الأخبار اليومية | بيتكوين يحل محل الذهب؛ تتوقع المؤسسات أن يصل سعر بيتكوين إلى 70 ألف دولار بحلول نهاية هذ?

ملخص يومي للعملات الرقمية: ييلين تحذر من مخاطر العملات الرقمية، والمؤسسات تتوقع أن يصل سعر بيتكوين إلى ٧٠،٠٠٠ دولار بحلول نهاية هذا العام

في السادس من فبراير، حذرت وزيرة الخزانة الأمريكية جانيت يلين لجنة الخدمات المالية في مجلس النواب حول أحدث أعمال لجنة مراقبة الاستقرار المالي (FSOC) بأن صناعة العملات المشفرة تشكل مخاطر محتملة متنوعة على النظام المالي، بما في ذلك مخاطر العملات المستقرة والتداول على منصات العملات المشفرة وتقلبات الأسعار.

وذكرت أنها ستواصل التعاون مع الكونغرس بشأن تشريعات العملات المشفرة، “يجب تنفيذ القواعد واللوائح المعمول بها، ويجب على الكونغرس تمرير تشريع لتنظيم السوق الفورية للأصول المشفرة المستقرة وغير الأوراق المالية”.

في نفس اليوم، أكد ماركوس تيلين، مؤسس 10x Research، أن بيتكوين من المتوقع أن يرتفع بنسبة تقدر بحوالي 65% من مستواه الحالي ويصل إلى 70،000 دولار بحلول نهاية العام.

كتب تيلين في تقرير صدر يوم الجمعة الماضية أنه بفضل الظروف الماكرو اقتصادية والسياسة النقدية المواتية ودورة الانتخابات الأمريكية والطلب المتزايد من المستثمرين في القطاع المالي التقليدي على تخصيص صناديق الاستثمار المتداولة Bitcoin ، يبدو أنه من الممكن أن يرتد Bitcoin إلى 70000 دولار. وأشار تيلين إلى أنه على الرغم من أن Bitcoin قد ارتفع في 10 من أصل 13 عامًا من وجوده ، إلا أن عوائده في يناير كانت أكثر عدم الاستقرار ، حيث كان هناك 7 أعوام من النمو و 6 أعوام من الانخفاض.

بالإضافة إلى ذلك، أشار ثيلين في تقرير يوم الجمعة إلى أن معدلات التضخم تنخفض والنمو الاقتصادي مستمر على الرغم من تأجيل مجلس الاحتياطي الفيدرالي قراره الأول بخفض أسعار الفائدة إلى شهر مايو أو يونيو. كما لاحظ أيضًا أن دورة الانتخابات الرئاسية الأمريكية تتزامن مع العام الذي يتم فيه تقسيم بيتكوين إلى نصفين، وتاريخيًا، كانت أسعار بيتكوين في صعود. وتحديدًا، ارتفع بيتكوين بنسبة 152٪ في عام 2012، و 121٪ في عام 2016، و 302٪ في عام 2020، مع متوسط زيادة بنسبة 192٪.

هذا مشابه لرؤية Matrixport، التي أصدرت أيضًا تقريرًا يفيد بأن معدل عوائد بيتكوين يظهر نمطًا ربع سنويًا واضحًا، مع أعلى معدل عوائد في الربع الرابع، تليه الربع الثاني. على الرغم من أنها لا تزال عوائد إيجابية، إلا أن الأداء المتوسط في الربع الأول والثالث مختلط. يجدر بالذكر أن فبراير هو شهر أكثر ملاءمة لبيتكوين، حيث تُظهر 7 من أصل 10 سنوات عوائد إيجابية وزيادة متوسطة تبلغ +8%.

مؤخرًا ، كانت كاثي وود تغني مرة أخرى. في 6 فبراير ، صرحت الرئيس التنفيذي لـ Ark Invest ، كاثي وود ، بأن بيتكوين يحل محل الذهب كأصل لتخزين القيمة ، وأن بيتكوين هو أكثر من ملاذ آمن ، بالإضافة إلى كونه أصلًا يسعى المستثمرون إليه في حالات عدم اليقين الاقتصادي.

شاركت كاثي وود أيضًا رسم بياني لبيتكوين بسعر الذهب، الذي يظهر اتجاهًا صعوديًا قويًا طويل الأمد في بيتكوين. وأشارت كاثي وود إلى أن هذا يعكس أن بيتكوين يحل الآن جزئيًا محل الذهب. ويشير إلى أن هذا الرسم البياني يظهر لك فقط أن بيتكوين يرتفع حتى مقارنة بالذهب. الآن بما أن بيتكوين لديه بدائل، نعتقد أن هذا الوضع سيستمر لأن هناك طريقة أبسط وأقل احتكاكًا للوصول إلى صناديق البيتكوين بالإضافة إلى أنه بيتكوين يحل الآن جزئيًا محل الذهب.

