً حيث كانت الغموض قضية قائمة منذ فترة طويلة.
كانت ردود الفعل سريعة عبر مجتمع التكنولوجيا المالية وESG. علق أحد الأشخاص في وقت مبكر ملخصًا الحالة: “إشارة قوية: خطوة JPMorgan في Kinexys تضع معيارًا جديدًا؛ يعني الائتمانات داخل السلسلة تداولًا في الوقت الحقيقي ومسارات تدقيق كاملة، مما يصلح أخيرًا فجوات النظام القديمة.” فماذا تعتقد؟ هل هذه هي اللحظة التي تتوقف فيها ائتمانات الكربون عن كونها فوضى في جداول البيانات وتبدأ في أن تصبح أصلًا جادًا أصليًا في عالم العملات المشفرة؟ أم أننا مجرد لف نفس الانبعاثات القديمة في رموز جديدة لامعة؟
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
جي بي مورغان توسع جهود توكنة الائتمانات الكربونية على السلسلة
أعلنت JPMorgan Chase عن إطلاق تجربة جديدة لترميز الأصول عبر ذراعها في مجال البلوك تشين Kinexys، حيث يتم تحويل اعتمادات الكربون إلى أصول داخل السلسلة. تهدف هذه الخطوة إلى تبسيط كيفية التحقق من تعويضات الكربون وتداولها وإلغائها من خلال استخدام البلوك تشين لدمج الشفافية وقابلية التتبع. تشمل التجربة شركاء البنية التحتية الرئيسيين في ESG مثل S&P Global Commodity Insights وEcoRegistry وInternational Carbon Registry (ICR).
يستخدم نظام Kinexys العقود الذكية لإنشاء مسارات تدقيق محمية من التلاعب، ومكافحة الإنفاق المزدوج، وزيادة الثقة في السوق. هذا يستند إلى استراتيجية ترميز الأصول الأوسع لـ JPMorgan، التي اختبرت سابقًا تسويات السندات الأمريكية والتمويلات قصيرة الأجل على البلوكشين. مع التركيز على ائتمانات الكربون، تتحرك سكك البلوكشين في البنك من العائد إلى العائد بالإضافة إلى الاستدامة.
الأصول الحقيقية تحصل على معالجة خضراء
تمثل ائتمانات الكربون طنًا من CO₂ تم تقليله أو تجنبه، وعادة ما يتم تتبعها في سجلات معزولة ذات رؤية محدودة. بموجب نموذج كينكسي، يتم ترميز كل ائتمان مع بيانات تعريف فريدة، بما في ذلك تاريخ المشروع، والموقع، والشهادة. وهذا يمكّن من تتبع الوقت الحقيقي، والتداول القابل للبرمجة، والتقاعد الفوري بمجرد أن يتم المطالبة بالائتمانات من قبل المشترين.
لا يمكن نقل الرموز بمجرد حرقها، مما يمنع مطالبات الاستخدام المزدوج ويقلل من مخاطر الغسل الأخضر. جنبًا إلى جنب مع ICR و EcoRegistry rails للتحقق، يوفر التراكب على السلسلة "مصدر واحد للحقيقة" للمستثمرين الذين يركزون على المناخ، والجهات التنظيمية، والمشترين الشركات.
يأتي البرنامج التجريبي في ظل الطلب المتزايد على أدوات التمويل المتوافقة مع المناخ، حيث يسعى اللاعبون من الأفراد والمؤسسات إلى الحصول على تعرض لـ ESG يكون شفافًا وسهل التداول.
ترميز الأصول الثقة: أصول ESG تدخل عصر البلوكشين
تشير الشراكة إلى تزايد اهتمام وول ستريت بأسواق الرقمية المرتبطة بالمناخ. من خلال دمج اعتمادات الكربون الطوعية في البنية التحتية داخل السلسلة، تختبر JPMorgan كيف يمكن أن يفتح البلوكشين أبواب منتجات التمويل الأخضر الجديدة، من الإقراض المدعوم بالاستدامة إلى صناديق الاستثمار المتداولة ESG المرمّزة.
تُضيف مشاركة S&P Global بيانات سوقية عميقة للمشروع، مما يوفر قاعدة لتغذية الأسعار داخل السلسلة ومعايير السوق الثانوية المحتملة. يعتقد المحللون أنه إذا كانت ناجحة، يمكن أن تساعد Kinexys في تحويل الاعتمادات المصدقة إلى ضمانات قابلة للتجميع ضمن أنظمة DeFi الأوسع. وهذا يمنحهم فائدة عملية تتجاوز التعويضات.
الصورة الأكبر: خارطة طريق ترميز الأصول لشركة JPMorgan
هذه ليست المرة الأولى التي تدخل فيها Kinexys إلى الأصول الملموسة. في مايو، قامت بتسوية سندات الخزانة الأمريكية المرمزة (OUSG) على سلسلة عامة بالتعاون مع Chainlink و Ondo Finance. هذه التجربة أثبتت إمكانية التسوية عبر السلسلة مقابل الدفع. الآن، مع ائتمانات الكربون، تستهدف الشركة عمود أصول جديد هو التمويل المناخي.
ترميز الأصول يسمح بتدفقات رأس المال الأسرع، وفحوصات الامتثال الآلية، وتداول ثانوي أكثر سلاسة. إذا اكتسب مشروع الكربون زخمًا، قد تستكشف Kinexys المزيد من منتجات ESG مثل ائتمانات التنوع البيولوجي أو رموز استخدام المياه. أشار الفريق إلى خطط لدعم "أنواع السجلات المتعددة" كجزء من كتاب قواعد أوسع للأصول الحقيقية.
ماذا يأتي بعد ذلك؟
يمكن أن يعيد المشروع تشكيل أسواق الكربون الطوعية إذا تمكن من التغلب على العقبات مثل المعايير المجزأة والتنظيم غير المؤكد. ومع ذلك، مع وجود JPMorgan وS&P Global واثنين من السجلات الكبرى على متن الطائرة، فإن هذه الخطوة تقرب بين المصداقية ورأس المال. تسلط هذه الجهود الضوء على كيف أن البنية التحتية المُرَمَّزة تتسلل بهدوء إلى الأسواق التقليدية، خاصةً حيث كانت الغموض قضية قائمة منذ فترة طويلة.
كانت ردود الفعل سريعة عبر مجتمع التكنولوجيا المالية وESG. علق أحد الأشخاص في وقت مبكر ملخصًا الحالة: “إشارة قوية: خطوة JPMorgan في Kinexys تضع معيارًا جديدًا؛ يعني الائتمانات داخل السلسلة تداولًا في الوقت الحقيقي ومسارات تدقيق كاملة، مما يصلح أخيرًا فجوات النظام القديمة.” فماذا تعتقد؟ هل هذه هي اللحظة التي تتوقف فيها ائتمانات الكربون عن كونها فوضى في جداول البيانات وتبدأ في أن تصبح أصلًا جادًا أصليًا في عالم العملات المشفرة؟ أم أننا مجرد لف نفس الانبعاثات القديمة في رموز جديدة لامعة؟