مؤخرًا، كانت مسار إعادة الرهن الساخن. في 6 فبراير، وصل تلفزيون EigenLayer TVL إلى 1.5026 مليون إيثريوم بقيمة تقريبية 3.455 مليار دولار.

مفهوم أن EigenLayer رفعت مؤقتًا الحد الأقصى للحصة من 200،000 ETH، وزاد إجمالي القيمة المقفلة (TVL) بمقدار 750 مليون دولار في غضون ساعات قليلة.

تظهر بيانات DefiLlama أنه في غضون ساعتين بعد رفع Eigenlayer حد الإيداع الخاص بها ، تدفق أكثر من 1 مليون ETH إلى البروتوكول ، مما دفع TVL التراكمي إلى أكثر من 3 مليارات دولار ، حاليا عند 3.12 مليار دولار. يمثل رمز stETH الخاص ب Lido 80٪ من ودائع EigenLayer الجديدة ، أي ما يقرب من 560 مليون دولار. وفقا لمقال مدونة حديث صادر عن EigenLayer ، فإن رفع الحد الأعلى لرموز تخزين السيولة (LST) يهدف إلى “زيادة الطلب العضوي”. سيتم تنفيذ الحد الأقصى الجديد في 9 فبراير ، لكن المشروع ينص على أنه يخطط لرفع قيود الودائع بشكل دائم في مرحلة ما في المستقبل.

ماكرو: بأن باول يكبح توقعات خفض أسعار الفائدة مرة أخرى، وقد يستفيد سوق العملات المشفرة من نافذة خفض أسعار مايو

يوم الاثنين، نظرًا لخطاب باول وتوقعات خفض أسعار الفائدة الأمريكية، تم تقريباً إزالة احتمالية خفض سعر الفائدة في مارس من خلال صفقة سعر الفائدة الفيدرالية، وتم تقليل فرصة تخفيض سعر الفائدة في مايو أيضًا. انخفضت رغبة المستثمرين في تحمل المخاطر، وواجهت الولايات المتحدة ضغطًا مزدوجًا في الأسهم والسندات.

انخفضت سوق الأسهم الأمريكية بشكل جماعي، حيث هبط مؤشر داو جونز الصناعي 0.71٪، وهبط مؤشر S&P 500 بنسبة 0.38٪، وهبطت ناسداك بنسبة 0.2٪. ارتفعت NVDA.O بنسبة 4.79٪ إلى مستوى قياسي جديد بقيمة سوقية قدرها 1.7 تريليون دولار. استمر سعر سندات الخزانة الأمريكية في الانخفاض الذي بدأ يوم الجمعة الماضي، وارتفعت عائدات سندات خزانة الولايات المتحدة لأجل 10 سنوات بمقدار ما يقرب من 14 نقطة أساس إلى 4.16٪؛ ارتفعت عائدات سندات الخزانة الأمريكية لأجل سنتين، التي تتأثر بمعدل الفائدة، إلى أعلى مستوى شهري بلغ 4.48٪.

تعزز مؤشر الدولار الأمريكي بشكل أكبر، مسجلاً أعلى مستوى جديد منذ منتصف نوفمبر من العام الماضي، حيث بلغ ذروته عند 104.6 وأغلق في النهاية على ارتفاع بنسبة 0.49٪ عند 104.47. تسبب ارتفاع مؤشر الدولار الأمريكي وعوائد السندات الأمريكية المشترك في وضع ضغط على أسعار المعادن الثمينة، حيث انخفض سعر الذهب الفوري أكثر من 1٪ أثناء التداول، ليصل دون 2020 دولار للأوقية لأول مرة منذ 29 يناير، وأغلق في النهاية على انخفاض بنسبة 0.73٪ عند 2024.89 دولار للأوقية. وأغلق الفضة الفورية على انخفاض بنسبة 1.48٪ عند 22.35 دولار للأوقية.

نظرًا لتصعيد الوضع في الشرق الأوسط، ارتد سعر النفط الخام من أدنى مستوى له في ثلاثة أسابيع، حيث ارتفع سعر خام WTI إلى أكثر من 72 دولارًا للبرميل، وأغلق في النهاية على ارتفاع بنسبة 0.6٪ عند 72.74 دولارًا للبرميل. وارتفع سعر خام برنت فوق 78 دولارًا للبرميل في التداولات، وأغلق عند 77.96 دولارًا للبرميل بارتفاع بنسبة 0.74٪.

في وقت سابق، تمت مقابلة رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي بول على برنامج يسمى “60 دقيقة” حيث سأل المقدم بيلي بول، “هل خيبت آمال الكثير من الناس الأسبوع الماضي؟ سيعقد الاجتماع القادم لاتخاذ قرار بشأن اتجاه أسعار الفائدة في مارس من هذا العام. استنادًا إلى ما تعرفه الآن، هل احتمال خفض الأسعار أكبر أم أصغر في ذلك الوقت؟

رد رئيس مجلس الاحتياطي الفدرالي بول، قائلاً: ‘الوضع العام هو أن الاقتصاد قوي، وسوق العمل قوي، والتضخم في انخفاض. نحن نحاول، أنا وزملائي، اختيار وقت مناسب للبدء في تقليص سياستنا القيودية.’

هذه اللحظة على وشك الحدوث. لقد ذكرنا أننا نأمل في أن يكون لدينا المزيد من الثقة في انخفاض التضخم إلى 2%، وأعتقد أن اللجنة من غير المرجح أن تكون لديها تلك المستوى من الثقة في اجتماع مارس في سبعة أسابيع. باستثناء مشاركين اثنين، يعتقد الجميع الآخرين أنه من المناسب بالنسبة لنا أن نخفف من موقفنا المقيد عن طريق تخفيض أسعار الفائدة بدءًا من هذا العام. لذا، هذه هي الحالة الأساسية، نريد فقط أن نجد وقتًا مناسبًا.

خلال هذه الفترة ، سأل المضيف بيلي باول أيضا ، “في توقعات مجلس الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر من العام الماضي ، سينخفض حجم خفض سعر الفائدة هذا العام إلى حوالي 4.6٪. هل ما زال ذلك ممكنا؟” وقال باول: “تم إجراء هذه التوقعات في ديسمبر من العام الماضي ، وكلها تنبؤات شخصية من المشاركين. هذه ليست خطة اللجنة، وسنقوم بتحديثها في اجتماع آذار/مارس. ومع ذلك، يجب أن أقول إنه خلال هذه الفترة، لن يجعلني أي شيء أعتقد أن اللجنة ستغير توقعاتها بشكل كبير”.

وفقًا لـ The Block، صرح أندريه دراجوش، رئيس البحث في ETC Group، بأن المشاركين في السوق يتوقعون بدء دورة خفض أسعار الفائدة في مايو بناءً على أسعار عقود الصناديق الفيدرالية الآجلة الحالية. تمثل عقود صناديق الفائدة الفيدرالية الآجلة توقعات السوق لأسعار الفائدة المستقبلية بشكل أساسي. يمكن للمستثمرين استخدام هذه العقود الآجلة للتعبير عن آرائهم في اتجاه أسعار الفائدة وإدارة مخاطر أسعار الفائدة في محافظ الاستثمار الخاصة بهم.

وأضاف دراجوش أن السوق استبعدت إمكانية بدء مجلس الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة في مارس ، لكن احتمال رفع أسعار الفائدة على المدى الطويل وأحدث بيانات التوظيف الأمريكية قد “تزيد بشكل غير متوقع من إمكانية التخفيضات المبكرة في أسعار الفائدة”.

قال دراغوش: ‘أعتقد أن زيادة المخاطر النظامية و/أو زيادة كبيرة في معدلات البطالة داخل النظام المصرفي يمكن أن تؤدي إلى عكس سياسة النقدية. كلما استمر الاحتياطي الفيدرالي في الحفاظ على معدلات الفائدة على مستوياتها الحالية ، كلما زادت احتمالية حدوث نوع من المفاجأة أو حدث ائتماني داخل النظام المصرفي الإقليمي ، خاصة في المؤسسات التي تعرضت بشدة للعقارات التجارية في الولايات المتحدة. أعتقد أن الضغط الأخير على البنوك مثل بنك نيويورك المجتمع يوضح هذا تمامًا.’

يتوقع دراجوش أن البيتكوين والعملات المشفرة الأخرى قد تشهد في البداية بيعًا ردًا على التأخير المحتمل في خفض أسعار الفائدة حتى مايو. وأضاف: ‘في حالة حدوث ركود محتمل في اقتصاد الولايات المتحدة ، قد تنخفض توقعات النمو الاقتصادي العالمي’. ومع ذلك ، يجب أن يوفر انقلاب السياسة النقدية المحتمل في مايو ، خاصة في سياق انخفاض قيمة الدولار الأمريكي ، قوة دافعة مهمة كتأثير ثانوي.